En muchas ocasiones he oído hablar sobre si es mejor invertir en bolsa directamente (comprando acciones) o a través de fondos. Existe un problema al respecto, y es que la mayoría de la gente está en una postura favorable a uno u otro sistema, lo cual, puede ser un error porque ambos sistemas pueden ser complementarios.
Uno de los motivos que pueden orientar la balanza a elegir uno u otro sistema está en la cantidad que se va a invertir y en el conocimiento (o aceptación) del riesgo.
Si tengo 1000 euros y los quiero invertir, puedo comprar acciones de una empresa española de 1ª línea como Telefónica, el SCH o el BBVA con la certeza de que es un valor sólido... Los gastos de compra de esas acciones pueden estar en torno al 1% y los de venta en torno a otro 1%. Si optamos por una empresa no española, estos gastos suben significativamente.
A la hora de vender se aplicará la misma operación pero con el valor de venta de las acciones en lugar de con 1.000 o 100.000 euros.
Y eso que he usado un broker que tiene comisión variable, pues los hay que te cobran una cantidad fija sea cual sea el importe de la operación, lo cual es aún más favorable.
Conclusión... Para que la bolsa sea rentable hay que comprar cantidades grandes.
Nota: La comisión de compra se puede evitar para algunas acciones (bancos, por ejemplo), comprándolas en el mismo banco del que te haces accionista, pero no los cánones que los cobra la bolsa y que son iguales para todos los brokers.
He utilizado ING porque es el que estuve mirando por no cobrar comisión de depósito ni por el cobro de dividendos; pero no es el más barato... Os remito al foro de bolsa de Rankia si tenéis dudas. Si os interesan acciones sobre BBVA, SCH o Popular, puede ser mejor hacerlo con el mismo banco... http://www.rankia.com/foro/completo.asp?mensaje=82794. (Gracias GrisOscuro)
La compra directa de acciones.
Si una persona tiene una pequeña cantidad a invertir y opta por la bolsa, pues tiene que ser consciente de que no podrá optar por un número suficiente de acciones como para limitar el riesgo de mercado. Puede que se trate de una persona que desee especular (jugar a bolsa), pero no es lo apropiado para invertir.
Una empresa de 1ª línea puede quebrar, en cuyo caso, se puede perder todo el dinero... Se pueden poner Stop Loss que limiten las pérdidas, pero le clavarán un 1% de comisión cada vez que haga un movimiento... La bolsa puede no ser apropiada para inversiones inferiores a unos 30.000 euros o incluso más.
El riesgo se divide en dos tipos, el riesgo sistemático (que la bolsa caiga), y el no sistemático (que una acción tenga un mal comportamiento)... Según he leído en Un paseo aleatorio por Wall Street de Maikiel, hacen falta al menos 20 acciones diversificadas para eliminar el riesgo no sistemático, lo cual no se consigue ni con las 35 del IBEX, ni invirtiendo sólo en España.
Los fondos de inversión.
Llegados a este punto, la bolsa queda para ricos y especuladores. ¿Es que acaso no puede un currante como yo aprovecharse de los éxitos de la bolsa? La respuesta es sí, utilizando instrumentos de inversión colectiva.
Imaginemos que unimos el dinero de muchos pequeños inversores para comprar acciones de una determinada característica (españolas, europeas, americanas, globales,... de gran, mediana o pequeña capitalización,... de valor, crecimiento o mixtas,... de varios sectores o de algunos determinados,... incluyendo la utilizacion de derivados o no, protegiendo el cambio de divisas o no, etc, etc, etc). De esta forma, se podrían comprar pagando sólo el 0,20% de comisión de compra y no un 1% por cada operación; y a la vez, tener una cartera equilibrada según nuestro perfil... ¡Eso es posible gracias a los productos de inversión colectiva! (como los fondos de inversión y los planes de pensiones).
En España se comercializan varios miles de fondos de inversión de distintas categorías... Pero no sólo de acciones, sino que también de bonos, inmobiliarios o de materias primas (commodities).
Los fondos de inversión incurren en una serie de gastos adicionales como son, pagarle a la entidad que se dedica a tomar las decisiones de inversión (comisión de gestión), o al banco que se encarga de mantener la cuenta y supervisar y ejecutar la compra de los activos (comisión de depósito)... Además de otros no reflejados como las auditorías, comisiones de compra/venta, etc.
Así pues tenemos que:
Es importante saber en qué se desea invertir y luego seleccionar qué fondos pueden ser los apropiados.
Se puede buscar un fondo global o mixto global que nos permita la cartera diversificada invirtiendo tan sólo 100 euros (o menos).
De momento no voy a entrar en más detalles al respecto, pero creo que puede ser un buen punto de partida.
Uno de los motivos que pueden orientar la balanza a elegir uno u otro sistema está en la cantidad que se va a invertir y en el conocimiento (o aceptación) del riesgo.
Si tengo 1000 euros y los quiero invertir, puedo comprar acciones de una empresa española de 1ª línea como Telefónica, el SCH o el BBVA con la certeza de que es un valor sólido... Los gastos de compra de esas acciones pueden estar en torno al 1% y los de venta en torno a otro 1%. Si optamos por una empresa no española, estos gastos suben significativamente.
- Comisión de compra broker ING Direct: 7,5€ (5€ + 0,25% de 1.000€)
- Cánon de bolsa: 2,69€ (2,45€ + 0,024% de 1.000€)
- Cánon de liquidación: 0,04€ (Gracias por informarme de su existencia Fraggle-Rock)
- Comisión de compra broker ING Direct: 255€ (5€ + 0,25% de 100.000€)
- Cánon de bolsa: 12,20€ (9,20€+ 0.003% de 100.000€)
- Cánon de liquidación: 0,04€
A la hora de vender se aplicará la misma operación pero con el valor de venta de las acciones en lugar de con 1.000 o 100.000 euros.
Y eso que he usado un broker que tiene comisión variable, pues los hay que te cobran una cantidad fija sea cual sea el importe de la operación, lo cual es aún más favorable.
Conclusión... Para que la bolsa sea rentable hay que comprar cantidades grandes.
Nota: La comisión de compra se puede evitar para algunas acciones (bancos, por ejemplo), comprándolas en el mismo banco del que te haces accionista, pero no los cánones que los cobra la bolsa y que son iguales para todos los brokers.
He utilizado ING porque es el que estuve mirando por no cobrar comisión de depósito ni por el cobro de dividendos; pero no es el más barato... Os remito al foro de bolsa de Rankia si tenéis dudas. Si os interesan acciones sobre BBVA, SCH o Popular, puede ser mejor hacerlo con el mismo banco... http://www.rankia.com/foro/completo.asp?mensaje=82794. (Gracias GrisOscuro)
La compra directa de acciones.
Si una persona tiene una pequeña cantidad a invertir y opta por la bolsa, pues tiene que ser consciente de que no podrá optar por un número suficiente de acciones como para limitar el riesgo de mercado. Puede que se trate de una persona que desee especular (jugar a bolsa), pero no es lo apropiado para invertir.
Una empresa de 1ª línea puede quebrar, en cuyo caso, se puede perder todo el dinero... Se pueden poner Stop Loss que limiten las pérdidas, pero le clavarán un 1% de comisión cada vez que haga un movimiento... La bolsa puede no ser apropiada para inversiones inferiores a unos 30.000 euros o incluso más.
El riesgo se divide en dos tipos, el riesgo sistemático (que la bolsa caiga), y el no sistemático (que una acción tenga un mal comportamiento)... Según he leído en Un paseo aleatorio por Wall Street de Maikiel, hacen falta al menos 20 acciones diversificadas para eliminar el riesgo no sistemático, lo cual no se consigue ni con las 35 del IBEX, ni invirtiendo sólo en España.
Los fondos de inversión.
Llegados a este punto, la bolsa queda para ricos y especuladores. ¿Es que acaso no puede un currante como yo aprovecharse de los éxitos de la bolsa? La respuesta es sí, utilizando instrumentos de inversión colectiva.
Imaginemos que unimos el dinero de muchos pequeños inversores para comprar acciones de una determinada característica (españolas, europeas, americanas, globales,... de gran, mediana o pequeña capitalización,... de valor, crecimiento o mixtas,... de varios sectores o de algunos determinados,... incluyendo la utilizacion de derivados o no, protegiendo el cambio de divisas o no, etc, etc, etc). De esta forma, se podrían comprar pagando sólo el 0,20% de comisión de compra y no un 1% por cada operación; y a la vez, tener una cartera equilibrada según nuestro perfil... ¡Eso es posible gracias a los productos de inversión colectiva! (como los fondos de inversión y los planes de pensiones).
En España se comercializan varios miles de fondos de inversión de distintas categorías... Pero no sólo de acciones, sino que también de bonos, inmobiliarios o de materias primas (commodities).
Los fondos de inversión incurren en una serie de gastos adicionales como son, pagarle a la entidad que se dedica a tomar las decisiones de inversión (comisión de gestión), o al banco que se encarga de mantener la cuenta y supervisar y ejecutar la compra de los activos (comisión de depósito)... Además de otros no reflejados como las auditorías, comisiones de compra/venta, etc.
Así pues tenemos que:
- Por un lado nos ahorramos durante la compra.
- Por otro lado hay que pagar comisiones adicionales.
- Hay fondos nacionales e internacionales.
- De gestión activa y de gestión pasiva.
- Fondos tradicionales y cotizados (ETF)
- Fondos con distintas divisas, etc
- y... fondos buenos y fondos malos.
Es importante saber en qué se desea invertir y luego seleccionar qué fondos pueden ser los apropiados.
- ¿Cuanto destinar a FIAMM, Renta Fija, Variable u otros activos?
- ¿Cuanto destinar a gran, mediana o pequeña capitalización?
- ¿Cuanto destinar a Europa, América, Emergentes,...? y sus respectivas divisas ¿Euro, Libra Esterlina, Dólar USA, Yen,...?
- ¿Cuanto destinar a especular? (¿por qué no?)
Se puede buscar un fondo global o mixto global que nos permita la cartera diversificada invirtiendo tan sólo 100 euros (o menos).
De momento no voy a entrar en más detalles al respecto, pero creo que puede ser un buen punto de partida.
![Mejores bancos para invertir en bolsa [actualizado 2024]](https://d31dn7nfpuwjnm.cloudfront.net/images/valoraciones/0057/0956/Diseño_sin_título_(26)_col.jpg?1693494660 "Mejores bancos para invertir en bolsa [actualizado 2024]")
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