Descubre cómo los fondos mixtos combinan renta fija y variable para equilibrar rentabilidad y riesgo. Te mostramos los mejores fondos españoles e internacionales para que inviertas con control y diversificación. ¡Haz crecer tu dinero sin complicarte!
Un fondomixto o balanced fund en inglés, es aquel fondo que invierte tanto en renta fija como renta variable. En este artículo veremos los diferentes tipos de fondos mixtos que existen y los mejores de cada categoría. Hablaremos tanto de fondos mixtos españoles como de los internacionales.
Mejores fondos de inversión mixtos
Los fondos mixtos son una opción muy popular entre los inversores que buscan equilibrio entre seguridad y rentabilidad. Al combinar renta fija y renta variable en una misma cartera, permiten diversificar el riesgo y adaptarse a distintos perfiles inversores. Pero no todos los fondos mixtos son iguales: según su composición, pueden ser más conservadores o más agresivos. Por eso, antes de invertir, conviene conocer qué tipos de fondos mixtos existen y en qué se diferencian.
¿Qué tipos de fondos mixtos existen?
Los fondos mixtos se diferencian por el porcentaje de exposición a renta variable, lo que determina su nivel de riesgo y potencial de rentabilidad:
🔰 Fondos Defensivos: invierten hasta un 33% en renta variable. Ideales para perfiles conservadores que buscan estabilidad con algo de exposición al mercado.
⚖️ Fondos Moderados: destinan entre un 33% y un 66% a renta variable. Pensados para quienes buscan un equilibrio entre rentabilidad y riesgo.
🚀 Fondos Agresivos: tienen entre un 65% y un 75% en renta variable. Enfocados a inversores con mayor tolerancia al riesgo, que buscan crecer a largo plazo.
🎯 Fondos Flexibles: el gestor tiene libertad total para adaptar la cartera según el contexto del mercado. Son los más dinámicos y se ajustan a distintas situaciones económicas.
Mejores fondos mixtos españoles
A continuación, te mostramos una selección de fondos mixtos españoles destacados, sin diferenciar por tipología (defensivos, moderados, agresivos o flexibles).
Para ofrecer una comparativa más precisa, hemos excluido aquellos fondos que, aunque se etiquetan como mixtos, superan el 90% de exposición a renta variable, ya que su perfil se asemeja más al de un fondo puramente de acciones.
Nombre del fondo
ISIN
Rentabilidad a 3 años
TER
Ratio Sharpe
Volatilidad
Olea Neutral Inversiones A CapOlea
LU1481479811
5,56
1,70%
0,42
6,83 %
Global Allocation
ES0116848005
7,01
1,53%
0,60
14,36 %
Renta 4 Multigestión Numantia Patrimonio Global
ES0173311103
12,42
1,39%
0,28
20,48 %
Ábaco Global Value Opportunities
ES0140074032
7,16
1,68%
0,30
10,80 %
Attitude Sherpa FI
ES0111193001
9,47
1,79%
0,74
9,50 %
Dux Umbrella Avanti FI
ES0127059022
11,03%
0,74%
0,76
8,90%
Cinvest Multigestión Oricalco FI
ES0107696017
30,34
1,43%
0,41
48,67 %
Ahora, vamos a analizar con mayor profundidad los cuatro fondos que mejor combinan rentabilidad, ratio de Sharpe, volatilidad y TER de la tabla que acabamos de ver:
Dux Umbrella Avanti FIes un fondo mixto de perfil moderado-alto gestionado activamente por Dux Inversores SGIIC, que combina entre un 65 % y un 75 % de renta variable global con renta fija de corta duración y un colchón de liquidez.
Características del fondo
Definición
🏷️ Nombre del fondo
Dux Umbrella Avanti FI
🆔 ISIN / Clase
ES0127059022 / Clase única
📊 Rentabilidad (3 años)
11,03 %
📈 Ratio de Sharpe
0,76
🔀 Volatilidad
8,90 %
💸 TER
0,74 % anual
🧭 Horizonte recomendado
Aprox 5 años
⚖️ Clasificación SFDR
Artículo 6
💼 Patrimonio gestionado (Del fondo, no de la clase)
9,2 M€
Es una opción muy interesante si buscas un fondo mixto con perfil moderado-alto que combine rendimiento y control de riesgo: su 65–75 % en renta variable global le ha permitido lograr más del 11 % anualizado a tres años con un Sharpe de 0,76, todo ello con un coste total (TER) de solo 0,74 %.
Rentabilidad anualizada a 3 años - Fuente: Morningstar
Además, su gestión táctica basada en ETFs y futuros ofrece agilidad para aprovechar oportunidades o reducir exposición en caídas. En conjunto, es un fondo recomendable para quien quiera crecer más que un mixto defensivo, manteniendo un mayor control de la volatilidad que un fondo 100 % acciones.
Attitude Sherpa FI
Attitude Sherpa FIes un fondo mixto flexible–global de Attitude Gestión SGIIC que busca crecimiento a medio–largo plazo combinando renta variable y fija, con un enfoque táctico que aprovecha ETFs y futuros para ajustar exposición.
Características del fondo
Definición
🏷️ Nombre del fondo
Attitude Sherpa FI
🆔 ISIN / Clase
ES0111193001 / Clase única
📊 Rentabilidad (3 años)
9,47 %
📈 Ratio de Sharpe
0,74
🔀 Volatilidad
9,50 %
💸 TER
1,79 % anual
🧭 Horizonte recomendado
Aprox 5 años
⚖️ Clasificación SFDR
Artículo 6
💼 Patrimonio gestionado (Del fondo, no de la clase)
9,2 M€
Es una alternativa sólida para quien quiera un mixto más dinámico que un moderado clásico, gracias a su rentabilidad del ~9,5 % anualizado y un Sharpe elevado (0,74), aunque con una volatilidad cercana al 10 % y un TER relativamente alto (1,79 %).
Rentabilidad anualizada a 3 años - Fuente: Morningstar
Su flexibilidad gestora le permite subir o bajar exposición según el ciclo, pero exige un horizonte mínimo de cinco años y no incorpora criterios ESG, por lo que conviene a inversores que prioricen la agilidad y la búsqueda de alfa sobre la sostenibilidad.
Global Allocation
Global Allocationes un fondo mixto flexible–global de Renta 4 Gestora SGIIC, que busca generar rentabilidad absoluta aprovechando activos descorrelacionados, con total libertad de asignación entre renta fija, renta variable y otros instrumentos líquidos.
Características del fondo
Definición
🏷️ Nombre del fondo
Global Allocation R FI
📑 ISIN / Clase
ES0116848005 / Clase R
📈 Rentabilidad (3 años)
7,01 %
📊 Ratio de Sharpe (3 años)
0,60
🌪️ Volatilidad (3 años)
14,36 %
💰 TER
1,53 % anual
⏳ Horizonte recomendado
Entre 3 y 5 años
⚖️ Clasificación SFDR
Artículo 6
🏦 Patrimonio gestionado (fondo)
103,8 M €
Resulta una buena opción para inversores que busquen un mixto con gran flexibilidad y capacidad de protegerse en escenarios adversos: su rentabilidad anualizada del 7 % y un ratio de Sharpe de 0,60 demuestran un rendimiento ajustado al riesgo atractivo, aunque su volatilidad del 14 % y sus comisiones (TER 1,53 %) lo hacen menos indicado para perfiles muy conservadores o de corto plazo.
Rentabilidad anualizada a 3 años - Fuente: Morningstar
Olea Neutral Inversiones A CapOlea
Olea Neutral Inversiones A CapOleaes un fondo mixto moderado–global de Olea Gestión de Activos SGIIC que busca rentabilidad a medio plazo combinando renta fija de corta duración con una exposición moderada a renta variable.
Características del fondo
Definición
🏷️ Nombre del fondo
Olea Investment Fund – Olea Neutral Inversiones A Cap
📑 ISIN / Clase
LU1481479811 / Clase A Cap
📈 Rentabilidad (3 años)
5,56 %
📊 Ratio de Sharpe (3 años)
0,42
🌪️ Volatilidad (3 años)
6,83 %
💰 TER
1,84 % anual
⏳ Horizonte recomendado
Entre 3 y 5 años (según KIID)
⚖️ Clasificación SFDR
Artículo 6 — no integra criterios ESG
🏦 Patrimonio gestionado (fondo)
197,1 M€
Resulta atractivo para quienes buscan un perfil mixto conservador–moderado: ofrece una rentabilidad anualizada cerca del 6 % con muy baja volatilidad (6,8 %) y un Sharpe aceptable (0,42), aunque sus costes cercanos al 1,8 % penalizan ligeramente la performance.
Rentabilidad anualizada a 3 años - Fuente: Morningstar
Recomendado si tu horizonte supera los 3 años y prefieres minimizar caídas frente a un mixto agresivo, pero menos indicado si buscas un componente ESG o tarifas muy reducidas.
En esta sección te mostramos los mejores fondos internacionales a tres años según categoría:
Fondos agresivos
Los fondos agresivos que mejor rentabilidad ofrecen a 3 años son los siguientes:
Franklin Diversified Dynamic Fund I(acc) USD-H1
Franklin Diversified Dynamic Fund I(acc) USD-H1es un fondo mixto agresivo (Mixtos Agresivos EUR – Global) de Franklin Templeton, táctico y sin benchmark, que busca un 5 % anual neto sobre Euribor 3 m.
Características del fondo
Definición
🏷️ Nombre del fondo
Franklin Diversified Dynamic Fund I (acc) USD-H1
📑 ISIN / Clase
LU1496350767 / I (acc) USD-H1
📈 Rentabilidad (3 años)
5,70 % anualizado
📊 Ratio de Sharpe (3 años)
0,74
🌪️ Volatilidad (3 años)
15,66 %
💰 TER
0,91 % anual
⏳ Horizonte recomendado
≥ 5 años
⚖️ Clasificación SFDR
Artículo 8
🏦 Patrimonio gestionado (fondo)
167,11 M€
Es un fondo agresivo muy ágil que, con un coste <1 %, ha promediado casi un 6 % anual ajustado (Sharpe 0,74), pero con volatilidad elevada. Recomendado para inversores con tolerancia al riesgo y horizonte ≥ 5 años.
Rentabilidad anualizada a 3 años - Fuente: Morningstar
Combina un sesgo ESG con un 6–7 % anual, coste < 1 % y flexibilidad multi-asset. Buena opción para inversores growth orientados a largo plazo que valoren criterios sostenibles.
Rentabilidad anualizada a 3 años - Fuente: Morningstar
Allianz Strategy 75 AT H USD. Es un fondo mixto agresivo de Allianz GI (Artículo 8 SFDR), cuantitativo con objetivo de volatilidad 10–16 %.
Características del fondo
Definición
🏷️ Nombre del fondo
Allianz Strategy 75 AT H USD
📑 ISIN / Clase
LU2105732163 / H USD
📈 Rentabilidad (3 años)
6,09 %
📊 Ratio de Sharpe (3 años)
0,14
🌪️ Volatilidad (3 años)
12,96 %
💰 TER
1,54 % anual
⏳ Horizonte recomendado
≥ 5 años
⚖️ Clasificación SFDR
Artículo 8 (SRI Strategy)
🏦 Patrimonio gestionado (fondo)
580,47 M€
Buen fondo agresivo cuantitativo que busca gestionar la volatilidad, con un coste moderado (1,54 %). Su retorno +6% anual es sólido para un agresivo bona fide.
Rentabilidad anualizada a 3 años - Fuente: Morningstar
Con una rentabilidad anualizada del 4,84 % en los últimos tres años, una volatilidad moderada del 9,37 % y un ratio de Sharpe muy bajo (0,07), el Lazard Patrimoine Croissance C ofrece un crecimiento limitado ajustado al riesgo. Además, su TER del 1,94 % es elevado frente a otros mixtos agresivos o moderados, lo que lastra aún más la performance neta.
Rentabilidad anualizada a 3 años - Fuente: Morningstar
Es un fondo adecuado si tu objetivo principal es la preservación de capital con un ligero sesgo de crecimiento, siempre que no te importe asumir comisiones altas y tengas un horizonte mínimo de 5 años.
Los fondos defensivo que mejor rentabilidad han obtenido en los últimos tres años son:
DNCA Invest Eurose Class H-A shares USD
DNCA Invest Eurose Class H-A shares USDes un fondo mixto defensivo-EUR de DNCA Investments con asignación flexible a renta fija europea, bonos convertibles y renta variable de valor, integrando criterios ESG.
Características del fondo
Definición
🏷️ Nombre del fondo
DNCA Invest Eurose Class H-A shares USD
📑 ISIN / Clase
LU1278537623 / Clase H-A USD
📈 Rentabilidad (3 años)
4,76 %
📊 Ratio de Sharpe (3 años)
0,20
🌪️ Volatilidad (3 años)
7,90 %
💰 TER
1,53 % anual
⏳ Horizonte recomendado
≥ 3 años
⚖️ Clasificación SFDR
Artículo 8 (integra criterios ESG)
🏦 Patrimonio gestionado (fondo)
2467,85 M€
Buena opción para quien quiera un mixto defensivo con pinceladas sostenibles: su rentabilidad supera el 4 % anualizado, pero con costes moderados y algo más de volatilidad que un mixto puramente conservador.
Rentabilidad anualizada a 3 años - Fuente: Morningstar
Ethna-AKTIV SIA USD-T
Ethna-AKTIV SIA USD-Tes un fondo mixto defensivo con enfoque en gestión activa y criterios ESG (Artículo 8 SFDR), orientado a preservar capital y obtener rentabilidad moderada a medio plazo. Presenta una rentabilidad anualizada a 3 años del 3,89 %, con una volatilidad contenida del 9,01 % y un ratio de Sharpe muy bajo, cercano a 0,02, lo que indica que el rendimiento ajustado al riesgo ha sido prácticamente neutro.
Características del fondo
Definición
🏷️ Nombre del fondo
Ethna-AKTIV SIA USD-T Cap
📑 ISIN / Clase
LU0985094373 / Clase USD-T
📈 Rentabilidad (3 años)
3,89 %
📊 Ratio de Sharpe (3 años)
0,02
🌪️ Volatilidad (3 años)
9,01 %
💰 TER
1,32% anual
⏳ Horizonte recomendado
3–5 años
⚖️ Clasificación SFDR
Artículo 8 (E/S/G)
🏦 Patrimonio gestionado (fondo)
1955,06 M€
Su TER del 1,32 % es moderado, adecuado para un fondo que prioriza la estabilidad y la sostenibilidad, con un patrimonio gestionado considerable de casi 2.000 M€. Se recomienda para inversores con un horizonte entre 3 y 5 años que busquen exposición controlada a renta variable, pero con énfasis en la inversión responsable.
Rentabilidad anualizada a 3 años - Fuente: Morningstar
Schroder International Selection Fund Global Multi-Asset Balanced
Schroder ISF Global Multi-Asset Balanced A Acc CHF Hedged
📑 ISIN / Clase
LU0776415050 / Clase A Acc CHF Hedged
📈 Rentabilidad (3 años)
3,94 %
📊 Ratio de Sharpe (3 años)
0,54
🌪️ Volatilidad (3 años)
9,97 %
💰 TER (gastos corrientes)
1,62 % anual
⏳ Horizonte recomendado
3–5 años
⚖️ Clasificación SFDR
Artículo 6 (sin etiqueta ESG)
🏦 Patrimonio gestionado (fondo)
638,9 M€
Atractivo por su objetivo de limitar caídas y su diversificación táctica, aunque sus costes y volatilidad lo sitúan en un mixto defensivo con ambición de rentabilidad moderada.
Rentabilidad anualizada a 3 años - Fuente: Morningstar
Llama la atención que para esta categoría, muchos fondos españoles obtienen mayor rentabilidad anualizada a tres años que los fondos internacionales.
Los fondos mixtos flexibles con mejor rentabilidad anualizada a tres años son:
Ábaco Global Value Opportunities
Ábaco Global Value Opportunities. Fondo mixto flexible con sesgo Value que busca rentabilidad mediante inversión en renta variable y renta fija, con gestión activa y enfoque global.
Características del fondo
Definición
🏷️ Nombre del fondo
Ábaco Global Value Opportunities
📑 ISIN / Clase
ES0140074016
📈 Rentabilidad (3 años)
7,73 %
📊 Ratio de Sharpe (3 años)
0,40
🌪️ Volatilidad (3 años)
10,81 %
💰 TER (gastos corrientes)
0,62 % anual
⏳ Horizonte recomendado
3-5 años
⚖️ Clasificación SFDR
Artículo 6
🏦 Patrimonio gestionado (fondo)
53,06 M
Es un fondo recomendado para inversores con tolerancia alta al riesgo que buscan aprovechar estrategias de valor dentro de un mixto flexible. Su elevada rentabilidad va acompañada de volatilidad y costes moderados, lo que requiere un horizonte de inversión de al menos 3 años.
Rentabilidad anualizada a 3 años - Fuente: Morningstar
Avantage Fund A FI
Avantage Fund A FI. Fondo mixto flexible que combina renta variable y fija global con un enfoque equilibrado y gestión activa.
Características del fondo
Definición
🏷️ Nombre del fondo
Avantage Fund A FI
📑 ISIN / Clase
ES0112231008
📈 Rentabilidad (3 años)
13,45 %
📊 Ratio de Sharpe (3 años)
0,83
🌪️ Volatilidad (3 años)
9,77 %
💰 TER
0,90 % anual
⏳ Horizonte recomendado
3-5 años
⚖️ Clasificación SFDR
Artículo 8
🏦 Patrimonio gestionado (fondo)
107,34 M
Este fondo es adecuado para inversores que busquen un equilibrio entre crecimiento y control de riesgo. Su rentabilidad sólida y volatilidad moderada lo hacen atractivo para un perfil de riesgo medio-alto con un horizonte a medio plazo.
Rentabilidad anualizada a 3 años - Fuente: Morningstar
Fondos moderados
El ranking de mejores fondos mixtos termina con los fondos mixtos moderados con una mejor rentabilidad anualizada a tres años:
Algebris UCITS Funds plc - Algebris Financial Income Fund
Es una buena opción para inversores con experiencia que busquen exposición al sector financiero con un perfil agresivo. Presenta alta volatilidad y costes moderados.
Rentabilidad anualizada a 3 años - Fuente: Morningstar
Puede ser indicado para inversores que busquen ingresos con diversificación global y protección cambiaria.
Entonces, ¿vale la pena invertir en fondos mixtos?
Invertir en fondos mixtos tiene mucho sentido para quienes buscan un balance entre rentabilidad y seguridad sin complicarse demasiado. Al combinar renta fija y variable, ofrecen diversificación automática y se adaptan a distintos niveles de riesgo. Aunque no prometen máximos rendimientos, sí aportan estabilidad y flexibilidad, ideales para un horizonte medio-largo.
En definitiva, son una buena opción para quien quiere crecer con control y sin estar pendiente del mercado constantemente.
¿Te refieres a algún enlace en concreto? A mí me funcionan todos tanto desde el ordenador como desde el móvil.
Un saludo :)
en respuesta a
Carla Quinto
-
#10
12/05/23 08:40
¿no van los enlaces?
#9
12/05/23 08:39
El problema de los mixtos suele ser el gestor, que debido al perfil del mismo fondo en caso de caídas va a rebalancear intentando que no caiga mas en vista al sentimiento de sus inversores. Creo que es preferible montarse uno mismo el mixto con fondos de renta variable y renta fija.
en las últimas fechas ha bajado mucho el precio del FT global bond, ha bajado mas de un 3%, pensais que será una situación puntual o es el momento de darle un descanso al fondo,
saludos
#4
26/04/13 22:14
Realmente útil.
Es un año para aprovechar los tirones de la bolsa quizás la parte de la cartera invertida en renta fija tenga menos recorrido, estos fondos dinámicos y flexibles saben aprovechar muy bien el momento actual de mercado.
Te aconsejo sobreponderar en deuda corporativa de EE.UU.
En el siguiente artículo puedes encontrar información sobre la situación global de los mercados, según Carmignac Gestión, y las modificaciones que realizan en su cartera en función del análisis realizado,lo que puede proporcionarte ideas para tus inversiones:
Carta Carmignac Gestión abril 2013: Hacer de la necesidad una virtud
Ante la penosa rentabilidad que están dando los depósitos estoy pensando en invertir en un fondo de inversión que invierte en renta fija privada fundamentalmente del Reino Unido y Estados Unidos que comercializa Deutsche Bank ¿Cómo veis esta opción?
#1
31/03/13 12:44
Buen artículo y oportuno, pues creo que es el año de los fondos mixtos flexibles.M&G Dynamic, Invesco Balanced Risk, JPM Global Income y el de Nordea, los de mayor calidad. Creo que mejor globales que europeos.
_col.png?1720017594 "Mejores fondos de inversión del sector salud")
