Cómo se fabrica una tendencia impecable

VIE = Veolia Environ: primaria bajista(6 años), secundaria alcista (4 meses, ojo)

Creo que puede ser bueno que si comentamos un gráfico , informemos sobre la madurez de la tendencia. Una primaria bajista de seis años está ya muy madura como para abrirle cortos. Una primaria alcista de año y medio sería un buen momento para abrir largos.

Hola Orion, puedo decir algo sobre dos sectores que has sacado.

SEGUROS: he mirado Muenchener MUV que me está en primaria alcista.
AUTOMOVILES: Volkswagen AG en primaria alcista.

Y las que comentas de UTILITIES son bajistas efectivamente.
Electricite de France EDF primaria bajista.
ENEL: primaria bajista.
RWE: primaria bajista.
VIE no he localizado que compañia es, si alguien lo sabe.

Ahora mismo estoy cambiando de ordenador, organizando el windows 8 y todavia tengo que reinstalar ETChart. Por tanto me faltan los gráficos de sectores y subsectores. Tampoco tengo IB.

Además de momento no me voy a apalancar en renta variable, ya estoy apalancado en plata, con eso es suficiente, en general prefiero no apalancarme si lo puedo evitar, soy más de abrir largos en acciones que me gusten sobretodo por técnico aunque también impongo dos condiciones de fundamental, PER bajo menor de diez y beneficios crecientes.

En cualquier caso toda información sobre sectores que están más fuertes que otros es muy interesante, una cosa que dice Francisco es que conviene que el indice director de la acción que compramos sea alcista, en este caso tiene que ser alcista el Eurostoxx 50.

Parece que lo que nos anticipo el maestro Llinares hace tiempo empieza a salir a la luz. Copio un articulo que me ha parecido interesante: Precio y mercado de la plata en 2013
Madrid, 19 de enero 2013 (OroyFinanzas.com) – Algo está sucediendo en el mercado de la plata física. Analicémoslo: la semana pasada hubo rumores sobre retrasos en la producción de los nuevos iMacs de 27” en China, asimismo un fabricante de coches alemán parece que está acumulando plata en Zúrich para evitar futuras interrupciones de los stocks debido a la escasez.

¿Qué está pasando y sobre todo, qué podemos esperar en lo que respecta a la evolución del precio de la plata?

El mercado de la plata física es diferente al de su hermano mayor el oro físico: la estructura de su demanda tiene un componente industrial y eso hace que una parte de su demanda se destine al consumo. La mayor parte del oro físico extraído, contrariamente a la plata, sigue de alguna forma disponible: su componente monetario y de inversión es mayor. Estas razones justificarían desde mi punto de vista que los precios por onza de la plata física en la actualidad deberían de ser mayores. Y es aquí donde nos encontramos con el “distorsionador”: el COMEX o el mercado de futuros, que es el que realmente determina el precio de la plata.

Dos herramientas importantes para analizar qué pasa en elmercado de la plata son el COT (Commitment of Traders report) y el Bank Participation Report. El primero detalla la estructura de posiciones abiertas en el COMEX por grandes grupos, productores, especuladores etc. y el segundo, una vez al mes nos da algo más de información sobre los bancos que acumulan esas posiciones.

Pues bien, todo apunta a que un gran banco estadounidense en concreto JP Morgan, tiene masivas posiciones a corto de plata, las cuales representan el 33% de todo el mercado de futuros! No se encuentra otra acumulación igual en ningún mercado, pensemos por ejemplo en el petróleo o el gas, sin que surjan automáticamente temores de manipulación en el precio. Recordemos que los embargos y restricciones de petróleo en el pasado han provocado más de una guerra.

En el mercado físico de la plata y en el de futuros las cosas se ven de forma diferente

Llevo analizando el COMEX desde hace bastante tiempo y el hecho de que JP Morgan no reduzca, sino que más bien continúe aumentando sus posiciones a la baja, me lleva a pensar que esto no acabara bien. Desde mi punto de vista pueden pasar dos cosas:

1. Una suspensión de pagos en el COMEX. Al igual que sucedió con MF Global, llegará un punto en el que las posiciones de JP Morgan sean insostenibles y se llegue a un “acuerdo” con los inversores al otro lado, es decir, los que tienen posiciones a largo. Recordemos que una posicion abierta tiene dos partes: una a corto (esperan que el precio baje) y otra a largo (esperan que el precio suba).

2. Una caída orquestada del precio de la plata que permita cerrar las posiciones a corto evitando perdidas masivas. Esto ya sucedió en la madrugada del Domingo 2 de Mayo 2011 cuando sin motivo aparente y sin ninguna noticia macro relevante como puede ser una guerra, quiebra de un gran banco etc. y en un momento en el que el mercado “dormía” y había muy poca liquidez, se vendieron miles de contratos a la vez, desplomando el precio de la plata. Por entonces la escasez física de plata no era tan grande, quizás esta vez sea más difícil seguir el mismo camino.

Los bancos centrales y el BIS (Bank of International Settlements – banco central de los bancos centrales) no acumulan plata, por lo que no pueden salir al rescate de la gran banca esta vez. No pueden vender reservas para contener su precio.

¿Estará JP Morgan atrapado una vez más? Acordémonos de las posiciones de Bruno Iksil el año pasado: cuando se supo que eran vulnerables, fueron atacadas y supusieron unas pérdidas de 9 mil millones dólares estadounidenses. Esta vez es parecido: para cerrar una posicion a corto necesitas comprar una larga, por lo tanto pujas y haces subir el precio, aumentando las pérdidas en tus otras posiciones a corto restantes. A mayor precio, mayores pérdidas. Fijaos en la caída vertical de la línea roja en el gráfico de arriba: eso necesita JP Morgan esta vez también.

Un gran analista dice que no negociemos algo porque sepamos que hay problemas en alguno de los grandes integrantes del mercado de futuros, si no por el valor en sí y por la proyección futura del subyacente. Os dejo decidir a vosotros. Tened cuidado en el COMEX.

© OroyFinanzas.com

Francisco pfv podrias poner tambien objetivos y stops para este spread.

mil gracias saludos

https://www.aurigabonos.es/

He encontrado estos CFD sobre ETF que replican los indices que puso Francisco (o eso creo, por favor si estoy equivocada me lo decis):

FSTC: EXV7 iShares STOXX EU 600 Chemicals (cotización: 67,120€)
FSTE: EXH1 iShares STOXX Europe 600 Oil&Gas (cotización: 32,050€)
FSTU: EXH9 iShares STOXX EU 600 Utilities (cotiz: 25,200) y otro:UTI Lyxor DJ Stoxx 600 Utilities (cotiz: 26,69)

Añado los códigos que se utilizan para los indices sectoriales europeos en ProRealTime, también está el ATR_50 que es lo que varia cada indice diariamente en puntos(media de las últimas 50 sesiones). El ATR nos puede venir bien a la hora de crear otros spreads, para que las dos patas estén más o menos equilibradas (mismo ATR en cada pata).
Un ATR=7,2 significa que (en media) se pueden ganar (o perder) unos 7,2x50=360€/dia, con dicho índice.

Saludos

Augur,

La ventaja de las acciones sería la granularidad, se pueden coger lotes mucho más pequeños, y algunas incluso admiten CFDs a través de IB.

Yo voy a buscar acciones que sigan a los indices que veamos aptos para hacer los spreads, y si puede ser que tengan poca volatilidad, es decir "fieles" a su indice.

Si alguien mira o ya ha descubierto ETFs de sectores europeos en €, se agradece.

Saludos

Alber_cl,
¿Por qué solo mirar las que sean Eurostoxx50? 50 no son muchas, aunque sean las más grandes.
Los sectores que he puesto son los que ha utilizado Fco en el post, pertenecen al STOXX Europe 600, si no ando equivocado está formado por 600 empresas europeas (independiente de su moneda local) que corresponden a 10 industrias, divididas en 19 supersectores (18 disponibles en ETCHART, que listo mas abajo), 41 sectores, y 114 subsectores. Los supersectores los tenemos disponibles mediante futuros a través de IB, y cotizan en euros, a razón 50€/punto.

Uno de los problemas que veo a los futuros es que las garantías no se compensan y se necesitan unos 6000€/spread (aprox). Como me gustaría diversificar con otros spreads que estén alcistas estoy buscando alternativas:

- ETFs ¿alguien tiene localizados ETFs sectoriales (europeos y que coticen en €)?
- Acciones de los sectores, he visto que algunas se pueden operar con CFDs desde IB.
- Otros spreads entre otros sectores a los marcados por Francisco.

Si alguien quiere ver los sectores con ETCHART,pongo los sectores y la fuerza relativa respecto a un indice general (he puesto el Eurostoxx50 como referencia porque tiene un buen historico, en cambio del STOXX Europe 600 el histórico es muy corto), guardar en un fichero tipo lista (*.lig):

1,STOXX UTILIDADES,1,0,STOUTIL.IDX,,,T,T,T,,,,#1
1,STOXX TECNOLOGICO,1,0,STOTECN.IDX,,,T,T,T,,,,#1
1,STOXX TELECOM,1,0,STOTCOM.IDX,,,T,T,T,,,,#1
1,STOXX S. FINANCIEROS,1,0,STOSFIN.IDX,,,T,T,T,,,,#1
1,STOXX SEGUROS,1,0,STOSEGUR.IDX,,,T,T,T,,,,#1
1,STOXX SALUD,1,0,STOSALUD.IDX,,,T,T,T,,,,#1
1,STOXX RETAIL,1,0,STORETAI.IDX,,,T,T,T,,,,#1
1,STOXX QUIMICAS,1,0,STOQUIMI.IDX,,,T,T,T,,,,#1
1,STOXX OIL & GAS,1,0,STOOIL.IDX,,,T,T,T,,,,#1
1,STOXX VIAJES Y OCIO,1,0,STOOCIO.IDX,,,T,T,T,,,,#1
1,STOXX MEDIA,1,0,STOMEDIA.IDX,,,T,T,T,,,,#1
1,STOXX INDUSTRIAL,1,0,STOINDUS.IDX,,,T,T,T,,,,#1
1,STOXX HOGAR,1,0,STOHOGAR.IDX,,,T,T,T,,,,#1
1,STOXX CONSTRUCCION,1,0,STOCONST.IDX,,,T,T,T,,,,#1
1,STOXX R. BASICOS,1,0,STOBASIC.IDX,,,T,T,T,,,,#1
1,STOXX BANCOS,1,0,STOBANCO.IDX,,,T,T,T,,,,#1
1,STOXX AUTOMOVILES,1,0,STOAUTO.IDX,,,T,T,T,,,,#1
1,STOXX ALIMENTACION,1,0,STOALIME.IDX,,,T,T,T,,,,#1
1,STOXX Europe 600,1,0,STO600.IDX,,,T,T,T,,,,#1
1,STOXX 50,1,0,STOXX50.IDX,,,T,T,T,,,,#1
1,EuroSTXX50,1,0,EUROST50.IDX,,,T,T,T,,,,#1

1,STOXX Europe 600/EuroSTXX50,2,0,STO600.IDX,EUROST50.IDX,,T,T,T,,,,#1/#2
1,STOXX UTILIDADES/EuroSTXX50,2,0,STOUTIL.IDX,EUROST50.IDX,,T,T,T,,,,#1/#2
1,STOXX TECNOLOGICO/EuroSTXX50,2,0,STOTECN.IDX,EUROST50.IDX,,T,T,T,,,,#1/#2
1,STOXX TELECOM/EuroSTXX50,2,0,STOTCOM.IDX,EUROST50.IDX,,T,T,T,,,,#1/#2
1,STOXX S.FINANCIEROS/EuroSTXX50,2,0,STOSFIN.IDX,EUROST50.IDX,,T,T,T,,,,#1/#2
1,STOXX SEGUROS/EuroSTXX50,2,0,STOSEGUR.IDX,EUROST50.IDX,,T,T,T,,,,#1/#2
1,STOXX SALUD/EuroSTXX50,2,0,STOSALUD.IDX,EUROST50.IDX,,T,T,T,,,,#1/#2
1,STOXX RETAIL/EuroSTXX50,2,0,STORETAI.IDX,EUROST50.IDX,,T,T,T,,,,#1/#2
1,STOXX QUIMICAS/EuroSTXX50,2,0,STOQUIMI.IDX,EUROST50.IDX,,T,T,T,,,,#1/#2
1,STOXX OIL & GAS/EuroSTXX50,2,0,STOOIL.IDX,EUROST50.IDX,,T,T,T,,,,#1/#2
1,STOXX VIAJES Y OCIO/EuroSTXX50,2,0,STOOCIO.IDX,EUROST50.IDX,,T,T,T,,,,#1/#2
1,STOXX MEDIA/EuroSTXX50,2,0,STOMEDIA.IDX,EUROST50.IDX,,T,T,T,,,,#1/#2
1,STOXX INDUSTRIAL/EuroSTXX50,2,0,STOINDUS.IDX,EUROST50.IDX,,T,T,T,,,,#1/#2
1,STOXX HOGAR/EuroSTXX50,2,0,STOHOGAR.IDX,EUROST50.IDX,,T,T,T,,,,#1/#2
1,STOXX CONSTRUCCION/EuroSTXX50,2,0,STOCONST.IDX,EUROST50.IDX,,T,T,T,,,,#1/#2
1,STOXX R.BASICOS/EuroSTXX50,2,0,STOBASIC.IDX,EUROST50.IDX,,T,T,T,,,,#1/#2
1,STOXX BANCOS/EuroSTXX50,2,0,STOBANCO.IDX,EUROST50.IDX,,T,T,T,,,,#1/#2
1,STOXX AUTOMOVILES/EuroSTXX50,2,0,STOAUTO.IDX,EUROST50.IDX,,T,T,T,,,,#1/#2
1,STOXX ALIMENTACION/EuroSTXX50,2,0,STOALIME.IDX,EUROST50.IDX,,T,T,T,,,,#1/#2

Los gráficos de fuerza relativa (división de cada sector entre un indice de referencia) nos pueden indicar que sectores lo están haciendo mejor que el índice (cuando sube) o peor que el indice de referencia (cuando baja).

Una vez detectemos los sectores se puede hacer lo mismo con las acciones dentro de cada sector que nos interese estudiar. Lo tengo hecho para el sector de utilities, que lo está haciendo mucho peor que el indice, y las acciones que me salen son parecidas a las que indica Alber_cl: EDF, ENEL, RWE, VIE

Francisco: Del STOXX Europe 600 hay un histórico desde 1986 aquí (pestaña DATA, historical values EUR price), En ETCHART el STO600.IDX solo tiene 3 años.
Saludos

Gracias por la información Alber_cl. Un buen artículo donde se explican herramientas para buscar empresas desde el punto de vista fundamental es este: http://inbestia.com/blogs/post/las-herramientas-de-todo-value-investor

Es evidente que hay más potencial ganador poniéndose largo en las mejores empresas del sector químico y corto en las peores de los otros dos sectores. Pero si vas apalancados con garantías, a igualdad de inversión, puede que tengas más potencial de ganancia y con menos volatilidad con los índices. No se si alguien tiene esto calculado.

Bien, lo que he hecho es mirar que empresas de Eurostoxx, pertenecen a los sectores del post y he mirado la tendencia primaria de cada una de esas empresas. En general concuerda con las tendencias primarias descritas en el post.

Quimicas
--------
Air Liquide AIRP. Lateral bajista (un poco dudosa, miradla)
BASF. Alcista
Bayer AG .Alcista

Utilities
---------
EON DE .Bajista
ENEL. Bajista
Iberdrola IBE. Bajista
Gaz de France Suez. Bajista
RWE. Bajista

Oil & Gas
---------
ENI SPA. Alcista
Total Fina TOTF .Bajista
Repsol REP. Bajista (un poco dudosa)

Orion, en los sectores que has linkado aparecen empresas Inglesas y noruegas que cotizan en libras y coronas, no creo que Francisco quiera abrir cortos a sectores que tengan divisa diferente al euro, habría que mirarlo mejor.

En las tendecias me puedo equivocar, si alguien lo ve diferente se agradecen sus comentarios.

No recomendaría abrir cortos a ENI SPA italiana, me parece claramente alcista.

Si quisiera operar con una tendencia como la que propones u otra fabricada por mí, ¿para la operativa usaríamos las tendencias quintas y cuartas?.

Antonio1 en el A.T., si no haces lo que expone Francisco en este artículo , tienes que esperar a las señales tanto para entrar como para salir, esto no tiene nada que ver con la anatomía humana.

En cuanto a la recompensa, ésta no depende de mí sino de los mercados.

Pues cualquier cosa, es un agua no potable y esta cargada de todo menos bueno, mira la etiqueta,

Siendo un poco mañoso, puedes hacer una potabilizadora con una olla a presión vieja, o con evaporación solar, mira por youtube hay mucho.

A través de ETFs.

Que ocurre si se ingiere la de uso para maquinas?? Yo he hecho plata coloidal con esta agua pero solo la he utilizado para enjuagues bucales.

Orion y Alber_cl, pues ya que vais a trabajar el asunto, contadlo después.

Por cierto, en I.B. no se puede tradear el spread completo, solo admite dos elementos, no tres

Gracias por la respuesta Orion, ahora veo bien de que hablamos, en su día vi que BASF y BAYER eran alcistas pero me incline por otras también alcistas pera que tuvieran PER bajo, mezclando ventajas técnicas con fundamentales de forma poco ortodoxa.

BASF y Bayer pertenecen al Eurostoxx y al sector químico, no son chicharros.

Buscaré en los sectores débiles o pachuchos, utilities y oil & gas, que empresas son bajistas y perteneces al Eurostoxx.

Francisco,
en el listado de sectores que has puesto del STOXX Europe 600 salen 19 sectores, pero en ETCHART solo he encontrado 18, creo que falta:

STOXX® Europe 600 Real Estate Futures (FSTL), SX86P,

Saludos

Hola Alber_cl,

En yahoo salen 24 empresas en el sector quimicas (SX4P) pero no sé si son todas. Hay que seguir investigando.

A mi más que ponerme largo me gustaría spreadear, pero hay que trabajarselo (largo en alguna buena del sector alcista y corto en las peores del sector remolón).

Saludos
PD: Encontrada la fuente->Clicar en la pestaña "components"
Quimicas: SX4P,
Utilities: SX6P,
Oil&Gas: SXEP