Venta de puts del VIX de meses lejanos

Tenga pensada un estrategia con puts del UVXY, pero se tiene que hacer despúes que se haya triplicado el precio.

Yo he deshecho todo lo de junio esta mañana. Se pueden vender los puts de agosto casi al mismo precio, y después de una bajada tan fuerte es previsible un rebote.

En agosto se debería empezar a vender cerca de 3 puntos y dejar 0.20 entre un lote y el siguiente, así la cosa va más suave.

Como ayer no tuve tiempo, voy a explicar por que cierro el chiringuito, por si alguien llega nuevo.
Por su puesto, no es por la excursión por debajo de 10, para mi eso es una tontería o una broma del mercado. Nadie en su sano juicio apostaria que el mercado no va a bajar en un año un 10% (en un 70% de las veces).

Lo que me gusta:
-Acertar que el VIX va a subir con valores cercanos a 10 es muy fácil
-La theta va compensando las perdidas por el efecto del contango.

Lo que no me gusta:
-El efecto del contango es muy superior al de la theta y cada día que pasa pierdes dinero.
-Tener que acertar mucho mas allá. O sea, que entras cuando el VIX está a 11 y si en esa semana no sube a 12-12.50, después de un mes, no puedes cerrar con beneficio si el vix no llega a 15 por lo menos.
-Si mirais le gráfico del Vix, se pasa varios meses sin superar 13, con lo que te quedas atrapado.
-Si intentas hacer rollover por que el vix no ha subido aún (así que estará en contango)...aunque tengas razón al final, el coste del rollover es superior al objetivo de beneficios
-Un repunte fuerte, no se traslada directamente al futuro subyacente de la opción en cuestion y es posible que si el vix tiene un pico hasta 15, no tengas beneficios igualmente (si mirais el gráfico esto tambien pasa)

Por todo esto, me bajo del tren ;)

Muchas gracias Francisco por compartir, he aprendido mucho.

No he puesto que del UVXY

Sr. Llinares sería buena idea empezar a comprar puts lejanos strike 5 por ejemplo?.

Saludos.

Gracias por el apoyo, se han desecho 14 de los 21 contratos con ganancias de 30 dolares menos comisiones por contrato. Ahora solo me quedan los 6 primeros de la estrategia a 2,25, 2,35 y 2,45.

Francisco, recomiendas deshacer las posiciones de Junio también?
Reconozco que las posiciones que tengo (solo 4 de Junio) han sido las únicas alegrías del día....

Espero que hayas aprovechado para limpiar casi todo.

Otro que se apunta al carro de cerrar el chiringuito, tenía vendido:
10 put a 2,50
10 put a 2,65
10 put a 3,10
Todos ellos vtº Junio
Y he podido salir hoy con un beneficio de 373 $

Un saludo.

Histórico:
vendida 1 a 2.40 y recomprada a 2.10, beneficio acumulado 30$ - 3$: 27$ (14 días abierta)
vendidas 2 a 2.55 y recompradas a 2.30, beneficio acumulado 50$ - 5$: 45$ ( 5 días abierta)

Recompradas 3 de 2.60 a 2.75 = 15x3 + 6 com = -51$

Beneficio acumulado: 21$

Yo tambien cierro el chiringo ;), con cierto alivio por cierto

Uno que se ha apeado hoy aprovechando el rebote del VIX con pocas pérdidas. Esa inaudita excusión de dos días enteros bien por debajo del 10 no me da confianza para seguir dentro, doy por cerrada la estrategia y mejor seguir con otras estrategias que siguen dando beneficio.

No hay muchas probabilidades de que el VIX se mantenga en niveles tan bajos hasta julio.

Se supone que te dará alguna oportunidad de deshacer una buena parte de tu posición.

En la farmacia venden botes de vaselina.

Buenos días,

Yo no entendí bien las recomendaciones y tengo vendidos 21 puts de julio a 2,25, 2,35, 2,45, 2,55, 2,65, y 2,75, no se si le habrá pasado a alguien mas; ¿alguna recomendación de como actuar en función de como está el panorama?.
Gracias Sr. Llinares.

Gracias. Era para saber porqué no seguíamos vendiendo puts de junio siendo así que su precio había subido y conforme a la estrategia deberíamos haber seguido vendiendo.

Si indicara que la estrategia queda suspendida por el momento, no me hubiera surgido la duda.

Rebote del VIX que pasa de 11, aunque a fe mía no está teniendo mucho reflejo en la bajada de nuestros Puts.
Esta excursión por debajo de 10 no sé a vosotros pero a mí me ha dejado un mal cuerpo de no te menees. ¿Estará el mercado sobrevalorando los Put ante la posibilidad de un escenario por debajo de 10 que ahora es posible y antes no?

https://es.finance.yahoo.com/noticias/el-indicador-del-miedo-cae-su-nivel-mas-bajo-desde-1993-212107252.html

A ver si pega ya el estirón de una vez.

Como dije en los últimos comentarios, estaba esperando a que subieran los puts del mes de julio para empezar a vender. Todas las operaciones de venta o recompra las pongo aquí.

Como ha ocurrido algo que no ocurre nunca, no he empezado a vender puts del mes de julio.

Espero que los pocos puts de junio que hay vendidos darán alguna oportunidad para salirse antes del vencimiento. Que ocurra algo insólito no quiere decir que se tenga que mantener durante un mes entero.

Aparte de eso, cuando en dos estrategias diferentes ocurren cosas que no han ocurrido nunca durante el mismo mes, indica que los mercados están muy erráticos y poco fiables para tratar de explotar alguna ventaja.

Esto mismo ya ocurrió hace algunos años y reducí casi a cero el número de estrategias.

Operar sin ninguna ventaja es poco profesional, pero operar con la desventaja de navegar en plena tormenta es absurdo.

Sr Llinares, ¿podría indicar cuando una estrategia esta cerrada? Para no seguir comprando aunque se den las condiciones de la estrategia?

https://seekingalpha.com/news/3264664-vix-falls-24-year-low