El BBVA y FCC se lo ponen difícil a los pequeños inversores

Hola Francisco y compañia!!

Tengo un problemón. Tenía pensado olvidarme de estos ahorros durante 5-7 años y ahora los tengo en cuenta corriente.

Como os gustan los retos y pedir es gratis...Os propongo un reto.

Tarariri.... (Esot es para dar intriga al asunto)

Encontrar unas Participaciones Preferentes NO Perpetuas, de una empresa NO Española, consolidada en su sector y que no sea del sector financiero.

El tiempo empieza YA.

tic,tac,tic...

Francisco LLinares Coloma te agradezco enormemente toda tu labor divulgativa y las recomendaciones que haces.

Un abrazo,

Mr Kiwi,

Disculpa Francisco, es verdad, se me ha ido la cabeza.

Por cierto, y sólo como sugerencia para el vencimiento de la semana que viene de las UPRO, SPXU, GE,...

Se podría poner algún ejemplo utilizando las "tablas mágicas" para elegir la opción "más recomendable" (strike, vencimiento,...).

Al hilo de lo mismo, queda pendiente la razón por la que se eligió el strike 1300 de la opción del SP,...

Gracias de nuevo por tus enseñanzas y comentarios.

JoseB

Recomienda comprar FCC porque cotiza en Luxemburgo.
Vuelvo a mi pregunta recurrente:
Veo títulos que cotizan en otros mercados, Luxemburgo, Frankfurt,..., cuyas cotizaciones en sus páginas web respectivas difieren de las que me da el banco cuando le pido cotización de dichos valores. ¿Es posible pujar directamente en esos mercados sin pasar por el intermediario?
Gracias, porque sino no entiendo la ventaja de que un título cotize en otro mercado. Quién quiera aclararme esto será eternamente agradecido.

David, sobre cobertura de hipotecas tengo escrito este artículo.

https://www.rankia.com/blog/llinares/2008/12/coberturas-sobre-tipos-de-inters-o-de.html

Joseb, la opción mid curve vence el viernes que precede al tercer miercoles, y ese es el viernes que viene día 16.

Hola a todos, soy Alberto C

Existe otra posibilidad para ir a al canje aunque no tengamos suficientes bonos de BBVA.

La condición necesaria es que un familiar nuestro tenga la misma cantidad de bonos que nosotros, preferiblemente alguien muy cercano, mujer, hermano, padre, madre.

Se juntarían suficientes bonos en una cuenta conjunta al 50% y se iría al canje. Y ya está, el día que alguno se aburra del bono se vende.

Quería decir que no hablo por hablar, pues tuve que hacer esto mismo, con los bonos de Santander recomendados aquí y que fueron canjeados recientemente.

Gracias a Francisco y a Fernando por proponer bonos tan interesantes que ya están dando frutos.

Francisco,

Hoy vence la opción sobre los futuros del eurodolar de la segunda línea de convertir pesetas a euros.

Me imagino que igual que la vez anterior hay que dejar vencer, volver a vender la opción de noviembre y recomprar el futuro,...

Mi pregunta es si para vender mayor valor temporal es conveniente vender en vez del strike 98, el 98,125 ó el 98,25.

Qué riesgos asumiríamos?

Gracias y saludos.

JoseB

Tienes razón anónimo, lo de agoreros ha sonado mal, pero era más un apunte para mí que como crítica a los que nos avisaron de que la mariposa se podría ir de madre, con gráfico del comportamiento de la del año anterior y todo. Fui yo el que viendo ese gráfico se asustó y no supo mantener la estrategia de venta de volatilidad que ha demostrado que hubiera dado muchos beneficios(Yo saqué algo de beneficio). El año que viene seguro que podré aprovechar mejor esos aleteos mágicos de la mariposa.

Gran idea lo de ponerse de acuerdo para vender; adiós horquilla...;)
Por cierto, tengo una curiosidad: es con respecto a los intereses y el euribor, ¿hay algun producto referenciado a dicho euribor? Mi idea es la siguiente: estando ahora en minimos, si tenemos una hipoteca a 20 ó más años, ¿no estaría bien protegernos de una futura subida de intereses?
No se si me he explicado del todo bien, pero gracias por adelantado por cualquier comentario al respecto.
Un saludo, DV.

A JaviWoll,

Efectivamente diciembrito la ha liado,... pero queda sólo una sesión para que venza la opción de octubre,...

No creo que nadie en su sano juicio hubiera aguantado hasta que diciembrito despertara para cerrar la operación,... bajo riesgo de tener que entregar varias toneladas de carne de cerdo,...

En cualquier caso, cierto que una venta de volatilidad estaba justificada,... y además debió dar resultados positivos.

Este blog está a vuestra entera disposición para que los que quieran vender y lo que piensen en comprar para el canje se pongan de acuerdo sin pagar horquilla a nadie.

Lo mejor es que se centralicen los comentarios de compra o venta en este mismo post.

Francisco,

Creo que una vez propusiste utilizar esta página para comprar y vender renta fija sin pasar por el mercado.

Si los poseedores de estos títulos se pusieran de acuerdo, los que venden conseguirían un buen precio, y los que compran, la cantidad mínima para acudir al canje.

Saludos.

Manuel.

La que está liando hoy diciembrito en la mariposa del cerdo, si no nos hubieran asustado los agoreros... pero bueno, otra lección que anotamos en la agenda.

TENDENCIA PRIMARIA BAJISTA COLOR ROJO ¿HASTA CUANDO?
HAY ANALISTAS QUE SE MOJAN EN DECIR HASTA DONDE LLEGARA EL INDICE DICIENDO QUE NOS MANTENDREMOS PLANOS UNOS AÑOS.
PERO AQUI A PESAR DE FIGURAR EL CAPITULO DE LA TENDENCIA BAJISTA DE MARZO EN PRIMERA LINEA, NO SE COMENTA NADA AL RESPECTO.
¿ESPERAN LA GRAN CAIDA PARA HABLAR DE ELLO?
PUES NOS HAREMOS VIEJOS

Supongo que si tenemos menos del mínimo para el canje, deberíamos venderlas unos días antes del canje que nos pagarán casi el 81,5%.
Si no nos lo pagan y nos dan un diferencial muy grande, en vez de vender, deberíamos comprar. Porque vamos a ganar con toda seguridad el diferencial.

Aparentemente no debería tener problema la operación. Horquillas o jugarretas del bróker o banco depositario aparte; cosa a vigilar con lupa, que algo habrá que darles, pero lo razonable.

Si las tuviese, no tengo dudas que me planto una semana antes y bien temprano en la puerta del depositario esperando a que abran y no me voy de la oficina hasta que me den una horquilla digna, que unos días antes tienen que tenerla y deberían compartirla, y ahí tomaría la decisión de vender o comprar.

En relación al primer comentario del post, en mi banco también me indican que si compro otro título, al hacer el canje me devolverían los 31.500 € sobrantes.

Si esto es así, no saldría mal hacer el canje ya que el precio real de compra de la nueva emisión estaría en torno al 60% (suponiendo que se compró el primer título sobre el 40%), a partir de lo cual parece que aún podría revalorizarse.

¿Cómo se podría confirmar realmente este dato? La verdad es que la información de Llinares suele ser de total fiablidad

Francisco,
la frase "quedarse con unos títulos con poca liquidez que posiblemente sean penalizados por el mercado" da MIEDO.
Puede que otros emisores intenten algo parecido y habrá que estar vigilante. De hecho el santander también lo intentó con la emisión XS0202197694 como ya comentaste en otro post.
Saludos

Hola Francisco y gracias por las informaciones.

Si he leído bien: "yo las vendería si las pagan a un precio medio decente"

Eso significa que valoras que es mejor ahora tener liquidez en vez de participaciones preferentes del BBVA al 8,5%, no?

JoseB

Anónimo, creo que eso no es así.

jmp, se puede comprar a partir de 50.000 de mil en mil. Si estás interesado en canjear deberías preguntarle al intermediario que te aclare la cantidad exacta que necesitas.

Si me preguntas mi opinión sobre el tema, yo las vendería si las pagan a un precio medio decente.

Disculpame Francisco, pero no estoy seguro de entender los datos que indicas, seguramente por desconocimiento mío.

- Si el nominal de las antiguas es de 50.000, ¿no se debe comprar en lotes de 50.000? ¿Se pueden comprar 73.000 €?

- Para optar al canje ¿no sería suficiente con comprar un nuevo título (50.000 de nominal) de las antiguas, que se convertirían en 81500 de nominal de las nuevas?

- Por otra parte, en caso de poder comprar dicha participación, ¿podrías dar alguna idea que nos ayude a decidir? De acuerdo a tu experiencia, ¿qué expectativas ves para la renta fija? ¿crees probable una nueva bajada de precios (lo que haría interesante vender ahora para tener liquidez para más adelante)?

Muchas gracias y disculpe, ya que probablemente en los números que he puesto hay algún error que no alcanzo a ver.

Un saludo

Buenos días Francisco:

Si se compran 50.000 euros adicionales de nominal hay una devolución en Cash del restante una vez aplicada la conversión del 81,5% ( en este caso 31.500 Eur ).

Un Saludo