Como continuación de la entrada F2LL: estrategia sobre chicharros de renta fija voy a seguir proponiendo chicharros de renta fija con la idea de que fernan2 los analice y exponga su opinión sobre ellos.
Aquí se puede ver la opinión de Fernando sobre esta propuesta F2LL: chicharros de renta fija (2) - GM, Ford, AMD, Deutsche Bank
La estrategia a seguir con estos chicharros está explicada en la anterior anotación, los que no la hayan leído, deberían leerla antes de seguir para entender el objetivo que se persigue con este tipo de emisiones y los riesgos que hay que asumir.
PARTICIPACIONES PREFERENTES PERPETUAS DEUTSCHE BANK
ISIN XS0176823424 - Nominal de 1.000 euros
Cupón anual en septiembre con un interés del 5.33 %
Puede amortizar en el 2013. Si no lo hace, a partir de ese momento pagará el Euribor a 3 meses más 1.99 %. Desde ese momento los pagos pasarán a ser trimestrales.
En estos momentos cotiza alrededor del 25%, pero como están las cosas yo lo tendría presente para comprarlo al 20% cuando llegue como a los demás bancos españoles.
Cada uno debe hacer lo que le parezca oportuno: a efectos de agrupar las órdenes, los que quieran comprarlo ya podrían ponerlo al 25%, y los que no tengan prisa que se agrupen al 20%.
Pinchar aquí para ver los datos
Voy a poner unas cuantas emisiones cotizadas en dólares. A precios normales nunca propondría tomar emisiones en otra divisa sin cubrir el riesgo, pero a estos precios el riesgo de divisa no puede cambiar el signo de la operación.
Si no quiebran se ganará dinero haga lo que haga el dólar, y si quiebran se perderá aunque el cambio dólar/euro se mueva a favor de la posición.
Advanced Micro Devices Inc. en $
ISIN US007903AJ69 Nominal de 1.000 $
Cupón semestral con un interés del 7.75 % anual
Puede amortizar el 30 de Marzo del 2009, pero no hace falta sacar las cuentas sobre esa posibilidad.
Vencimiento el 1 de Noviembre del 2012
Comprando al 38% sale una rentabilidad anual hasta el vencimiento del 41%
Pinchar aquí para ver los datos
FORD MOTOR en $
ISIN US345370BN94 Nominal de 5.000 $
Cupón semestral con un interés del 7.125 % anual
Vencimiento el 15 de Noviembre del 2025
Comprando al 14% sale una rentabilidad anual aproximada al 50% y pagando el 15% baja ligeramente al 47%.
Pinchar aquí para ver los datos
GENERAL MOTORS en $
ISIN US370442AZ85 Nominal de 1.000 $
Cupón semestral con un interés del 6.75 % anual
Vencimiento el 1 de Mayo del 2028
Comprando al 7% sale una rentabilidad anual del 96% hasta el vencimiento.
Comprando al 8% sale una rentabilidad anual del 84% hasta el vencimiento.
Hoy los auditores advierten del riesgo de quiebra, aunque la cotización de los bonos ya lo lleva diciendo un tiempo. En el precio está todo descontado.
Pinchar aquí para ver los datos
Según me han dicho, todos estos valores han pagado hasta el último cupón, de todas formas, si al comprarlos cobran el cupón corrido quiere decir que pagarán el siguiente.
Artículos relacionados
Etiqueta F2LL de fernan2
Cuenta para operar en renta fija
Bonos de Mapfre, OHL, Alcatel y Codere que pagan el 20% anual
Preferentes de Endesa y Fenosa que ofrecen el 10%
Comparativa de las preferentes que colocan las sucursales bancarias y las que cotizan en los mercados
Aquí se puede ver la opinión de Fernando sobre esta propuesta F2LL: chicharros de renta fija (2) - GM, Ford, AMD, Deutsche Bank
La estrategia a seguir con estos chicharros está explicada en la anterior anotación, los que no la hayan leído, deberían leerla antes de seguir para entender el objetivo que se persigue con este tipo de emisiones y los riesgos que hay que asumir.
PARTICIPACIONES PREFERENTES PERPETUAS DEUTSCHE BANK
ISIN XS0176823424 - Nominal de 1.000 euros
Cupón anual en septiembre con un interés del 5.33 %
Puede amortizar en el 2013. Si no lo hace, a partir de ese momento pagará el Euribor a 3 meses más 1.99 %. Desde ese momento los pagos pasarán a ser trimestrales.
En estos momentos cotiza alrededor del 25%, pero como están las cosas yo lo tendría presente para comprarlo al 20% cuando llegue como a los demás bancos españoles.
Cada uno debe hacer lo que le parezca oportuno: a efectos de agrupar las órdenes, los que quieran comprarlo ya podrían ponerlo al 25%, y los que no tengan prisa que se agrupen al 20%.
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Voy a poner unas cuantas emisiones cotizadas en dólares. A precios normales nunca propondría tomar emisiones en otra divisa sin cubrir el riesgo, pero a estos precios el riesgo de divisa no puede cambiar el signo de la operación.
Si no quiebran se ganará dinero haga lo que haga el dólar, y si quiebran se perderá aunque el cambio dólar/euro se mueva a favor de la posición.
Advanced Micro Devices Inc. en $
ISIN US007903AJ69 Nominal de 1.000 $
Cupón semestral con un interés del 7.75 % anual
Puede amortizar el 30 de Marzo del 2009, pero no hace falta sacar las cuentas sobre esa posibilidad.
Vencimiento el 1 de Noviembre del 2012
Comprando al 38% sale una rentabilidad anual hasta el vencimiento del 41%
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FORD MOTOR en $
ISIN US345370BN94 Nominal de 5.000 $
Cupón semestral con un interés del 7.125 % anual
Vencimiento el 15 de Noviembre del 2025
Comprando al 14% sale una rentabilidad anual aproximada al 50% y pagando el 15% baja ligeramente al 47%.
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GENERAL MOTORS en $
ISIN US370442AZ85 Nominal de 1.000 $
Cupón semestral con un interés del 6.75 % anual
Vencimiento el 1 de Mayo del 2028
Comprando al 7% sale una rentabilidad anual del 96% hasta el vencimiento.
Comprando al 8% sale una rentabilidad anual del 84% hasta el vencimiento.
Hoy los auditores advierten del riesgo de quiebra, aunque la cotización de los bonos ya lo lleva diciendo un tiempo. En el precio está todo descontado.
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Según me han dicho, todos estos valores han pagado hasta el último cupón, de todas formas, si al comprarlos cobran el cupón corrido quiere decir que pagarán el siguiente.
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Bonos de Mapfre, OHL, Alcatel y Codere que pagan el 20% anual
Preferentes de Endesa y Fenosa que ofrecen el 10%
Comparativa de las preferentes que colocan las sucursales bancarias y las que cotizan en los mercados
