Spread sobre bonos alemanes

Hola a todos.

Yo entré demasiado pronto, así que tengo pérdidas. Como no tenía claro si podría estar estos próximos días ya he rolado a diciembre. Es que en los contratos de marzo (al menos en mi broker Renta4) sólo aparece el precio teórico pero no hay contratos abiertos ni apenas posiciones de compra o venta. ¿Os pasa lo mismo a vosotros?

Saludos.

Joan R

Gracias por tu respuesta.

Yo entiendo que Francisco aconseja hacer el rollover al de marzo, pero el poco volumen de estos futuros puede ser un importante inconveniente.

Un saludo,
kunoman.

Yo estoy dentro con pequeñas perdidas, si no puedo salir haré el rollover, pero tengo que analizar si me interesa mas al de diciembre o marzo.

Saludos.

Hola Francisco y compañeros,

Parece que este spread por fin se anima....

¿Todavia estamos a tiempo de entrar en el primer vencimiento (septiembre) o sería muy justo y es mejor entrar en el siguiente (diciembre)?

Un saludo a todos,
kunoman

Angelito, es por lo que dice Dniutan, los futuros de marzo 2011 no tienen apenas volumen.

Lo lógico es que el coste del roll over sea reduzca a medida que nos acercamos al vencimiento, pero tampoco estoy muy seguro.

Yo estoy muy indeciso con esta operación, todavía no me he lanzado a la piscina. Si miramos los históricos da la sensación de que el mejor momento para entrar es a finales de este mes o principios de septiembre, justo cuando toca hacer el roll over.

Saludos.

Luís

Si que es cierto lo que dices, a mi me pasa lo mismo. Parece como si los futuros de marzo 11 no cotizaran y entonces no puede hacerse el spread. Desconozco el motivo.

Ahora que me doy cuenta el coste de hacer el roll over de septiembre a diciembre es de 0,60. Me parece un poco alto, no? Supongo que irá bajando hasta el vencimiento de septiembre pero lo veo caro.

Saludos,

Francisco o cualquier compañero, tengo este spread en la TWS, pero solo me salen los datos del spread de Septiembre y de Diciembre. En el de Marzo, no aparecen las cotizaciones. ¿os pasa los mismo?. ¿alguién sabe el motivo?. Gracias.
S2.
Ángel

La bajada que esta haciendo este spread es practicamente vertical, cuanto menos es para andarse con cuidado. Yo personalmente me esperare a que haga una cuarta alcista y entraré. Si finalmente se produce el rebote hay mucho camino a recorrer hasta arriba, de modo que me receto un poco de paciencia.

Saludos,

Francisco, tenemos el spread de los bonos alemanes en 97,55.

¿crees que es buen momento para entrar o esperamos un poco a que se calmen las aguas?

¿Por qué no metemos la operación en la linea de convertir pesetas a euros?

Gracias.

Luís

Pues no tengo ni idea, pero por las garantías ya te digo yo que no será, porque esta operación apenas las requiere:
Initial: 559 EUR.
Maint: 447 EUR.

Saludos.

Realizo una pregunta:

¿Por qué creeis que Llinares no ha metido esta operación en la línea de convertir pesetas a euros? ¿Será por las garantías o porque la considera poco segura para introducirla en esa línea?

Saludos.

Luís

Exacto. Todos los datos los tienes explicados por Llinares en la cabecera del post.

Saludos.

... y sobre todo, que stop pediría esta estrategia???

Para resumir... entramos con dos contratos comprados del Schatz y uno vendido del bodl en 97,60 ??

Atención a este spread que en estos momentos lo tengo en pantalla a 97,80, cerca de ponerse a tiro...

Lo he vuelto a poner varias veces y siempre me sale el precio del combo aprox -10.990.
La cotización de cada uno es GBS 109.140, GBM 120.030.
De cualquier manera no hay problema los ejecytaré por patas.
Gracias

El precio del combo no es correcto. Debes haber puesto otro producto por error.

Gracias por tu respuesta, mi duda es que tengo puesta en i.b 2 + GBS, -1 GBM y el precio del COMBO que a mi me sale es de - 10.885 - 10.940, es correcto o no .
Otra cosa, a los entendidos, si decidis entrar en esta operación avisar.
Saludos

En las opciones ya me sonaba que utilizabas esta formula aunque el ETCHART es tan amplio que es dificil asimilar donde se utiliza y donde no.

Mi idea es la de hacer alguna simulación con datos historicos de futuros, lo mas largos y reales posibles, pero que los gaps no distorsionen los resultados. Las opciones creo que son tres:
- Datos reales, pero con gaps cuando expira cada vencimiento. Creo que las simulaciones se podrían ver distorsionadas.
- Datos artificiales, interpolando para evitar los gaps, tal como propones en el 1º libro.
- Datos artificiales, eliminando directamente los gaps en cada expiración, y ajustando los datos anteriores.

Muchas gracias por una respuesta tan detallada.
Saludos

Francisco, en este spread, el lado bueno es comprar en mínimos ¿no? Podrías explicar un poco si estaría bien o no vender en máximos.

Gracias (y también por ETCHART).