Blog de Francisco Llinares Coloma

Debido a una conjunción del precio del futuro del bono alemán a diez años, el futuro del bono americano a diez años y la paridad Euro/Dólar, el spread del que vamos a hablar se encuentra en máximos históricos, además de haber formado un doble techo.

Ya están disponibles los nuevos gráficos de ETCHART, que junto con las tablas de datos en tres dimensiones TD3D, forman un conjunto sencillo de manejar para el análisis moderno de gráficos y diseño de estrategias.

Viendo que el precio de las acciones del BBVA y SAN es prácticamente el mismo, en cambio, los dividendos tienen un 30% de diferencia. Se podría apostar a que, o se igualan los dividendos o se separan los precios de las acciones.

En noviembre del año pasado ya se recomendó  el spread LE – HE sobre el vencimiento de junio  y como se puede ver en el primer gráfico se pudo doblar el dinero de las garantías como suele ser costumbre con todos los spreads propuestos en este blog. Ahora toca el vencimiento de agosto. El spread se está acercando al mínimo anterior situado en 8 puntos que servirá de zona de

Hoy toca construir una mariposa cuyas alas abarcan desde la fresca hierba verde del final de la primavera hasta el forraje recién segado después de entrar en el otoño.

Gracias a la persistencia de Nerua nos hemos enterado de las turbias razones que producían fallos en el indicador para confeccionar spreads.  A pesar de que a él le funcionaba bien el indicador, se puso a investigar lupa en mano las

Aprovechando el hecho de que todos los ETFs siempre sacan un rendimiento malísimo comparados con su subyacente (ver el post Entrevista al maestro de Madoff ), vamos a vender un ETF que replica el SP500 inverso. El SPXU.

El Ibex-35 se ha tirado nueve años subiendo más que el Eurosto50. Esto se ha debido a las siguientes razones: La Telefónica se ha comportado mejor que el resto de operadoras europeas debido a una racha de buena suerte en el pasado:   1 – No ganó ninguna de las pujas importantes por las licencias europeas para móviles de octava generación, que fueron un fiasco. Eso hundió a

El diferencial entre los tipos de interés a tres meses y a diez años está en la cresta de la ola. Estas olas altas son la máxima ilusión de todos los amantes del Surf. Vamos a ver el material necesario para practicar este deporte: Como tabla usaremos tres contratos sobre tipos de interés del dólar GEZ10. Encima de la tabla y guardando el equilibrio colocaremos un contrato del bono USA a 10 años

Este spread hasta ahora no ha tenido ningún fallo, aunque la última vez entramos demasiado pronto y algunos se pusieron nerviosos. Para evitar eso, esta vez procuraré poner la estrategia con todos los detalles. Mirando la tabla de todos los vencimientos, yo recomendaría hacer el próximo spread con los futuros de julio del 2010, es el precio más barato teniendo en cuenta los precios y los plazos

Cuando nos contaron el cuento de las vacas locas el precio del ganado vacuno se acercó al precio de la cabaña porcina porque nadie quería comprar animalitos con cuernos. Ahora con la gripe cerdita se ha separado al alza el precio de una carne frente a la otra. Curiosamente, en el vencimiento de junio del 2010 se están igualando los dos precios. Hay que tener en cuenta que ni durante el cuento de

Supongo que algunos habrán tomado el título del post a broma, pero lo que dice es exactamente lo que vamos a hacer. Todos sabemos que la Nocilla está compuesta por cacao, azúcar y avellanas. Como vamos a operar con los spreads del cacao y del azúcar, queda explicado el título. Mirando la tabla del spread del cacao del Liffe menos el cacao del Nybot-Ice he visto una diferencia muy grande entre

Acabo de vender un call Spread de Citigroup. He vendido el Call 2 y he comprado el Call 3 con vencimiento del próximo Julio. Por la diferencia he cobrado un dólar, o sea, que no puedo perder más dinero que las comisiones. Si baja Citi puedo llegar a ganar un dólar por título (100 dólares por cada Call Spread vendido). Si sube perderé la comisión. Hay que poner la orden limitada a 1 $ para vender

Hay un Calendario Call spread de General Motors con el que se puede perder muy poco y se puede ganar mucho. Lógicamente, para que se pueda ganar es conveniente que General Motors se espere a quebrar al menos un par de meses. Que no quiebre antes de dos meses es bastante razonable, pues se ha propuesto un canje de la deuda por acciones, a razón de 225 acciones de General Motors que ayer cerraron a

Hace tres meses recomendé operar en un calendario spread de crudo entre los vencimientos diciembre del 2009 y diciembre del 2010. Esta es la entrada Calendario spread de crudo Como pensaba, el gráfico se ha dado la vuelta y el spread está en beneficios, pero ahora voy a recomendar deshacer ese spread. Puede parecer una tontería deshacer un spread que está funcionando bien y el gráfico es