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¿Qué os parece Indra (IDR)?

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¿Qué os parece Indra (IDR)?
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¿Qué os parece Indra (IDR)?
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#697

Indra: Antecedentes, estimación y reestructuración

Las opiniones de los analistas son que todavía podría ser pronto para entrar en el valor pese a que el proceso de reestructuración está siendo muy positivo.

Antecedentes
Indra se dedica al desarrollo de soluciones tecnológicas para los sectores de Defensa, Seguridad, Transporte, Telecomunicaciones, AA PP, Sanidad, Finanzas, Industria, etc. la dependencia historia del sector público hizo que tras las crisis Indra se internacionalizará rápidamente. Actualmente el negocio nacional empieza a recuperarse mientras que la filial brasileña está pasando por problemas, caídas en ventas del 10%.
 
Estimación 2015
Para el año 2015, se esperan unas pérdidas de alrededor de 600 mill. de euros (en 2014 perdió 92 mill de euros) lo que reducirá fuertemente el patrimonio neto de la compañía (por debajo de 400 mill euros. vs 1.123  mill euros en 2015). Por otro lado se espera un EBIT estructural de 40 millones de euros, lo que supone un margen EBIT de solo el 1,4%.
 
Reestructuración
Indra está en un proceso de reestructuración, se espera que la plantilla se reduzca en un 10%, reducir costes y eliminar el crecimiento no rentable. Todo ello con el objetivo de volver a tener márgenes EBIT del 10-11%. En cambio, analistas apuntan a que un escenario más prudente es el márgenes de alrededor del 7-8% 
 
Expectativas
El precio de Indra podría seguir cayendo al tener que realizar nuevas provisiones y la caída de las ventas esperadas para 2016. Por esta razón podría ser todavía pronto para entrar en el valor si bien se estima que la compañía esta en la dirección correcta
 
#698

Re: ¿Qué os parece Indra (IDR)?

En los últimos años, $Indra ha conseguido posicionarse líder en el desarrollo de segmentos terreno en España. La empresa española ampliará el segmento terreno de Hispasat para hacer un mejor seguimiento y un mejor control de los nuevos satélites Hispasat 1F y Amazonas 5.

Indra suministrará cuatro estaciones terrenas debido a un contrato que se le ha adjudicado de más de 5 millones de euros con un plazo hasta 2017.

Con la ampliación de segmento de Indra Hispasat, la multinacional española podrá hacer frente a la creciente demanda de capacidad de las plataformas de televisión vía satélite en Brasil y Latinoamérica gracias a Amazonas 5. En cuanto a Hispasat 1F, reemplazará a Hispasat 1D aumentando la capacidad en banda Ku en la zona de Brasil y, amplificando la capacidad transatlántica e incrementando los servicios de banda ancha en Europa.

#699

Re: ¿Qué os parece Indra (IDR)?
Buenos días.
 
La SEPI (Sociedad Estatal de Participaciones Industriales) está viendo cómo su participación en la empresa se ha depreciado ya 71,4 M€ desde que en el año 2013 se hiciera con la participación que tenía BFA, matriz de Bankia. Dicha participación es del 20,14%. En total, compró 33 millones de acciones de la compañía a 10,0194 euros por acción (ahora está cotizando a 7,91€).
 
Después de perder casi un 8% en lo que va de año (hoy pierde un 2,8%), Indra cotiza ahora a precios no vistos en un año. 
 
#700

Re: ¿Qué os parece Indra (IDR)?

Hoy la vemos subiendo ligeramente (0,74%) pero por debajo de lo que lo está haciendo el Ibex (2,27%).

La sigo viendo cerca de de la zona de soporte de los 7,8€...mucho está jugando en esa zona. También es un soporte muy estable ya que lo ha tocado muchas veces sin llegarlo a romper nunca.

¿Qué pensáis?¿Momento de tomar posiciones cuando vuelva a acercarse a esa zona?

Un saludo!

#701

Re: ¿Qué os parece Indra (IDR)?

el momento ha pasado, está claro.

#702

Resultados Indra 2015: entra en pérdidas por fuertes provisiones

$Indra ha hecho público sus resultados empresariales correspondientes al ejercicio de 2015:

                                 

Por lo que respecta a su beneficio neto, la compañía ha perdido 641 millones en 2015 (siete veces más que en el 2014) por provisiones y deterioros que ascienden a 718 millones de euros. En concreto,  371 millones corresponden a provisiones por deterioros y sobrecostes de proyectos, 160 millones a las dotaciones por el ajuste de plantilla y 160 millones al deterioro de su fondo de comercio.
 
Las ventas de la firma tecnológica han caído un 3%, hasta los 2.850 millones de euros, impactadas por la debilidad del negocio en Latinoamérica. Sus acciones lideran el Mercado Continuo con un repunte superior al 14%.
 
Los resultados de la compañía se han visto especialmente afectados por el empeoramiento de sus negocios en Brasil, donde las provisiones han sumado 321 millones de euros. Si se excluyen los extraordinarios, el resultado operativo recurrente asciende a 45 millones de euros, un 78% inferior a los 204 millones registrados en el ejercicio anterior.
 
La deuda neta de Indra se redujo un 16% el año pasado, situándose en los 700 millones de euros. 
Sus acciones lideran el Mercado Continuo con un repunte superior al 14%.
#703

Re: ¿Qué os parece Indra (IDR)?

y después de presentar sus resultados con enormes pérdidas...ayer se disparó un 14% ¿Alguna explicación lógica? ¿Vuelve el mercado a confiar en Indra?

 

#704

Habia 10% de cortos y estan cerrando 1 Marzo, 2 Marzo y 3 Marzo.

Después de resultados, hay una Guerra entre Fondos Bajistas (10%) y grandes accionistas que están largos.
Sepe 20%
ALba 10%
Fidelity 10%
Telefónica 3 +3%

Si han hecho Saneamiento y ya generan caja, ese 10% puede costar mucho de cerrar.
También podrían hacer una Ampliación de Capital del 30% de la compañía para dar salida al Sepe y los cortos y recaudar 300-400Kilos para liquidar casi toda la deuda.
Una AK a 8,5-9,5 no estaría mal.

http://www.cnmv.es/Portal/Consultas/EE/PosicionesCortas.aspx?nif=A-28599033

AKO Capital LLP 0,950 10/09/2015
CapeView Capital LLP 0,720 25/02/2016 LP
Oxford Asset Management 0,670 01/03/2016
WorldQuant, LLC 0,990 02/03/2016
Tricadia Capital Management, LLC 0,080 01/03/2016 LLC
JPMorgan Asset Management (UK) Limited 1,050 01/03/2016
BlackRock Investment Management (UK) Limited 0,450 02/03/2016
Dalton Strategic Partnership LLP 1,330 01/03/2016

Total de posiciones cortas (**) el 19/02/2016 : 10,320

http://www.cnmv.es/Portal/Consultas/DerechosVoto/ParticipesSociedad.aspx?qS={d1153f2b-79ba-47da-bc0e-2e07303b2b26}

BESTINVER GESTION, S.A., S.G.I.I.C. 0,000 3,011 3,011 07/08/2015
CORPORACION FINANCIERA ALBA, S.A. 0,000 10,000 10,000 03/07/2009
FID LOW PRICED STOCK FUND 5,675 0,000 5,675 18/07/2011 Ver Notificaciones Anteriores (derechos de voto) de FID LOW PRICED STOCK FUND
FMR LLC 0,000 6,499 6,499 11/12/2015 de FMR LLC 3,995 11/12/2015
LANSDOWNE EUROPEAN EQUITY MASTER FUND LTD. 1,115 10/12/2015
LANSDOWNE PARTNERS LIMITED 1,420 10/12/2015
ORBIS ALLAN GRAY LIMITED 0,000 2,855 2,855 11/01/2016
SCHRODER INVESTMENT MANAGEMENT LIMITED 0,000 3,109 3,109 10/08/2015
SOCIEDAD ESTATAL DE PARTICIPACIONES INDUSTRIALES 20,141 0,000 20,141 02/08/2013
TELEFONICA, S.A. 3,162 0,000 3,162 29/01/2015 2,969 19/02/2015