DOCTRINA CONCENTRACION ESTRATEGICA
Hola Valentín:
La tranquilidad es uno de mis valores de vida. Sigo la máxima del samurái Mushashi "Hay que estar tranquilo y atento".
Por el contrario la humildad dista para mi de se un valor. Opino con Nietzsche que es una falsa virtud, generada por el Cristianismo primitivo, como autoproteccion. No hay más que leer "Contra los cristianos" del romano Celso, para percibir que en Roma eran un grupo marginal, con muy mala nota, y que solo humildad podian vender. No es una virtud aristocrática, sino plebeya (el Cristianismo es antecesor del socialismo, con el que aun compite). Si lo es el escepticismo ante el sufrimiento, que es la nota más afectada de la moral aristocratica de toda epoca y lugar.
Respondo a tus preguntas:
A)BAC (18 %), GE (41 %), Conoco (25 %), MS (16 %).
B) Mi doctrina la he extraído en el punto de la concentración, del General alemán Heinz Guderian, teórico de la Blitzkrieg y de la concentración de blindados en un punto del frente (Schwerpunkt). Obviamente, el peso del ataque puede variarse, variando el punto de la concentración (maniobra estrategica conocida como dislocación del centro de gravedad, que permite al atacante la iniciativa y nunca al defensor), según las circunstancias del frente, pero ello exige un núcleo central fuertes, que soporte los movimientos. Para mí, y esto lo he ideado yo, el único contrapunto de peso en una cartera concentrada que sustituya a la diversificación/dispersión, es un elefante (acción Dow de gran capitalización, y de baja volatilidad relativa, Beta). Hay que anclar la cartera, con PESO, pues la concentración debe de ser sostenida en el tiempo. Es obvio que para mi esa acción de base es GE. Las restantes 3 puntas de ataque pueden modificarse si varia el Schwerpunkt (centro de gravedad). El criterio para este, siempre son acciones lideres, pero en cada momento histórico, hay un sector que tiene mas potencial que los demás. En 2.007 (y hoy), es la banca americana que sigue rezagada a la espera de que se clarifique su marco regulatorio tras las elecciones de Noviembre, y el sector petrolífero en eclosión. Las razones las vengo exponiendo en este hilo, y son estratégicas, naturalmente. Para mi finanzas y estrategia son lo mismo. Hay que tener claro cual es ese punto, no vale cualquiera. Si apuestas por un punto fuerte, lo normal es romperse algo (los dientes).
Lo había comentado en otros hilos, aunque no la proporción completa. Como sabes desprecio las teorías modernas de gestión de cartera, que no comparto. Un excelente libro de bolsa (que no habla ni una palabra de la bolsa, paradójicamente), es "Memorias de un Soldado" de H. Guderian (Inedita Editores, 2.007. Tu tendrias la ventaja de poder leerlo en su idioma, sin traducción). De no haber sido postergado en el frente del Oeste, en beneficio de mandos incapaces con ascendiente político como Von Kluge, y Rommel, el desembarco de Normandía hubiese sido derrotado). Si sabes distribuir las divisiones en un frente logístico, sabes distribuir las acciones en una cartera. Es lo mismo. S 2
PD.- Te mando por privado lo que quieras. No me importa exponer mis ideas, después de todo son mías, ja,ja……. Y ya sabes que casi nadie nos escucha en este mundo, lo que me da igual.
Foto.- General Heinz Guderian, Inspector General del arma acorazada alemana
Algunos principios:
"Manda al frente TRONCOS, NO ASTILLAS"
"No existen situaciones desesperadas, solo personas desesperadas"
"En la guerra solo promete exito lo sencillo"
"El imprescindible exito en la batalla, se logrará solamente por la más TENAZ concentracion de todas las fuerzas de carros de combate, en las zonas decisivas del frente".
"La defensa de la invasión, hubiera sido facilitada esencialmente si el OKW, hubiera dado su aprobación a mis propuestas, de disponer de TODAS las divisiones acorazadas del frente Occidental, en dos grupos, uno al Norte, y otro al Sur de Paris. La distribución y concentración de las fuerzas es esencial".
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Salvo que tengas tantas reservas como Warren Buffett, si excedes de las 3 agrupaciones (como yo ahora), te has dispersado demasiado ya. Y la palabra clave es ".. la más TENAZ". Exige disciplina la concentración, no volubilidad. Ignorando la volatilidad