La manipulación del mercado del oro

Dejo la imagen actualizada de las posiciones del oro

Saludos

Es cierto que ese dia no fue solo el oro lo que bajó, pero de todas maneras, Los metales preciosos sufren estos altibajos cuando a ellos les apetece. Porque ¿que me dices de la escusa que se buscaron cuando lo de la muerte de Bin Laden para bajar el precio del oro y la plata en la cuantia en que lo hizo...? Que alguien me explique que relacion tenía salvo que los que tienen el poder ese dia decidieron pasar a la acción.
Saludos a todos.

Si, es cierto, y tienes toda la razón.
El bajadón de la plata,es escudó en la muerte de Bin Laden;sin emabrgo, la plata ya estaba bajando y al de unas horas se supo de la muerte de Bin Laden.Cogieron esa noticia para excusarse, pero todos sabemos de la manipulación de los mercados...

Todos estos temas ya los había tratado y descubierto Reymidas , el autor de Blog Reymidas.
Este señor, es un analista sudamericano que fue el primero en exponer la manipulación del oro en el habla hispana.
La manipulación del oro quedó expuesta en el 2008 cuando el nivel de concentración de posiciones short alcanzaron valores récord.

YA no es un refugio?, las cosas están mal, la racha continua y las bolsas caen en picado y el oro tambien, el mundo al reves, hubo un tiempo no muy lejano que las bolsas bajaban y el oro subia.¿ se prepara escalada alcista del oro?

Hola amigos.

Todos ustedes han puesto muy buenos puntos sin dudas, en especial el amigo Gfierro!

Personalmente (Y como miembro del NYMEX) No creo que exista una manipulacion per se en el mercado de Oro ya que los bancos centrales tienen la mayoria del control en el mercado fisico y manipulan sus monedas a sus antojos, por lo que los unicos manipuladores son los Bancos Centrales. Todos los que han intentado manipular los mercados de commodities han quebrado, incluso el poderoso Marc Rich quebro en un intento de su firma de controlar el mercado de metales del LME en el 1992 Y tuvo que vender su compania que hoy dia se llama Glencore.

Pienso que aparte del Dollar Y los bancos centrales, los ETFs en los metales tienen hoy dia una enorme influencia en este metal en particular. Otra cosa importante saber, es que de los 80 metales que existen, menos de 20 cotizan en bolsa Y precisamente esos 20 metales son los mas baratos en el mercado internacional hoy dia.. Han visto hasta donde han llegado los precio/Volatibilidad del Rhodium (de $500 en el 2004 a $9,500 en el 2008 a $1,300 hoy) o el del Rhenium ($6,000) o del Technetium en esta decada que paso??.. Y los Bancos no estan activos en esos mercados..

Sobre los bancos les puedo decir que su trabajo basicamente es el de market making en el OTC y en los futuros, pero no suelen mantener posiciones al descubierto abiertas. Si alguno de ustedes han podido ver el Bid Y Ask en el OTC, veran que el Bid y ask es tan wide que puede equivaler a varios miles de dolares. Es ahi donde los bancos hacen el dinero. Y si, ellos tienen una ventaja enorme sobre los traders, pero esto siempre ha sido asi desde que existen las bolsas de valores.

Hace 1 año se acuso al Chase de manipular y tratar de "cornering" el mercado de Metales Y eso no fue precisamente asi. La realidad es que fueron los clientes del chase quienes acomularon masivas cantidades de metales en el LME y el COMEX a recomendacion del Chase (obviamente que en el market making, el chase le saco millones a sus clientes), pero esas posiciones no eran propiedad del chase per se.

El mercado de metales fisico y OTC es mas complejo, sofisticado y burocratico que el del Petroleo y Gas Natural Y eso es mucho decir. De hecho, les recomiendo que miren exactamente como funciona el LME en los deliverys realmente.

De todos modos, de todos los assets class populares, el Oro es el de peor peformance desde el año 1800..

USA controla mas de 8,133.5 toneladas de Oro que equivale mas o menos a 261,499,000 de onza. El FMI controla 3,217 toneladas que equivale a 100 millones de onzas etc etc.. Tambien es importante notar que los bancos centrales tienen la obligacion de mantener reservas en oro no menos del 25% de los certificados vs las notas que emiten. Y resulta que hace poco el banco de Inglaterra descubrio que el Oro que posee no eran del tipo adecuado para ser el delivery al LBMA.

Yo recomiendo que compren spreads de intra-mes en los futuros del oro siguiendo la correlacion con los Bonos Y paren de "jugar" cuando se acerque la fecha de expiracion.