Precio como criterio para análisis fundamental - análisis fundamental

Saludos, soy nuevo en la comunidad, y llegué buscando respuesta a una duda. Yo opero en la bolsa de valores de EEUU... Utilizo mucho opciones financieras. Parte de mi acercamiento al mercado consiste en filtrar el mar de opciones por criterios fundamentales antes de iniciar la operativa técnica: Volumen (para liquidez), crecimiento en ventas, en ganancias, etc. y uno de esos criterios es el precio. Considero que precios altos significa alta demanda y por lo tanto que la mayoría del mercado está negociando estas acciones, comprándolas y que en precios bajos el mercado no está taan interesado en éstas (por eso el precio tendría que ser bajo verdad? oferta y demanda).

Tomo esto en cuenta porque lo veo así:
considero que los precios altos pueden despertar una sensación de éxito (para quién posee estas acciones), y esto acompanado del miedo a perder ese éxito, por lo que a la menor noticia o senal de algo malo, el precio caería más bruscamente, todo se vende para conservar las ganancias. Ésto me parece menos común en precios bajos.
Lo puedo comparar con salir a caminar por la calle con un reloj swatch o un rolex. No importa que estés rodeado de policías, con el uno vas a reaccionar más bruscamente (positiva o negativamente) ante una persona sospechosa, o ante alguien a quién presumir el reloj, que con el otro reloj.

Es por eso que aquí prefiero utilizar estrategias de más corto plazo y que busquen movimientos bruscos, más volátiles.

Los resultados son muy buenos, creo que tiene más que ver con las estrategias de opciones que con este concepto. Pero en el caso de poder mejorar estos detalles, seguro los resultados también.

Les pido su opinión sobre este aproach fundamental.

Saludos y gracias.

No conozco las opciones, pero tengo entendido que funcionan por volatilidad. Por lógica los valores que cotizan a precios más bajos, tienen mayor volatilidad.
Esto también es un factor psicológico. Alguien que compra un valor que cotiza a 2 Euros, piensa que compra barato y que puede aumentar fácilmente su cotización, incluso doblar su valor (y en teoría es más factible).
Alguien que compra ve un valor que cotiza a 200, difícilmente puede esperar que su cotización se doble.
Todo esto en el corto plazo, en el largo plazo, cualquier cosa puede suceder.

No tiene porqué ser que altos precios sea alta demanda y bajos precios, baja demanda. Mira el ETF del XLF, cotiza a precio "bajo" sin embargo es uno de los ETFs que mas se comercian dia a dia.

Si quieres saber la relación entre las caidas y las subidas de una acción con el indice solo tienes que mirar la "beta" de la acción, de esta forma sabrás mas o menos cuanto puedes ganar o perder en función de lo que se mueva el mercado.

Para las opciones ver todo esto de la demanda, etc, solo tienes que ver el open interest y el volumen. Con eso te harás una idea de lo que comercia una determinada acción.

Si quieres saber si las empresas que cotizan a más de 100$ lo hacen mejor que las que cotizan a menor precio, aqui tienes un filtro: http://finviz.com/screener.ashx?v=111&f=sh_price_o100&ft=4 Solamente tienes que seguirlas para ver si lo hacen mejor.

Un saludo

BUenas...

Que te refieres que una compañía por cotizar a un coeficiente menor tiene más probabilidades de subir??

Pues exactamente la misma que una que cotiza el doble, es lo mismo. Si que con opciones al ser paquetes de acciones puedes invertir menos capital para comprar. Pero si se realiza una compra normal, los mismo es que cotice a 2€ que a 60€, la capacidad para doblarse es exactamente la misma.

Es como la pregunta de que pesa más? un kilo de acero o un kilo de paja???

Otra cosa es que valores la relación precio/beneficio; en este caso hay más probabilidades que suba la que mejor coeficiente tiene, siempre y cuando tengas presente comparar empresas del mismo sector, país, diversificación, deuda... y que el mercado no tema problemas financieros sobre la que tiene un coeficiente más reducido.

Un saludo.

Gracias por la respuesta, con respecto a los ETF's son algo diferente porque imitan un sector o activo sin moverse por oferta y demanda (gracias igual por la respuesta).

Pero hablando de acciones... Mayor precio = mucha demanda (atención del mercado) y menor precio = menor demanda. Es esta simple fórmula correcta??

Los EtF´s oscilan exactamente igual que las acciones, porque están expuesto al mercado. Por poner un ejemplo es como si compraras un paquete, como si compraras el ibex entero (que se puede hacer) y este como es lógico oscila.

Nada que ver, absolutamente nada que ver. Que cotice a mayor precio no significa más demanda ni que una compañía tenga más capitalización (valor bursátil) que otra que cotiza a la mitad o a una décima parte.

Buenas Caballero....

Una subida del 10% o del 100% reporta los mismo beneficios y es igual de factible en una empresa que cotiza a menos de 1€ como Bankia que en una empresa que cotiza por encima de 300 € como CAF. Las probabilidades son las mismas, otra cosa es como lo haga la empresa de ahí en adelante.

Un saludo.

ok! gracias.. Pero entonces el concepto básico de que los precios se mueven por oferta y demanda no es correcto? Más Compradores que vendedores, el precio sube.. Más vendedores que compradores y baja.

Es por eso que analizamos (los que lo hacemos) las áreas de soporte y resistencia, líneas de tendencia no? Al llegar a una resistencia, los que compraron abajo, hacen su toma de ganancias (aumentan los vendedores) y el precio cae... Es así no?