Mineras Junior

Abro este hilo para buscar mineras junior con portencial para poder especular con ellas.
Gracias al forero Easagp por su recomendación de abrir este hilo.

Post 311 del foro predicciones del oráculo.

Como invertir en una minera junior.

En el mundo de las juniors solo hay tres catalizadores que mueven valores arriba y estos son:

1. Resultados de perforaciones

2. Reportes de reservas minerales

3. Especulación de compra o adquisición

Siempre hay que saber su gerencia antes que nada, seguido por el proyecto que pretenden desarrollar y su acceso a capital.
En inversiones mineras y especialmente en juniors, se apuesta al jinete, no al caballo. De ahí que la gerencia sea clave.

Un buen proyecto es: 1.Económico (de alta ley y con suficientes reservas) 2. Tiene acceso a la infraestructura necesaria incluyendo transporte, agua, energía y labor; y por último 3. Cuenta con una buena ubicación y relación con los gebernantes.
Para mineras cotizadas en la bolsa canadiense, la calidad de un proyecto puede ser más o menos determinada por los estudios de factibilidad que tienen que ser producidos por las mineras, los cuales son disponibles gratis a través de www.sedar.com.

Los tipos de geología mineral básicos. Un proyecto de oro por ejemplo debería tener por lo menos 1 millón de onzas de reservas a una ley promedia por encima de 0.3g/t oro y un proyecto de cobre debería tener encima de 10 mil millones de libras de cobre a una ley encima de 0.4% cobre.

Estos son los niveles mínimos que el mercado de capitales usualmente demanda para financiar la construcción de una mina y estos a su vez corresponden a los niveles a que un proyecto de una junior podría ser comprado por una minera mayor, ya sea americana o china.

Finalmente, el acceso a capital de una minera es clave, porque obviamente la minería es un ejercicio muy costoso. Un depósito mineral que podría ser considerado apto para una operación minera de medio a grande tamaño puede requerir entre $10 y $50 millones de dólares para llevar a cabo todas las perforaciones y estudios de factibilidad necesarios; y entre 20 y hasta 4 mil millones de dólares para construir. Teniendo esto en mente, consideremos que en la bolsa de Toronto hay más de 1.500 juniors.

Cuántos de estos 1.500 juniors tienen un proyecto que es, o eventualmente será una mina operativa? Menos de 5%

Valores a seguir.

Fortuna Silver | TSX/BVL:FVI | Peru/Mexico. Junior de plata Peruano, Fortuna cuenta con la mejor gerencia del sector y con un perfil de producción que podría ver su producción de plata subir de 4.3 a 5.4 millones de onzas de plata para el 2013. Con dos minas en marcha y un costo de producción debajo del promedio, Fortuna no solo esta atractivamente valuada pero podría ser un blanco de adquisición para una minera mas grande en los próximos doce meses. Lo compraría por valuación, crecimiento y potencial de adquisición.

Silvercrest Mines| TSX:SVL | Mexico. Un junior de oro/plata con dos buenos activos en Mexico. Silvercrest es una compañía que cuenta con una mina en producción (Santa Elena) acercándose a las 2 millones de onzas de plata equivalente pero más interesante es que cuenta con La Joya, un proyecto de exploración separado que ya cuenta con más de 100 millones de onzas de plata en recursos. Nuestro analista piensa que La Joya podría doblar sus reservas durante T4 tras un programa de perforación que anda en marcha. La empresa cuenta con varios catalizadores positivos durante los próximos trimestres incluyendo resultados de perforación, nuevas reservas y una subida de producción. También podría ser un blanco de adquisición.

B2Gold |TSX:BTO | Nicaragua/Colombia. B2Gold es una minera de oro con dos minas en operación en Nicaragua (donde producen mas de 100,000 onzas anuales) y con varios proyectos de exploración en Colombia, Paraguay y en Nicaragua también. La empresa es guiada por el mismo equipo de gerencia que formo Bema Gold, una junior que se convirtió en una minera internacional y que fue vendida a Kinross Gold por encima de 3 mil millones en el 2007. La gerencia de B2 podría ser los mejores exploradores en el sector junior. Aparte de sus minas en producción, B2 cuenta con 51% de un proyecto en Nicaragua llamado Primavera en asociación con Calibre Mining (TSX:CXB). Este es un pórfido de oro/cobre en las etapas preliminares de exploración pero parece ser un gran yacimiento. Las primeras tres perforaciones resultaron en un promedio de 163m de 1.23g/t de oro y aunque los resultados mas recientes no fue lo que el mercado esperaba (que era bastante), las próximas perforaciones tienen el potencial de traer atención al proyecto de nuevo.

Panoro Minerals | TSX/BVL:PML| Peru. Junior de cobre favorito en el Peru. La empresa tiene un paquete de propiedades bastante fuerte incluyendo su proyecto central Cotabambas donde esperamos una subida significante las reservas en los próximos meses. La empresa cuenta con el capital necesario para llevar a cabo los estudios necesarios en Cotabambas y también esperamos ver una resolución final sobre su arbitraje relacionado al proyecto Antilla y la disputa con su socio Peruano.

Zimtu Capital | TSX:ZC. Zimtu Capital es una idea de inversión nueva para el mercado Peruano. Básicamente, Zimtu es una incubadora de mineras juniors. Ellos juntan a equipos de gerencias con proyectos y les otorgan el capital inicial para llevar los proyectos a cabo y listarlos en bolsa. La compañía a tenido éxitos con compañías como Western Potash (TSX:WPX) y Commerce Resources (TSX:CCE). A cambio del capital inicial, Zimtu toma acciones de primer nivel (es decir, acciones privadas antes que la compañía sea publica que usualmente no son accesibles a inversionistas individuales) y cuenta con ganancias cuando sus empresas entran a la bolsa y crecen ahí. Aparte de esto asesoran a dueños de concesiones mineras y proporcionan servicios de oficina a las mineras que forman, ambos negocios cuales les otorga un flujo de caja constante. Esta es una acción que en mercados buenos tiene una rentabilidad encima de cualquier índice de juniors y que presenta una manera interesante de invertir en un portafolio de mas de treinta juniors a través de una sola acción.

Gracias a ti por tomarte las molestias, vamos a ver y "procesar" toda esta información.
Un saludo.

Gracias por el hilo brutus. Ya lo tengo en favoritos para leerlo a diario. La semana pasada he vendido CDE y he entrado en RBY. ¿Qué opinión tienes de ésta última? Un cordial saludo.

RBY tiene un gráfico muy bueno. Por lo que parece va a romper el triángulo al alza.

Su propiedad clave es el proyecto Phoenix, una mina de oro. Su proyecto es de 12 años.
En julio de 2011, Agnico-Eagle Mines invirtió $ 70 millones, casi el 10% de la compañía. El precio de compra fue a 3,23$. Precio que debería ser un sólido soporte
En agosto de 2011: Franco-Nevada adquirió acciones por $ 23.2M.

Su valoración esta hecha con el precio de la oz. de oro a 1600$. Por lo que la subida del oro le favorece y mucho.

Hay rumores de una posible compra por GoldCorp en un futuro .

El hecho de que dos mineras importantes hayan entrado en con un gran paquete y el oro sea alcista con Obama su primer objetivo debe ser 3,90 y luego 4,30 para cerrar el gap

Riesgos
•Riesgo de mercado: Como es una inversión apalancada habría problemas si el oro baja de 1500$ oz..
•No hay reservas probadas y probables todavía. A partir de los últimos estados financieros provisionales: " la empresa aún no ha sido capaz de definir las reservas de mineral en cualquiera de sus propiedades . "
•El riesgo político es bajo: Ontario tiene una de las bases políticas más sólidas del mundo
•La dilución de las opciones sobre acciones: el número total de opciones sobre acciones es 10.5M (p13) y la vida media es de 2,88 años.
•Financiación: Tras el cierre esperado de 29 de febrero 2012 hubo una inyección de capital que limita los riesgos a corto plazo.

brutus voy a seguir tu hilo, una pregunta ¿eres geólogo?...

Los geólogos son “científicos” con una obsesión antinatural por las rocas y el alcohol. Puesto que son demasiado inteligentes para dedicarse a ciencias monótonas como la biología, la química o la física, dedican su tiempo a preocuparse por el lodo, meterse en volcanes, meter las narices en fallas, recolectar polvo de debajo del tapete, y otras cosas de alto riesgo, como colorear.
Una de las principales dificultades al comunicarse con ellos es su creencia que son seres perfectos, de que un millón de años es "poco tiempo", y el hecho de que sus cabezas son más duras que las rocas que estudian. Consecuentemente, conceptos tan abstractos como “la mañana del martes” y la hora del almuerzo son completamente ajenos a su comprensión (esta dificultad genera problemas particularmente cuando se trata de explicarle a la novia/novio/cónyuge por qué “te demoraste tanto tiempo” o por qué algo “tarda tanto en ocurrir”.) Pero aún así, ni los geólogos se pueden comunicar con una persona aún más enajenada, un astrofísico, que utiliza periodos más largos, si es que utiliza tiempo.

Un saludo y suerte te sigo...

Hola Davidgiga

Soy como un Hurón. Mas bien inquieto intelectualmente y muy curioso. Por desgracia, o por suerte, no soy ninguna de las dos cosas que citas.

Gracias y espero que nos leamos a menudo