¿Es el momento de entrar en Técnicas Reunidas (TRE)?

Esto huele muy mal.

Es lo mismo que he leido yo.

Si alguien que conoce tanto la empresa (por lazos familiares además) invierte en ella por algo será.

Lo que ha pasado a TR ha sido un problema temporal debido a la caída del precio del petróleo. En momentos de crisis gana dinero, menos pero gana. Y sin deuda.

Cuando recupere los 120 millones de beneficio de media, recuperará también la cotización. Y con todo esto de mientras ha ganado mucha confianza en los países de Oriente Medio, con lo que se podrá beneficiar de más contratos. De hecho, hay que tener en cuenta que la demanda de petróleo y gas seguirá creciendo, sólo hay que ver la previsión de inversión de Aramco o ADNOC para los próximos años por ejemplo.

Recuperando unos 120 millones de beneficio, algo previsible si no tenemos gastos extraordinarios por retrasos en proyectos, implica a PER 15 una cotización de 35€. Además si consigue recuperar márgenes o sigue aumentando facturación podemos pensar en que aumente hasta unos 180-200 millones. Con la recuperación del sector podemos ver además múltiplos más elevados, por lo que a medio-largo plazo podemos ver otra vez los 50 o 60€ por acción.

Es por estos motivos por los que están entrando Gesconsult además de tantos fondos value de prestigio.

acabaremos en positivo

Así pintado parece muy bonito. Pero echa un vistazo a los márgenes: cada año son peores. TR necesita más y mås apalancamiento para realizar su actividad, y so implica riesgo, especialmente en el sector de la ingeniería. El negocio de TR no es nada bueno, es un negocio duro y difícil, y encima con mayoría en un sector como el petróleo, con ciclos tan bruscos y la amenaza de ser sustituido cada vez más por energías alternativas.

En definitiva, el precio está bajando por razones obvias. No pagaría más de 17 euros.

Saludos

Si precisamente lees los informes sobre Vestas y Siemens Gamesa, han caído casi un 40% porque las renovables, con Trump en contra, lo tienen bastante "crudo" los próximos años...

Lo de TRE es más el resultado de bajistas muy fuertes presionando a una empresa con incertidumbres por sus proyectos, más que por ser "del petróleo". Lo mismo te digo de DIA, y es una empresa de alimentación, que nada tiene que ver con este sector.

Si de verdad crees que es por los bajistas, y además quieres ganar pasta, entonces hazte bajista.

Yo no lo creo. Además mira Repsol, con el crudo por los suelos y sin apuros. Es el negocio de TR lo que no es bueno, ni Trump, ni los bajitas, ni el petróleo, etc.

Una consulta, porque se incrementa tanto los impuestos diferidos. España no tiene plazo máximo de devolución por ejemplo. 

El 9 de noviembre estaba a 28 euros, al día siguiente se pudieron comprar a 19,xx y hoy ya van por los 25,50, ya he visto esto mas veces y en este valor en concreto , pero nunca se para de aprender. Vamos a por diciembre.