Enagás (ENG). Análisis de la situación de la compañía

Exacto. Dinerito "pa la buchaca". Mi primer dividendo de ENAGAS :P

Buenos dias aquoso!
Te queria preguntar que si habiendo comprado el dia 27 llego para cobrar dividendo??

Gracias!

Si, si ayer al cierre lo tenias en cartera.

Como te comenta Bartolomolo (me encanta el nick XD) así es. Hoy es fecha ex dividendo, es decir, que hoy se descuenta. :)

El pago se abonará el martes. Otra cosa será cuando lo cobrarán los que estan con ING y demás..he oido cada cosa en el hilo de MAPFRE.

dentro del plan estrategico ya casi han cubierto las inversiones que tenian previsto para el 2017.

El brexit fue una magnífica oportunidad para entrar. Se me escapo.

Aun asi sigo dentro con 460 acciones y en verde muy verde :)

este año terminaran con un 15 % del negocio internacional

ENAGÁS (Comprar; Pº Objetivo: 29,8€; Cierre: 27,305€): Más información sobre las compras en GNL Quintero y Sagunto.- Publicamos ayer que va a incrementar su participación en las plantas de regasificación de Sagunto al 72,5% (compra el 42,5% de Saggas por 106M€) y GNL Quintero (Chile) al 60,4% (compra otro 20% por 200M$). OPINIÓN: Con el entorno actual tan volátil la compañía ha preferido crecer vía brownfields ya conocidos antes que asumir nuevos proyectos, lo que puede tener sentido. Además, estas compras suponen una novedad ya que hasta ahora Enagás sólo tomaba participaciones minoritarias que entraban en la PyG como resultado por puesta en equivalencia mientras que Saggas y especialmente GNL Quintero podrían empezar a integrarse globalmente y aportar a nivel de EBITDA (unos 57M€ en el caso de Saggas y 150M$ de GNL Quintero vs 877M€ esperados para Enagás este año). Con respecto a la compra de Saggas, requiere la aprobación del resto de los socios y además Enagás tendría que simplificar la estructura accionarial para integrarla globalmente, lo que puede llevar algún tiempo. Se ha pagado un múltiplo EV/EBITDA’17 8,2x, superior al múltiplo 6x pagado el año pasado cuando se compró el primer 30% pero inferior a 12x como cotiza Enagás. La prima del 20% que han pagado podría explicarse por la valoración de las sinergias. Cuando se integre globalmente Saggas aportará una DFN de 210M€ lo que implica un ratio DFN/EBITDA 3,7x, inferior al 4,7x de Enagás. En cuanto a GNL Quintero, podría pasar a integrarse globalmente más rápidamente aportando unos 150M$ a nivel de EBITDA con un ratio de endeudamiento de 5,4x, superior al de Enagás. Esta planta presenta unas perspectivas de crecimiento bastante potentes gracias a la ampliación que está planificada entre en funcionamiento en 2021. Enagás ha pagado un múltiplo de 11,8x, inferior a lo que pagó en 2012 (12,9x) cuando tomó una primera participación. Estas compras suponen acelerar el plan de inversiones de Enagás, que cuenta con liquidez suficiente para financiarlas si bien podría incrementar su deuda en condiciones favorables. Como recordatorio, en abril colocó 750M€ en bonos a 12 años con una TIR de 1,5%. En definitiva, estas operaciones ayudan a la compañía a cumplir con sus objetivos de crecimiento manteniendo un perfil de riesgo reducido. Esto, unido a una rentabilidad por dividendo del 5% nos lleva a reafirmar nuestra recomendación de Comprar.
informe bankinter