General Alquiler de Maquinaria (GALQ)

Hay varios HR del 1 de marzo sobrr la OPA, AK, etc... Pero hasta donde yo se, el tema estaba a la espera de autorizacion... no se si la cosa ha cambiado

Hoy ya se ha publicado la noticia relativa a la adquisición de GAM por parte de Riberas y posterior OPA y ampliacion de capital:

Riberas (Gestamp) se hace con el 54,6% de GAM por 17,7 millones de euros y lanza una OPA a un euro por acción

Capitalbolsa | 24 abr, 2019  16:28 

Gestora de Activos y Maquinaria Industrial (GAMI), sociedad controlada por el presidente de Gestamp, Francisco Riberas, ha comprado el 54,56% de GAM por 17,7 millones de euros, como parte del acuerdo marco de reestructuración de deuda, que supone la tramitación de una OPA a un euro por título y una posterior ampliación de capital.

Según ha informado la compañía a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), la sociedad de Riberas se ha hecho con 18,2 millones de títulos de GAM, lo que representa el 54,56% del capital total de la empresa, a un precio de 0,977 por acción.

El nuevo acuerdo de reestructuración, aprobado con el consejo de GAM el pasado mes de marzo, fue suscrito por la banca acreedora, que incluye a Santander, Sabadell, Liberbank, BBVA, Kutxabank, Bankia y Caixabank, y por el ICO, Hiscan Patrimonio y Aldaiturriaga.

Asimismo, ciertas sociedades del grupo, como deudores y garantes, las entidades titulares de la deuda, el ICO, Willmington, Prosperitas y GAMI han suscrito un contrato de novación al contrato de financiación sindicada por casi 160 millones de euros, por el que todas las partes asumen sus compromisos para posibilitar la ejecución de la operación.

Tal y como recoge el acuerdo suscrito, GAMI ha aprobado la formulación de una OPA dirigida al 100% de GAM, excluyendo el 54,6% que ya posee, un 8,48% de Banco Santander, un 6,04% de Global Portfolio Investments y un 2,64% conjunto de otros cuatro accionistas que ya se comprometieron a no aceptar la oferta.

Por ello, la OPA se dirige de forma efectiva a 9,4 millones de títulos, representativos del 28,28% del capital social de GAM, además de los bonos convertibles emitidos por la compañía y que podrían ser convertidos en acciones, a un importe de un euro por acción que GAMI considera como precio "equitativo".

POSTERIOR AMPLIACIÓN DE CAPITAL

Tras la liquidación de la OPA, el inversor garantiza la ejecución de una ampliación de capital con aportaciones dinerarias por un importe mínimo de 26 millones de euros y que, previsiblemente, podría ascender a 27,3 millones, dependiendo si entre las finalidades de la operación se incluye el repago de la financiación.

El tipo de emisión de las nuevas acciones a emitir en virtud de la citada ampliación de capital será de un euro y destinará el efectivo que reciba en la ampliación a repagar 26 millones de euros de los saldos vivos pendientes la actual financiación sindicada y 1,2 millones al repago del préstamo participativo, al mismo tiempo que las entidades tenedoras condonarán parte del saldo pendiente.

Posteriormente se llevará a cabo otra ampliación de capital de 2,5 millones de euros no dineraria que, junto con la anterior, amortizará completamente parte de la financiación. El importe estimado de la quita sería la diferencia entre los 76,2 millones de euros de valor nominal más intereses devengados a 31 de diciembre de 2018 y 29,8 millones, que es el importe que será objeto de repago o capitalización.

A ver, la OPA a 1 euro, la hace por obligacion porque ha adquirido mas del 30% y por ley esta obligado.

Seguramente, cotizando a como cotiza 1,30, no vaya nadie.

Luego se hará la AK a 1 euro, y esa si creo que puede ser la opcion interesante. Tras la AK va a quedar una empresa cojonuda. Dado que el motivo por el que da perdidas es por la deuda descomunal que se come los beneficios.

El Consejo de la CNMV ha acordado modificar el precio de la oferta pública obligatoria de adquisición de acciones de General de Alquiler y Maquinaria, S.A. (GAM) presentada por Gestora de Activos y Maquinaria Industrial, S.L., fijándolo en 1,72 euros por acción, límite inferior del rango de cotización del valor el día en el que la operación fue anunciada (5/12/2018). La modificación ha sido acordada al amparo de lo previsto en el artículo 9.4.c) del Real Decreto 1066/2007, de 27 de julio, sobre régimen de las ofertas públicas de adquisición de valores.

Hola,

Tengo acciones de GAM compradas a más de 4 euros (así de listo soy yo). No tengo gran idea de bolsa y no sé qué implica la actual OPA, he leído que era por el 100%. ¿Significa eso que si no las vendo las van a sacar del mercado continuo y me quedaré con ellas para siempre? ¿O es una formalidad que deben hacer pero todavía habrá accionistas minoritarios que podrán vender en un futuro sus acciones? No es mucho dinero y me da igual vender ahora que esperar cinco años, lo digo porque he leído que no es una mala compañía una vez resuelto el tema de la deuda.

Cualquier orientación es bienvenida.

Un saludo!

Lo primero siempre en una OPA es leer con calma el hecho relevante del emisor, allí te aclaran la mayoría de dudas que te surgen. Luego tienes que esperar a dos informaciones importantes, lo que diga la CNMV y lo que informen los administradores que suele suceder unos meses después. 

Para responderte la OPA que han lanzado es obligatoria porque habían alcanzado un porcentaje máximo que permitía la ley. No tienen intención de sacarla de bolsa incluso algunos accionistas han manifestado que no acudirán a la OPA.

Lo que seguramente pasará es que al haber menos acciones en manos de inversores minoristas e institucionales la liquidez se reducirá. 

Saludos 

Ya te han respondido muy correctamente. Yo soy menos correcto. Si metes tu dinero en algo, informate por tu cuenta y si te falta te ayudaremos. Pero si lo quieres todo masticado sin molestarte ni un poco, dado que tus preguntas estas mas que respondidas en cualquier lado que busques minimamente pues luego te pasa que compras a 4 euros.

Tras la opa, la intencion es hacer una AK. Que seguramente desconoces y nop sabras lo que es. Por tanto, mal vas.

El aval bancario que garantiza el pago de la OPA es de 9,4 millones. Al haber elevado el precio (la CNMV) un 72%,  el importe del aval deberá de ser 16,2 millones. Lo más probable es que Riberas tenga que renegociar el aval  con Caixabank y volver a presentar nueva documentación a la CNMV. ¿Sabes el plazo de que dispone Riberas para presentar esa nueva documentación?. Lo pregunto para tener idea de las fechas en las que  los accionistas  deberán de tomar la decisión de si acudir o no a la OPA.   De haberse mantenido el precio a 1 euro, evidentemente no hay que ir, pero a 1,72  ya merece la pena sobre todo si se adquirieron a partir del pasado diciembre en que se  dieron a conocer los planes de Riberas, sobre GAM, lo que provocó un desplome del precio de la acción.

Si Riberas tuviera   un plazo de un mes (por ejemplo)  para presentar la nueva documentación, nos metemos ya en agosto (10 de agosto)  y como la CNMV dispone de dos meses para aprobarla, el período para acudir a  dicha  OPA se retrasaría a octubre. ¿Estoy en lo cierto?.

Gracias y saludos.