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Applus+ (APPS): opiniones

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Applus+ (APPS): opiniones
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#353

JPMorgan Chase eleva su participación en Applus+ al 5,02% y su paquete accionarial vale unos 63 millones

 
El banco estadounidense JPMorgan Chase ha elevado su participación en Applus+ hasta el 5,026%, frente al 1,125% que controlaba antes de esta operación, según figura en los registros de la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) y recoge Europa Press.

El paquete accionarial del banco norteamericano en Applus+ está compuesto por 6,48 millones de títulos de la compañía y su valor de mercado se sitúa en estos momentos en torno a 63 millones de euros.

Este movimiento de JPMorgan Chase se produce en pleno desarrollo de la oferta pública de adquisición (OPA) lanzada el pasado junio por el fondo Apollo sobre el 100% de Applus+ y por un importe de 1.226 millones de euros (9,5 euros por acción en efectivo).

La CNMV acordó el pasado lunes admitir a trámite la OPA de Apollo sobre Applus+, si bien eso no supone un pronunciamiento del organismo "sobre la resolución relativa a la autorización de la oferta" o de "cualquiera de sus términos y condiciones".

Desde el anuncio de la OPA el pasado 30 de junio se han producido diversos movimientos en el capital social de Applus+ por parte de distintos fondos y entidades.

Entre ellos destacan las operaciones realizadas por el fondo Sand Grove Opportunities Master Fund, Samson Rock Capital, Victory Capital Management y el banco suizo Zurcher Kantonalbank, que han aflorado participaciones superiores al 1% en la firma española de inspección, ensayos y certificación.

A ellos se suman los movimientos de la entidad financiera británica Barclays, que afloró un 2,153% en el capital social de la compañía, y el del grupo bancario francés BPCE, que declaró un 1,39% en Applus+ a través de su filial Natixis (entidad financiera de la que BPCE controla casi el 99%).

Asimismo, el gestor de activos alemán DWS Investment, controlado por el banco germano Deutsche Bank, ha realizado diversas operaciones en las últimas semanas y actualmente ostenta una participación del 4,991%, mientras que Harris Associates tiene un 2,959% y Norges Bank posee un 1,832%.

No obstante, el más activo ha sido el banco de inversión estadounidense Morgan Stanley, que desde el pasado 30 de junio ha realizado diversas operaciones, según figura en los registros de la CNMV. En la actualidad, la entidad financiera posee el 9,363% de las acciones de Applus+, cuando antes del anuncio de la OPA ostentaba el 6,12%.

El diario económico 'Expansión' ha publicado que varios de estos fondos que han realizado operaciones en las últimas semanas forman una "minoría de bloqueo" en la compañía ante la OPA de Apollo --que tiene que ser aprobada por al menos el 75% del accionariado-- al controlar más del 25% del capital social de la empresa.

El objetivo de esa minoría de bloqueo, cuya principal expectativa es que se produzca una contraoferta superior a la de Apollo, sería lograr un aumento de la oferta. En ese sentido, las acciones de la compañía cotizan desde hace semanas por encima de los 9,5 euros ofertados por el fondo.

En este contexto, Applus+ presentará este martes, 25 de julio, sus resultados relativos al primer semestre del ejercicio 

#354

Applus+ eleva un 21,4% su beneficio hasta junio y un 9% sus ingresos y mejora previsiones

 
Applus+ registró un beneficio neto de 26,4 millones de euros en el primer semestre del año, cifra un 21,4% superior a la del mismo periodo de 2022, cuando sus ganancias fueron de 21,8 millones de euros, ha informado este martes la compañía a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).

El resultado operativo ajustado de Applus+ entre enero y junio alcanzó los 111 millones de euros, un 10,2% más que el registrado en el mismo periodo del ejercicio anterior (100 millones de euros) y un 10,9% por encima del resultado operativo ajustado reportado (99,7 millones de euros).

El margen del resultado operativo ajustado alcanzó el 11% en el primer semestre del año, lo que representa una mejora de 90 puntos básicos sobre el reportado en el primer semestre de 2022. "Esta mejora del margen se debe principalmente a nuestra estrategia de rotación de activos", ha explicado Joan Amigó, CEO de Applus+.

Los ingresos de la compañía ascendieron a 1.001 millones de euros hasta junio, un 9% superiores a los del mismo periodo del ejercicio anterior y un 10,2% más a tipos de cambio constantes.

Tras los resultados obtenidos en la primera mitad del año, Applus+ ha elevado al alza sus perspectivas financieras para el conjunto de 2023.

Así, mientras que antes esperaba un crecimiento orgánico de los ingresos "de medio a alto dígito", Applus+ prevé ahora que este incremento sea de "dígito alto único". Al mismo tiempo, la compañía espera que el margen operativo aumente por encima de los 60 puntos básicos en comparación con el reportado en 2022.

"Con los buenos resultados obtenidos en el primer semestre del año, y nuestras previsiones para la segunda mitad del año, esperamos un buen crecimiento en el año tanto en ingresos como en resultado operativo ajustado", ha subrayado Amigó 

#355

JPMorgan Chase supera el 8% en Applus+ y su paquete accionarial roza los 100 millones en plena OPA

 
El banco estadounidense JPMorgan Chase ha elevado su participación en Applus+ hasta el 8,004%, con lo que se refuerza como el principal accionista de la compañía en pleno desarrollo de la oferta pública de adquisición (OPA) lanzada el pasado mes de junio por el fondo Apollo por 1.226 millones de euros, a razón de 9,5 euros por acción en efectivo.

De esta forma, JPMorgan Chase supera el 8% en la compañía catalana
frente al 7,908% que controlaba antes de esta operación, según figura en los registros de la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) y recoge Europa Press.

En concreto, el paquete accionarial de la entidad financiera norteamericana en Applus+ está compuesto en la actualidad por 10,33 millones de títulos, cuyo valor actual se sitúa en 97,73 millones de euros a precios de mercado.

JPMorgan Chase declaró a principios de julio una participación del 1,125% en la compañía catalana, porcentaje que ha ido incrementando a lo largo de este verano, hasta superar por primera vez el 8% actual.

La CNMV acordó en el mes de julio admitir a trámite la OPA de Apollo sobre el 100% de Applus+, si bien eso no supone un pronunciamiento del organismo "sobre la resolución relativa a la autorización de la oferta" o de "cualquiera de sus términos y condiciones".

Desde el anuncio de la OPA el pasado 30 de junio se han producido diversos movimientos en el capital social de Applus+ por parte de distintos fondos y entidades, como los realizados por el fondo Sand Grove Opportunities Master Fund, Samson Rock Capital, BG Master Fund Icav, Victory Capital Management y Boussard & Gavaudan Partners 

#356

Amber lanza una contraopa sobre Applus a 9,75 euros por acción

 
Los fondos ISQ y TDR, a través de su sociedad conjunta Amber, han anunciado este jueves una contraopa sobre la totalidad de las acciones de Applus a un precio de 9,75 euros por título, superior, por tanto, a la Oferta Pública de Adquisición (OPA) a 9,50 euros por acción lanzada por Apollo a finales de junio y al precio al que cerraron ayer las acciones de la compañía española (9,45 euros)

La OPA de Amber, de carácter voluntario, se dirige sobre las 129.074.133 acciones de Applus, representativas del 100% del capital social, lo que supone valorar la compañía en más de 1.258,4 millones de euros.

En una comunicación enviada este jueves a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), Amber precisa que la oferta se pagará en efectivo en su totalidad y que dispone "de los compromisos de deuda y capital necesarios" para atender la contraprestación ofrecida a los accionistas de Applus.

Amber considera que el precio ofrecido, 9,75 euros por acción, reúne los requisitos legales de "precio equitativo". A estos efectos, ha nombrado a Kroll Advisory como experto independiente para que emita un informe de valoración justificativo del precio de la oferta.

En todo caso, Amber defiende que su oferta es un 4,95% superior respecto al precio de cotización de las acciones de Applus al cierre de mercado del 28 de junio de 2023, último día hábil bursátil inmediatamente anterior a la presentación de la solicitud de la OPA rival, la de Apollo 

#357

Applus valora positivamente la contraopa de Amber al ofrecer un precio más alto que Apollo

 
El consejo de administración de Applus ha valorado positivamente la contraopa a 9,75 euros por acción lanzada por los fondos de inversión privados ISQ y TDR a través de su sociedad conjunta Amber, al ofrecer un precio superior al de la Oferta Pública de Adquisición (OPA) lanzada por Apollo en junio sobre el 100% de la empresa, a 9,50 euros por título.

Según un comunicado remitido este viernes por la compañía española a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), la contraopa de Amber proporciona a los accionistas de Applus "la opción de monetizar su inversión en la sociedad con una prima sobre el precio de cotización no afectado de las acciones y a un precio más elevado" que el de la OPA de Apollo.

No obstante, el consejo de administración de Applus, "tras recibir el oportuno asesoramiento financiero y legal", emitirá un informe expresando su opinión sobre la contraopa de Amber una vez que ésta sea autorizada por la CNMV y dentro de los diez días siguientes al inicio del plazo de aceptación de la oferta.

Applus ha informado de que, tras suscribir un acuerdo de confidencialidad con Amber, le facilitó acceso a información no pública sobre la compañía para que pudiera evaluar el lanzamiento de su contraopa.

Applus ha asegurado además que, dentro de los límites legales y de los deberes de diligencia y lealtad de los consejeros, prestará "asistencia razonable" a Amber en relación con el cumplimiento de las condiciones en materia de defensa de la competencia y de inversiones extranjeras de su oferta, así como en su financiación, incluida cualquier posible sindicación de la misma, y cualquier otro trámite que le sea requerido en el contexto de la operación.

La OPA de Amber, de carácter voluntario, se dirige sobre las 129.074.133 acciones de Applus, representativas del 100% del capital social, lo que supone valorar la compañía en más de 1.258,4 millones de euros.

Amber considera que el precio ofrecido en su OPA, que es un 2,63% superior al de Apollo, reúne los requisitos legales de "precio equitativo". A estos efectos, ha nombrado a Kroll Advisory como experto independiente para que emita un informe de valoración justificativo del precio de la oferta.

La cotización de las acciones de Applus se disparó este jueves un 4,39% al cierre de la jornada bursátil, hasta los 9,87 euros por título, cifra por encima del precio ofertado tanto por Amber (9,75 euros por acción) como por Apollo 

#358

JPMorgan roza el 10% en Applus entre las OPAS de Apollo y Amber y multiplica por ocho su partición desde julio

 
El banco estadounidense JPMorgan Chase ha elevado su participación en Applus+ hasta el 9,651%, frente al 1,125% que controlaba a comienzos del pasado julio, por lo que en apenas dos meses y medio ha multiplicado por ocho el número de acciones que posee de la compañía, que recientemente ha recibido dos ofertas públicas de adquisición (OPA), una de Apollo el 30 de junio y otra de Amber (sociedad conjunta de los fondos ISQ y TDR) la semana pasada.

En concreto, JPMorgan posee en estos momentos 12,45 millones de acciones de Applus+, cuyo valor de mercado actual se sitúa en 123,45 millones de euros, mientras que el paquete accionarial que tenía a comienzos del pasado julio estaba compuesto por 1,52 millones de acciones, según figura en los registros de la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).

Entre el pasado 3 de julio y este lunes, 18 de septiembre, la compañía ha realizado en torno a 40 operaciones en las que poco a poco ha ido incrementando su participación en Applus+.

En este contexto, el pasado 30 de junio se anunció la OPA formulada por el fondo Apollo sobre el 100% de Applus+ por un importe de 1.226 millones de euros (9,5 euros por título en efectivo).

No obstante, la semana pasada se dio a conocer la contraopa de los fondos ISQ y TDR, a través de su sociedad conjunta Amber, sobre la totalidad de las acciones de Applus a un precio de 9,75 euros por título, superior en un 2,63% a la oferta de Apollo.

No obstante, el pasado viernes la CNMV suspendió la tramitación de la OPA de ISQ y TDR hasta que autorice la de Apollo. "La OPA sobre Applus Services, cuya solicitud de autorización fue presentada por Amber ayer (por el 14 de septiembre), queda sometida al régimen propio de las ofertas competidoras y suspendida su tramitación hasta la autorización por la CNMV de la oferta previa", señaló el organismo supervisor.

Las acciones de Applus+ cotizaban en torno a las 11.30 de este lunes en 9,91 euros, por lo que en comparación con el cierre del mercado a 29 de junio --el día anterior a la OPA de Apollo-- los títulos de la compañía de certificación se han revalorizado un 6,33%.

Asimismo, en comparación con el 19 de septiembre de 2022, cuando las acciones de Applus+ cerraron en 6,49 euros, los títulos de la compañía se han revalorizado casi un 53% 

#359

Bruselas da luz verde a la OPA del fondo estadounidense Apollo sobre la española Applus+

 

 
La Comisión Europea ha dado este martes luz verde a la oferta pública de adquisición (OPA) lanzada por el fondo estadounidense Apollo Management X sobre la española Applus+, al concluir que la operación no tendrá un efecto negativo en el espacio económico europeo ni en una parte sustancial del mismo.

Según el análisis de los servicios comunitarios, la transacción no plantea problemas de competencia dado que serán "limitadas" las posiciones de mercado resultantes en el sector de los servicios de ensayo, inspección y certificación en el que opera la compañía española.

El expediente, que le fue notificado a Bruselas el pasado 8 de septiembre, ha sido examinado bajo el procedimiento simplificado que se aplica a los casos menos problemáticos 

 
#360

La OPA de Apollo sobre Applus+ está pendiente de ser aprobada por los supervisores saudíes, de Kuwait y China

 
La oferta pública de adquisición (OPA) presentada por el fondo Apollo a través de la sociedad instrumental Manzana Spain BidCo sobre el 100% de Applus+ está pendiente de la aprobación de las autoridades nacionales de la competencia (equivalentes a la CNMC en España) de China, Kuwait y Arabia Saudí, según ha informado Apollo a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).

En ese sentido, el fondo estadounidense han destacado que ya ha recibido la autorización de las autoridades de competencia de Brasil (11 de agosto), Canadá (14 de agosto) y de Chile (15 de septiembre), así como de la Comisión Europea (2 de octubre).

Si bien Apollo ya se ha puesto en contacto con las autoridades de Kuwait y de Arabia Saudí, el fondo ha explicado que presentará la solicitud de autorización a China "cuando la autoridad se lo indique conforme a las conversaciones mantenidas".

El fondo norteamericano también ha detallado que la liquidación de la oferta puede dar lugar a la aplicación de "regímenes imperativos de inversión extranjera" en Francia, Reino Unido e Italia, una circunstancia que supone que tiene que solicitar autorización a las entidades nacionales competentes en esta materia.

Sobre ello, ha informado de que tan solo está pendiente de cumplir este trámite en Francia, dado que en Reino Unido como en Italia ya lo ha cubierto.

Asimismo, el proceso de OPA también tiene que cumplir con la autorización de otras entidades públicas debido al cambio de control en algunos contratos suscritos con las mismas por parte de Applus+.

Uno de esos casos es el de la Generalitat de Cataluña, en concreto, debido a Idiada Automotive. Sin embargo, el Gobierno autonómico confirmó el pasado 8 de septiembre su conformidad con la oferta planteada por Apollo.

A ello se suma la necesidad del consentimiento de la Autoridad de Seguridad Vial de Irlanda debido a que la OPA se presentó sujeta a la obtención por parte del Apollo de su aprobación al cambio de "control indirecto" en Applus Inspection Services Ireland Limited.

"El 4 de octubre de 2023 el oferente (Apollo), con la asistencia del grupo Applus, obtuvo confirmación de que la Autoridad de Seguridad Vial de Irlanda no ejercitará su derecho a someter a su consentimiento el cambio de control indirecto en Applus Inspection Services Ireland Limited. En consecuencia, esta condición ha quedado cumplida", ha explicado el fondo estadounidense.


CONTRAOPA DE AMBER

La oferta de Apollo sobre el 100% de Applus+ se hizo pública el pasado 30 de junio y el importe de la OPA asciende a 1.226 millones de euros (9,5 euros por título en efectivo).

Sin embargo, el pasado 14 de septiembre los fondos ISQ y TDR, a través de su sociedad conjunta Amber, anunciaron una contraopa sobre la totalidad de las acciones de Applus a un precio de 9,75 euros por título, superior, en un 2,63%, a la OPA de Apollo.

En este contexto se han incrementado los movimientos en el accionariado de Applus+ en los últimos meses, tanto por parte de inversores que ya contaban con participación en la compañía como de otros que han aflorado distintos paquetes accionariales en la firma española de servicios de ensayo, inspección y certificación 

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