Pulso de Mercado: Intradía

Dia tonto donde los haya pero otros 200 puntos y pico, jjj

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Artículo de Finanzas.com

'Kostarof': El trading intradía en acciones es casi imposible, al final las máquinas te limpian

José Jiménez16/03/2018 - 08:00

Empezó en los mercados en 1987, justo cuando se estaba produciendo el 'crash' bursátil, así que la sangre es lo primero que vio Juan Carlos Costa correr por las bolsas, justo al contrario que muchos operadores de hoy, que todavía no saben lo que es una corrección como Dios manda. Y es que 'Kostarof', nombre con el que se le conoce en los mercados debido a su afición al ajedrez, sabe de bolsa lo que no está escrito.  Y conoce mejor que nadie los peligros que acechan al pequeño inversor. «Con acciones antes se podía hacer de todo pero ahora no puedes entrar en el día porque te limpian», dice en relación a la proliferación de máquinas. Y sobre la avalancha de cursos de formación, lo tiene muy claro. «Hay mucho vendehúmos, todo el que se dedica a dar cursos es porque ha perdido mucho dinero y no es capaz de volver al mercado», añade.

¿Se ha vuelto el trading de particulares muy difícil con tantas máquinas?

Sí, se ha vuelto muy complicado, pero no es algo de ahora sino de hace cinco o seis años. Antes se podía hacer algo, pero hoy por hoy, en el muy corto plazo, es muy difícil, de cada cien inversores pierden noventa y nueve. Yo auguraba ya en el 2002 que esto podía pasar, cuando puse en práctica mis sistemas automáticos, y entonces cuando llevaba a algún cliente mis sistemas algorítmicos me decían que estaba loco. Y ahora ya es todo lo contrario, quien no utilice estos sistemas es que está loco. 

¿Cómo definirías tu estilo de trading?

Como 'trader' muy agresivo en acciones. Divisas y Forex no recomendaría tocar a nadie; futuros e índices sí y con acciones, antes se podía hacer lo que no estaba escrito pero ahora no puedes entrar en el día porque te limpian. Yo empecé hace siete u ocho años ganándole a las máquinas porque era muy fácil; detectabas en un valor cuando había una máquina, te ponías delante, la picabas, ponías diez títulos, subías la orden y le emplumabas el papel, es decir, la engañabas. Ahora tú entras, y automáticamente diez órdenes entran delante de ti, y si entras a vender lo hacen al revés. Es imposible, o vas con unas alforjas de cien millones de euros para mover un valor, o no tienes nada que hacer. Lo mejor es plantearte la operación a dos semanas. 

¿Qué aconsejarías para empezar en el trading?

Lo primero, que se abstraiga de todas las noticias que salen día a día, sobre todo económicas y que se estudien gráficos e indicadores, además de figuras, e intenten aplicarlos, pero no a gráficos intradiarios de 'tics', que es lo que se lleva ahora. Lo que yo recomiendo son gráficos con un 'time frame' de 15, 30 o 90 minutos, y que actúes en base a esto. Como mucho, que utilice apalancamiento de uno a tres, no más. En futuros, el apalancamiento superior a 1,5 suele ser una operación perdedora, porque utilizando un apalancamiento de uno a tres acciones, aguantas hasta una pérdida de un 30 por ciento en un valor, y te da tiempo a reaccionar, pero en futuros no, un 10 por ciento en un índice te limpia, y en Forex son minutos lo que tardas en perder. Pero que nadie piense que en seis meses va a estar ganando dinero, son muchos años de aprendizaje.

El mensaje de que te puedes hacer rico rápidamente con el trading, ¿ha hecho mucho daño?

Hasta hace diez años, yo le he echado al mercado dieciséis horas todos los días, y todas las noches me he visto los gráficos de todos los mercados, y aun así me falta mucho por aprender. Que nadie se crea que esto es fácil.

¿Qué piensas de la actual avalancha de cursos?

En toda mi vida, solo he cobrado una vez por un curso, que fue para Radio Intereconomía, que a mí me pagaron ellos. Y lo que dije a los que estaban haciendo el curso es que lo mismo lo podían tener en una conferencia gratuita. Desde aquél entonces dije que en mi vida vuelvo a dar un curso donde tenga que pagar la gente. Hay mucho vendehúmos, todo el que se dedica a dar cursos todos los meses es porque ha perdido mucho dinero y no es capaz de volver al mercado. 

¿Entrará la CNMV a regular esto?

Entrarán. El Colegio de Economistas le ha pedido a la CNMV que regule, que no deje el mercado como está, y la respuesta es que todo llegará. Donde estamos es una jungla, aunque yo no denunciaré a nadie, porque todos los días me voy a dormir tranquilo.

¿Sigues creyendo en el análisis técnico?

Esto empezó a cambiar desde hace seis o siete años. Yo he empezado a conjugar el análisis técnico con algo de análisis fundamental, sabiendo la situación de la empresa, cómo está sobre todo, más análisis de accionistas que están situados en estas empresas. Por ejemplo, una semana antes de que saliera el papel de Abengoa, que estaba en 0,30-0,33 euros, yo estaba en la radio y me preguntaron por las perspectivas. Técnicamente está bien, dije, pero dentro de unos días van a emitir 16.000 millones de acciones a 0,05 euros, y lo normal es que el precio baje si pasa esto. Yo lo avisé, y días más tarde la gente se quejaba de que les habían engañado.

Entonces, ¿ves importante ahora aplicar el enfoque 'value' a las inversiones?

Ahora mismo, la clave es 'value' combinado con análisis técnico. El 'value' es importante porque los analistas que lo aplican te estudian la compañía por fundamentales y se saben hasta la última cifra. Además, entran en las empresas dónde hay accionistas de referencia que se están jugando su propio dinero, y si a eso le aplicas análisis técnico, perfecto. Ahora, el asesoramiento que vamos a hacer nosotros sobre un fondo combina esto, análisis técnico con 'value', creo que ahora mismo el plus está aquí.

¿Qué indicadores sueles utilizar?

Fibonacci me gusta mucho, y suelo utilizar una media normal, además de un RSI, para ver divergencias alcistas y bajistas. Por ejemplo, hace unos días sacamos un análisis de Telefónica cotizando a 7,6 euros y con divergencias alcistas que no se veían en dos años. Ahora anda rondando los 7,9 euros. Yo llevaba buscando las divergencias alcistas dos meses.

¿Cuál es tu rutina diaria?

Me levanto y leo titulares de prensa por si me llaman la atención, pero no suelo leer las noticias. Del día anterior ya tengo hecho mi escenario para el Ibex 35, independientemente de lo que haya hecho Wall Street. Y a partir de las nueve de la mañana, y tras ver antes lo que ha hecho Japón, empiezo a estudiar y seguir el mercado con gráficos. Me meto a operar para mí particularmente cuando me deja el mercado.

¿Qué ofrecéis en Kostarof.com?

Damos un servicio premium, es decir, ofrecemos recomendaciones de carteras asesoradas. Cualquier cliente me llama por teléfono y me pregunta sobre un valor y yo le respondo y le doy mi opinión. También alertas en futuros y muchos análisis donde explicamos el por qué tomamos decisiones para que tú al final puedas tomar también tu propia decisión. La diferencia con la EAFI es que aquí el trato ya es más directo, en vez de llamarme a mí los clientes, yo soy quien llamo. En Kostarof yo mando el análisis y ya es el cliente el que decide, pero en la EAFI es distinto, si yo te digo que compres Telefónica, tienes que comprarla. En Kostarof estás recibiendo alertas durante todo el día sobre la situación del mercado, y si en algún momento vemos una oportunidad en un valor que hay que comprar o vender, se lo decimos claramente a los clientes, hay que comprar este empresa por estas razones.

¿Con qué capital se puede vivir de la bolsa?

Con menos de 90.000 o 100.000 euros es imposible y solo a partir de esta cantidad puedes plantearte el sacarte un sueldo normalito, pero siempre y cuando seas muy bueno. Con todo lo que sea por debajo de esta cantidad, al final te echará el mercado, es así de claro. Con menos de 100.000 euros, es cierto que vas a hacer bien algunas cosas pero al final vas a acabar por perderlo todo.

Gente de mucho dinero esta´comprando España sin llamar al atención

Juan Carlos Costa tiene claro que  en Estados Unidos ya «hay poco que ganar», y aunque admite que el Dow Jones podría alcanzar los 30.000 puntos, el futuro es de Italia, Portugal y España, que «ganarán diez veces más que Wall Street». Algún conocido que opera en el mercado americano ha desvelado a 'Kostarof que desde hace tres meses, inversores con mucho dinero están comprando en Europa, y especialmente en España.  «Gente de dinero está saliendo de Estados Unidos y comprando aquí en España como hormiguitas, sin llamar la atención», explica 'Kostarof'. El ruido político de Cataluña les da igual. «Un fondo de inversión grande, cuando decide entrar en una empresa española, se tira seis meses comprando y están ajenos a todo este ruido. Yo he operado para bancos como Goldman y compañía, y ellos han entrado en una empresa cuando caían chuzos de punta, pero compraban y compraban. Y cuando tienen todo lo que quieren, empiezan a barrer hacia arriba». No en vano, concluye 'Kostarof', «mi escenario es que posiblemente vamos a ver los 14.000 puntos del Ibex de aquí a mediados del año que viene».

 

En lineas generales tiene razon pero para vivir del trading no hace falta dinero, hace falta lo de abajo:

¿Pero tú operas en real o cuando acaba la sesión te coges un gráfico y dices "si hubiera entrado aquí y luego hubiera salido aquí y luego en este otro sitio hubiera vuelto a entrar y tal y cual me habría sacado 200 puntos"?

Al final se ha quedado en tierra de nadie a medio camino entre 9700 y 9800.

No debería perder el canal para seguir con el plan:

 

Y tu te has molestado en leer los comentarios que hago a lo largo del dia?

Leches, incluso 8 años palmando pasta con Espelosín

He mirado las gráficas y es que incluso los que entrarn a comienzos de 2010 en el fondo de Espelosín en Ibercaja y se hubieran ido tras su marcha en 2012 y loh ubieran segudio al Pangea estaráin ahora ligeramente en negativo.

Tiene mérito palmar pasta 8 años.

Los de 2009 estarán en positivo eso si. Pero claro con lo que tod subió en 2009 no se si habrá algo en negativo  9 años

Sí, y nunca dices si estás largo o corto, o cuando entras o sales del mercado, tan solo cosas tipo "ya saben lo que quieren hacer, pero están tonteando". Pero claro, nunca concretas.

No creo que seas consciente de lo que supondría que te sacaras 200 puntos en el DAX al día (que equivaldría a casi 500 en el DOW). Porque eso te convertiría en el mejor trader de la historia con muchísima diferencia.

Ojo, y no digo que tengas que hacerlo, pero no jodas con tus fantasmadas, si eres el mejor trader de la historia demuéstralo tío, que te damos todos nuestro dinero.