Bien. Hoy parece equilibrado el asunto.
El viernes me quede delta 0 , y posiciones equilibradas, lo que me permitirá hoy vender algo en febw4...después, ya dependerá del balanceo.
Resumiendo: vendido en febw2 ( 11-feb) , posiciones compradas y vendidas feb mensual ,(18f) pero contendencia a vender strikes bajos comprados , vendido febw4 ...mañana saldrá a mercado el marw1 (4m)para vender allí si hay hueco...después el marw2....y así rodando la rueda.
La teoría es comprar mas lejano y arriba (menos volatilidad , por lo tanto menos precio relativo), y vender abajo strikes iguales o parecidos según posición y tendencia.
La theta (griega que marca la pérdida de valor) mucho más acusada conforme se acerca el vencimiento (ejemplo: el viernes vencieron sin valor los strikes 8400 y 8500 febw1mientras hoy el strike 8500 feb mensual de cobertura vale aun 75€ +-).
Apuntes gruesos para explicar un poco el comportamiento de las opciones (para saber más haylibros de matemática pura, aparte de teoría)