ACTUALIZACIÓN 28/01/2018
SXAP – Automóvil y componentes
Fuerte correlación con el valor
CIE AUTOMOTIVE (mercado continuo español)
2016
2017
2018
1 sem
-4,11%
13,56%
9,71%
-0,63%
Gráfico semanal
Ha empezado 2018 con un fuerte impulso alcista. Esta semana se ha dado la vuelta en la zona de máximos históricos. Lo lógico sería esperar correcciones en las próximas semanas, para intentar de nuevo superar la zona de máximos. Los soportes se encontrarían en: 655 (parte superior canal alcista) – 615 (soportes de medio plazo) – 510 (parte inferior canal alcista. Este es el soporte crítico, de romperlo supondría cambio de tendencia). Yo lo que veo más factible, es la zona 630-650 para volver a la alza.
En gráfico horario siguen las divergencias bajistas:
SXMP – Media
Valores del mercado continuo relacionados: Telecinco y Atresmedia.
2016
2017
2018
1 sem
-7,64%
-2,47%
-0,97%
-1,90%
Gráfico diario del índice europeo SXMP (medios). En la zona de 270 tiene el primer soporte, donde se debería dar la vuelta al alza, para continuar con la tendencia alcista que viene describiendo en el corto plazo. La primera resistencia se encuentra en la zona 275-280. Solamente un cierre diario, por encima de los 280, nos haría pensar en un cambio de tendencia de medio plazo, con un primer objetivo en la zona 295 (línea rosa). La superación de los 295, provocaría un cambio de tendencia en el largo plazo, con objetivos en zona de máximos de 2015, (zona 330). El soporte crítico se encuentra en la zona 250, zona que de momento se está comportando como una buena opción para entrar largos y aprovechar rebotes.
SX7P – Bancario
Valores del mercado continuo relacionados: Santander, BBVA, Sabadell, Bankia, Caixabank, Bankinter.
2016
2017
2018
1 sem
-6,77%
8,06%
6,90%
1,26%
El siguiente gráfico muestra la cotización semanal de los últimos 7 años. Estas dos semanas atrás, se ha conseguido cerrar por encima de la línea de puntos amarilla, lo que favorece la continuación alcista. Sería lógico ver ligeras correcciones hacia la zona 190 para seguir con la tendencia alcista con un primer objetivo la zona 215-220 (lo que supone un potencial alcista del 10%). En la zona 215-220, pasa la directriz bajista de largo plazo, cuya superación, supondría un cambio de tendencia de largo plazo, muy importante para la cotización de los bancos europeos.
SXPP – Recursos Básicos
Valores del mercado continuo relacionados: Arcelor y Acerinox.
2016
2017
2018
1 sem
61,87%
20,09%
3,38%
-1,12%
El gráfico mensual, presenta un aspecto muy interesante en el largo plazo, tras superar ciertas resistencias importantes.
El futuro del mineral del hierro, se encuentra en una zona clave. Lo lógico sería ligeras correcciones hasta el soporte alcista. La superación de la directriz bajista de largo plazo, daría un fuerte impulso alcista al sector.
En el corto plazo, en el gráfico diario del SXPP, se observan divergencias bajistas, lo que es probable que se produzcan correcciones en próximas semanas, que serían oportunidades de entrar largos, siempre y cuando se respecte el soporte alcista en la zona de los 440.
SXOP – Costrucción y materiales
Valores del mercado continuo relacionados: ACS, Ferrovial, Acciona, FCC.
2016
2017
2018
1 sem
9,17%
8,20%
3,91%
-0,12%
En el siguiente gráfico se muestra la cotización diaria del sector europeo de construcción. La línea horizontal azul representa el máximo histórico alcanzado antes de la crisis de 2008. Por encima de la resistencia (máximos históricos) de 480, es subida libre. Mientras que no supere la resistencia, el primer soporte está en la zona 465-470 (directriz alcista, que debería servir para aprovechar rebotes). El soporte crítico lo situaría en la zona 440, lo que indicaría un triple techo y cambio de tendencia en el medio plazo.
SXDP – Cuidados de la salud
Valores del Ibex relacionados: Grifols
2016
2017
2018
1 sem
-10,25%
2,01%
2,19%
1,88%
En el gráfico diario, se observa una directriz bajista en el medio plazo y un soporte alcista en el corto plazo. La primera resistencia se encuentra en la zona 749 (media móvil de 200 sesiones), la superación de la misma, nos marcaría un primer objetivo en la zona de los 770 (directriz bajista). El primer soporte clave está en la zona 720 (lo que nos daría oportunidades para entrar largos con stop loss en la zona 690, cuya pérdida nos marcaría un objetivo de 660 (soporte crítico).
SXIP – Seguros
Empresas del mercado continuo relacionadas: Maphre
2016
2017
2018
1 sem
-5,57%
6,93%
4,88%
-0,75%
El sector europeo de seguros se encuentra en zona de máximos históricos. Está teniendo un mes de enero, impresionante (ha subido desde la directriz alcista hasta la zona de máximos). El soporte importante son los 280, si los perdiese, significaría cambio de tendencia. Por encima de la zona 310, sería subida libre para el sector de seguros. Lo lógico sería ligeras correcciones hacia la zona 290 para tratar de irse por encima de la resistencia de máximos históricos.
SXEP – Gas y Petróleo
Empresas del continuo que forman parte de este índice: REPSOL.
2016
2017
2018
1 sem
22,93%
-2,15%
3,85%
0,60%
Gráfico semanal del sector europeo de gas y petróleo (SXEP). De acuerdo a las velas semanales de las últimas 2 semanas, lo lógico sería ver una corrección hacia la zona 320, la cual nos debería servir para aprovechar un rebote. Si supera la resistencia 330, un primer objetivo sería los 340 y un segundo objetivo los 360. El soporte clave lo situaría en la zona de los 300, por donde pasa la directriz alcista de medio plazo.
SX86P – Sector inmobilario
Valores del mercado continuo que forman parte de este índice: Merlin Properties.
2016
2017
2018
1 sem
-7,85%
7,05%
-1,26%
-0,21%
Gráfico diario. Soporte clave 170-175 (media móvil de 200 sesiones y soporte corto pazo). En esta zona nos debería servir para posicionarnos largos en valores como Merlin Properties con stop loss en la zona 160. Fuerte resistencia en la zona 182 (cuya superación, cambiaría la tendencia de fondo, con objetivo en la zona de máximos 200. Si supera la zona 182, sería una buena opción para posicionarnos largos en valores como Merlin Properties. El siguiente soporte clave se situaría en la zona 165, que también nos debería servir para posicionarnos largos en Merlin Properties.
SXRP – Retail
Empresas del Ibex que forman parte de este índice: Inditex, Día.
2016
2017
2018
1 sem
-6,70%
-2,96%
2,87%
1,70%
En el gráfico semana, se observa una ruptura de la directriz bajista de largo plazo. El primer objetivo lo fijaría en la zona 330 (línea horizontal rosa). Y el soporte en la zona de los 300 (base inferior canal alcista de muy corto plazo). En el gráfico muestro que ha pasado las últimas dos veces que ha roto la directriz bajista de largo plazo (líneas naranjas de puntos).
SXKP – Telecomunicaciones
Empresas del IBEX que forman parte de este índice: Telefónica y Cellnex.
2016
2017
2018
1 sem
-15,81%
-3,63%
0,45%
1,13%
Estos últimos días el aspecto de Telefónica ha sido mejor que el del conjunto del sector europeo de telecos, el cual no ha conseguido romper la directriz bajista de largo plazo. La ruptura de los 288 supondría un cambio de tendencia en el medio plazo con objetivo en la zona de los 315, lo que impulsaría a Telefónica por encima de los 9. Por abajo, el primer soporte son los 275, cuya ruptura nos haría fijar un objetivo en los 270, el cual sería una opción interesante para posicionarnos largos en valores como Telefónica, ante un más que probable rebote del sector, el stop loss lo fijaría en la zona 265, cuya pérdida, llevaría al precio a buscar la base inferior del canal bajista.
SXTP – Viajes y ocio
Empresas del Ibex relacionadas con este sector: IAG.
2016
2017
2018
1 sem
-11,07%
13,18%
-0,42%
-1,32%
La zona de los 270 (máximos históricos) es una fuerte resistencia, donde se ha dado la vuelta en varias ocasiones. Desde agosto de 2017, el precio se viene apoyando en una directriz alcista, cuyo soporte pasa ahora por 264 (la pérdida de esta referencia, nos haría pensar en buscar el soporte en la zona 252-256). Lo lógico sería que rompiese la resistencia, no obstante para entrar largos, prefería que fuese una vez que ha roto la resistencias de máximos históricos o cuando se apoye en soportes como 252-256 o 242.
SX6P – Eléctricas
Empresas del Ibex que forman parte de este índice: Red Eléctrica Española, Gas Natural, Endesa, Enagás, Iberdrola.
2016
2017
2018
1 sem
-8,92%
5,49%
-1,42%
-1,99%
En el gráfico semanal, hace unas semanas el precio mostraba divergencias bajistas y se han cumplido, llevando el precio hasta el primer soporte importante (zona 285). El segundo soporte importante se encuentra en la zona 278.
En el gráfico diario, se observa una cuña descendente con implicaciones alcistas. En el corto plazo se observa una ligera divergencia alcista, que debería ser suficiente para que esta semana fuera alcista para valores como REE, Endesa, Gas Natural y Enagás. La primera resistencia se encuentra en la zona 294 (parte superior de la cuña).
SX3P – Bienes de consumo
Empresas del Ibex que forman parte de este índice: Viscofán.
2016
2017
2018
1 sem
-5,40%
10,44%
-2,05%
-0,76%
Fuerte resistencia en la zona 680, donde el precio se ha dado la vuelta en varias ocasiones. El precio se encuentra en un rango lateral que dura dos años.
El primer soporte se encuentra en la zona 644 y el segundo en la zona 600. Para entrar largos, me esperaría a la superación de la zona 680 o si el precio llega a alguno de los soportes indicados.
