#31
Re: El beneficio de Solarpack decrece a pesar del significativo aumento de los ingresos
gracias Tibu74
Ahí va dos aspectos interesantes que se escapan un poco de la nota de prensa. ( no tengo mucho tiempo para desglosar)
como sabemos Solarpack adquirió a principios de Septiembre las participaciones en los parques de Chile
Solo están el EBITDA y EBIT desde esa fecha.. habria que irse al proforma para saber el impacto que tendrán en el futuro
+creimiento en moneda fuerte
+solo un 4% de generación a mercado
+ El EBITDA IFRS muestra solo el EBITDA consolidado de POWGEN y SVCS, así como los gastos corporativos no incluye el EBITDA de la división “Build and Sell” aún por transferir
Para mi hay que mirar muy bien el Balance.
Nos encontramos con una empresa de casi 700M€ de activos de los cuales 452M€ en Plantas solares. (301M€ finalizadas y 151M€ en construcción)
si a esto le sumamos 77M€ en efectivo o "efectibles".
con la cotización actual de 33.253.012 acciones a un precio de 11,20.
Estamos comprando 140M€ menos del valor de los activos productivos mas la caja,
Es mas importante ver los MWh, el balance etc.. que centrarnos en un numero de EBITDA. y menos aun en el EBIT
recuerdo que esta empresa esta muy sana en circulante y poco endeudada 190M€ de deuda ( de los cuales 170M€ es a Largo Plazo)
Quitando la valoración por MWh de @tibu74 el balance me deja muy tranquilo a estos precios
Además yo valoro muchísimo a los señores del Burgo al señor Galindez y la familia Ybarra etc.. mejores gestores y mejores compañeros de viaje imposible
saludos
no lo he visto en detalle son solo "ideas"
Ahí va dos aspectos interesantes que se escapan un poco de la nota de prensa. ( no tengo mucho tiempo para desglosar)
como sabemos Solarpack adquirió a principios de Septiembre las participaciones en los parques de Chile
Solo están el EBITDA y EBIT desde esa fecha.. habria que irse al proforma para saber el impacto que tendrán en el futuro
+creimiento en moneda fuerte
+solo un 4% de generación a mercado
+ El EBITDA IFRS muestra solo el EBITDA consolidado de POWGEN y SVCS, así como los gastos corporativos no incluye el EBITDA de la división “Build and Sell” aún por transferir
Para mi hay que mirar muy bien el Balance.
Nos encontramos con una empresa de casi 700M€ de activos de los cuales 452M€ en Plantas solares. (301M€ finalizadas y 151M€ en construcción)
si a esto le sumamos 77M€ en efectivo o "efectibles".
con la cotización actual de 33.253.012 acciones a un precio de 11,20.
Estamos comprando 140M€ menos del valor de los activos productivos mas la caja,
Es mas importante ver los MWh, el balance etc.. que centrarnos en un numero de EBITDA. y menos aun en el EBIT
recuerdo que esta empresa esta muy sana en circulante y poco endeudada 190M€ de deuda ( de los cuales 170M€ es a Largo Plazo)
Quitando la valoración por MWh de @tibu74 el balance me deja muy tranquilo a estos precios
Además yo valoro muchísimo a los señores del Burgo al señor Galindez y la familia Ybarra etc.. mejores gestores y mejores compañeros de viaje imposible
saludos
no lo he visto en detalle son solo "ideas"