España
Hola, yo vengo del mundo del trading donde a grosso modo para ganar dinero hace falta tener un sistema con expectativa positiva y aplicarle un buen sistema de money management para maximizar las ganancias y disminuir en medida de lo posible los drwdowns.
Mi pregunta es si los que utilizan analisis fundamental para invertir utilizan alguna tecnica de money management, si hacen ponderaciones como las hacen, etc. Muchas gracias
En la gestión de cartera el money management no da una información lo suficientemente fluida (por el numero reducido de transacciones respecto al intradia) sobre la estadística de ganancias/perdidas obtenida en un tiempo razonable, pero es aconsejable llevar una estadística de perdidas y ganancias. Personalmente yo empleo el análisis fundamental para la decisión de compra (el que y porque), apoyandome en el técnico para decidir el momento de la compra/venta. Empleo la ponderación para optimizar la revalorización de la cartera en función de momento económico, tendencias individuales de cada título, sector, área geográfica, etc, etc.
Es decir, que tu money management es ponderando pero depende de el momento economico, tendencias... y no comprando cuando baja un determinado porcentaje predeterminado por ti anteriormente. Ok muchas gracias.
Un money management bastante acuerdo con la filosofía Fundamental es la de aportaciones habituales, por ejemplo, 1.000 €/mes. Y comprar acciones obligatoriamente independientemente de como veas el mercado.
También vender acciones sólo cuando veas otra oportunidad el doble de buena.
Esta estrategia que propones Daniel es la de Dollar cost averaging y es bastante buena, pero no se como lo haran los grandes inversores cuando entran en un valor, si comprarán el 80% del dinero destinado a la inversion y luego si baja un 3% compran un 10% mas y si baja luego un 5% compran el 10% restante, o esperan a que baje un 8%, o lo invierten todo de golpe...
Muchas gracias por tu contestacion tambien
Hace poco asistía una charla en la que comentaban que los grandes inversores entraban escalonados, es decir, compran paquetes de 1000 acciones cada vez que cae 0.5% y venden paquetes cada vez que sube, siempre de forma escalonada.
El pequeño inversor sigue la técnica de promediar, pero este sistema es mortal en mercados laterales o bajistas, solo es bueno en tendencias al alza. En teoría hay que comprar cuando todos venden y vender cuando todos compran, pero para esto hay que tener una flema especial ( o bien mucha experiencia) pues es muy difícil acertar con los mínimos del mercado, por lo que cuando hay que invertir una suma importante se recomienda dividir en tres partes para promediar en el supuesto mínimo, ahora bien sin tener el apoyo del análisis técnico es ir a la deriva, incluso empleando esta técnica y empleando stops de protección, especialmente en días de mucha volatilidad con títulos de riesgo (incluidos algunos del Ibex), chicharros por supuesto todos con stop.
Muchas gracias Daniel, eso es lo que buscaba. Tambien habrá diferencias entre unos inversores y otros, pero eso se ajusta a lo que busco.
Cambrils: Una cosa es especular y otra invertir. Lo de intentar coger una tendencia pero si fallo que me salte el stop es especular, y nunca jamas se debe promediar.
Pero si invertimos no ponemos stops, sino uqe lo que queremos es promediar para que el coste medio por accion sea mas bajo.
Lo de comprar cuando todos venden y vender cuando todos compran es dificl si no utilizas sistemas especiales para ellos. Pero eso es otra cosa, eso es el punto de entrada y de salida de la posicion, lo que me interesaba es la cantidad en porcentaje de la ponderacion respecto el montante inicial a invertir, cada cuanto ponderar (si es cada vez que baje un 0.5 como ha dicho daniel) etc.
Gracias