La actualidad de los mercados

Buenas tardes.
La gestora de fondos BlackRock cerró el segundo trimestre del año con un beneficio neto atribuido de 1.366 millones de dólares (1.222 millones de euros), lo que equivale a un avance del 26,8% en comparación con el mismo periodo de 2022, según ha informado este viernes la firma dirigida por Larry Fink.
Al cierre del segundo trimestre, los activos bajo gestión de BlackRock ascendían a 9,42 billones de dólares (8,42 billones de euros), una cifra que supone un incremento del 11% respecto de los 8,48 billones de dólares (7,58 billones de euros) de hace un año y del 3,6% respecto de los 9,09 billones de dólares (8,13 billones de euros) del primer trimestre de 2023.
De su lado, la cifra de negocio de BlackRock en el segundo trimestre de 2023 alcanzó los 4.463 millones de dólares (3.992 millones de euros), un 1,4% menos que un año antes.
Entre abril y junio, la entidad contabilizó entradas netas por importe de 80.000 millones de dólares (71.555 millones de euros), elevando a 190.000 millones de dólares (169.943 millones) el flujo de entrada en el primer semestre.
De este modo, en el primer semestre del año el beneficio neto atribuido de BlackRock alcanzó los 2.523 millones de dólares (2.256 millones de euros), un 0,4% más, mientras que la cifra de negocio de la gestora retrocedió un 5,6%, hasta 8.706 millones de dólares (7.787 millones de euros).
"Nuestro sólido desempeño de inversión y nuestras sólidas asociaciones con los clientes han llevado a un crecimiento orgánico sostenido que, combinado con la mejora de los movimientos del mercado y de las divisas, ha resultado en un aumento de 831.000 millones de dólares (743.276 millones de euros) en los activos gestionados de BlackRock desde finales de 2022", destacó Larry Fink, presidente y consejero delegado de la firma.
Fuente: EUROPA PRESS
Un saludo!

Buenas tardes.
La deuda de los bancos españoles con el Banco Central Europeo (BCE), que refleja la apelación bruta de las entidades al instituto emisor a través de las operaciones regulares de financiación, se redujo un 7,97% en junio frente a mayo, hasta situarse en los 88.509 millones de euros, según los datos publicados hoy por el Banco de España.
Con respecto a junio de 2022, la reducción es del 69,4%, lo que supone 201.179 millones de euros menos. La deuda de la banca española con el BCE sigue así en mínimos desde octubre de 2011, cuando alcanzó un total de 86.178 millones de euros
Es importante señalar que a finales de junio la banca europea, incluyendo la española, tuvo afrontar la devolución de parte de la liquidez que todavía tenía de la que el BCE ofreció en 2020 a unas condiciones más ventajosas dentro del programa de subastas TLTRO-III.
De esta forma, la deuda con el BCE del conjunto del sector de la eurozona se situó en los 1,03 billones de euros, un 6% menos que en mayo, y 66.220 millones de euros menos en términos relativos. La caída con respecto a junio de 2022 es del 52,7%. Además, continúa en mínimos desde mayo de 2020, cuando la deuda era de 971.543 millones de euros.
Así, la apelación de los bancos residentes en España al instituto emisor representaba en junio el 8,54% del total del Eurosistema, cifra por debajo del 8,74% de mayo y por debajo del 13,2% que se registraba en junio de 2022.
PROGRAMA DE COMPRA DE ACTIVOS
Por otro lado, el volumen agregado de activos adquiridos en España en el marco de los distintos programas de compra de activos implementados desde 2009 por el BCE sumaba 622.305 millones de euros en junio, un 0,2% más que mayo y que en junio de 2022.
En el conjunto del Eurosistema, el importe agregado de las compras de activos se situó en el sexto mes de 2023 en un total de 4,87 billones de euros, un 0,3% menos que en mayo y un 1,7% menos con respecto a junio de 2022.
Según los datos del Banco de España, el volumen agregado de compras de activos en España representa un 12,7% del total correspondiente al balance consolidado del Eurosistema, en línea con el dato de mayo y por encima 12,5% de un año antes.
Por otro lado, ha aumentado un 8,8% el volumen que la banca española tiene en las facilidades permanentes, hasta los 254.794 millones de euros, donde se puede beneficiar de la subida de tipos aplicada por el Banco Central Europeo (BCE) a los depósitos.
Fuente: EUROPA PRESS
Un saludo!

Buenas tardes.
Resultados 2T23. Mejora operativa como seña de identidad. 
Las tendencias en 1T23 deberían mantenerse, con un margen de intereses acelerándose, c.+4% i.t. de media para los bancos del Ibex, y de doble dígito en comparativa anual. Un avance que compensará unas comisiones netas débiles, y en algunos casos como Unicaja o BBVA, menores ROF vs 2T22. Por lo que respecta a los gastos de explotación, su evolución en comparativa trimestral será muy dispar por entidades, con Bankinter y BBVA mostrando avances de doble dígito que compararía con caídas en Sabadell y Unicaja, o crecimientos a un dígito medio de Santander y Caixabank. En conjunto el margen neto crecería de forma sólida a excepción de Unicaja donde esperamos estabilidad, un avance suficiente para cubrir mayores provisiones en línea con las guías.   
  Sin presiones en las métricas de riesgo. 
A pesar de las dudas del mercado sobre la evolución de las provisiones en un contexto de deterioro macroeconómico, para este trimestre esperamos que los mensajes continúen siendo positivos. Sin modificaciones de guías de coste de riesgo, y la posibilidad de mejora de las mismas (excepto Caixabank que ya la mejoró en 1T23), la atención estará en 2S23. Una segunda parte del año donde esperamos que se acelere el aumento de la morosidad pero no necesariamente de las provisiones, con una cobertura media en 1T23 del 71% que actúa de soporte.  
 La mejora operativa no se recoge en las cotizaciones. 
Estimamos que los resultados mostrarán una evolución a nivel operativo acorde para cumplir con las guías de 2023, con el avance del margen de intereses a doble dígito, comisiones netas algo más débiles, aumento de los gastos de explotación en un entorno de inflación elevada y coste de riesgo alineados con guías. De media los bancos del Ibex cotizan a un P/VC 23e de 0,7x lo que supone un descuento del 10% vs media de los últimos 10 años. Destacando a Bankinter y Santander como las entidades que se sitúan más lejos de su media de 5 y 10 años, y compara con un BBVA y Caixabank que ya cotizan por encima. Creemos que el sector en el corto plazo seguirá mostrando volatilidad, si bien consideramos que a largo plazo los precios actuales son atractivos en un entorno de crecimiento de ingresos y políticas de retribución al accionista con una RPD media 2023e y 2024e c.8%.
Fuente: Análisis Renta 4.
Un saludo!

 

You think the economy (and thus inflation) is slowing down?  Really?  

The University of Michigan’s gauge of consumer sentiment rose to a preliminary July reading of 72.6 from a June reading of 64.4.

msn.comU.S. consumer sentiment soars in July to highest level since September 2021The University of Michigan’s gauge of consumer sentiment rose to a preliminary July reading of 72.6 from a June reading of 64.4.

4:48 PM · Jul 14, 2023 

 

1) CPI Inflation: 3.0%, Lowest since March 2021.
2) PPI Inflation: 0.1%, Lowest since August 2020.
3) Import Prices: -6.1%, Lowest since May 2020.
4) Export Prices: -12%, Lowest on record.
5) Fed expected to hike rates for the 11th time on July 26 to a new range of 5.25-5.50%.

4:21 PM · Jul 14, 2023 

 

#Repsol  pierde un 20% desde los máximos de marzo. El sentimiento de mercado se ha dado la vuelta y ahora intentará frenar la presión vendedora en el importante soporte de la zona de 12,50 euros. #Bolsa #ibex $REP

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4:37 PM · Jul 14, 2023 

Buenas tardes.
US Recuento de plataformas Baker Hughes Jul 14: 675 (prev 680) – Perforadoras petrolíferas rotativas Baker Hughes EE.UU. Julio 14: 537 (antes 540) – Perforadoras de gas rotativas Baker Hughes EE.UU. 14 de julio: 133 (antes 135)
Los gestores activos tenían menos de un 20% de exposición a la renta variable el pasado mes de octubre, cuando el S&P 500 estaba en los 3.500 puntos. Hoy su exposición a la renta variable ha saltado por encima del 90% con el S&P 500 en 4.500. Se trata de la mayor exposición desde noviembre de 2021.- Bilello
Game of Trades: Las ventas de viviendas existentes se han desplomado Y apuntan a una fuerte contracción de los beneficios del S&P 500
Nuestras Call Walls del S&P no superaron los 4500-4515 a pesar de los movimientos alcistas. Consideramos que el SPX está sobrecomprado cuando supera este nivel. Además, las rentabilidades a plazo son ligeramente negativas tras una ruptura de nuestro Muro. – SpotGamma
(Reuters) – Las acciones europeas bajaron levemente el viernes, pero eso hizo poco para cambiar su mayor salto porcentual semanal en más de tres meses con la esperanza de que la reducción de la inflación permitiría a la Reserva Federal de EE. UU. pausar la tasa. caminatas pronto.
Los principales índices europeos cierran ligeramente a la baja: El DAX alemán cayó un -0,22%. El CAC francés subió un 0,06 El FTSE 100 británico cayó un -0,08 El Ibex español cayó un -0,43 El FTSE MIB italiano cayó un -0,39%.
De más a menos el día de hoy, normal tras la euforia de la semana. El sector financiero negativo después de los buenos resultados y buena apertura… JPM plano
(Reuters) – Las ganancias agregadas de la compañía S&P 500 para el segundo trimestre ahora se ven un 8,1% menos que el trimestre del año anterior, en comparación con una disminución del 6,4% pronosticada por los analistas hace una semana, según datos de Refinitiv el viernes.
El precio medio del alquiler en Manhattan fue de 4.300 dólares en junio, lo que supone un descenso de 95 dólares respecto al máximo histórico de 4.395 dólares alcanzado en mayo. Antes de mayo, los precios de los alquileres alcanzaron nuevos máximos durante tres meses consecutivos.
“En los 9 trimestres transcurridos desde el inicio de 2021, el crecimiento real del BPA interanual del S&P ha superado las expectativas del consenso en 8 de los 9 últimos trimestres (en una media del ~10% cada trimestre). Las empresas del S&P 500 deberían ser capaces de superar el bajo listón fijado para el 2T (de nuevo)”. – Goldman Sachs
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo y buen finde!

 

#earnings for the week

http://eps.sh/cal

$TSLA $NFLX $BAC $SCHW $MS $UAL $LMT $TSM $GS $ASML $AAL $JNJ $PNC $HAL $PLD $IBM $AXP $USB $BK $NOK $NDAQ $ALLY $FCX $BKR $BX $SLB $ABT $GNTY $SYF $MTB $DHI $ELV $PM $IBKR $ZION $KEY $CFG $LVS $ISRG $MBWM $SAP $FHN $AA $NVS $WAL $CATC $NEM $NTRS $STLD $TFC

ALT

5:12 PM · Jul 14, 2023 

 

Wall Street cierra una semana dulce.

El SP500 pese a caer hoy un -0,10% consolida la ruptura al alza por encima de los 4.500 puntos.

Estacionalmente el momento sigue siendo favorable y da la sensación de que el optimismo está instaurado. Pocas cosas pueden frenar en este momento, salvo caída de volumen y eventos que no tenemos ahora en el horizonte. 

Ahora vemos lo que vemos: que es que no hay miedo a nada.

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Buenos días.
Jose Luis Cava. El Partido Comunista Chino quiere que suban las bolsas chinas. Luego….15/7/23-9h
Bolsacava
https://www.youtube.com/watch?v=CsIKJaq6PZQ
Un saludo y buen finde!

Buenos días.

Cierra un día de más a menos en Wall Street… El SPX y Nasdaq ligeramente en negativo y el Dow Jones en positivo, con el sector salud, recuperando después de una mala semana (impulsado por UNH que subía másd eun 7% tras resultados). La jornada arrancó impulsado por los buenos resultados bancarios, pero poco a poco fue corrigiendo la euforia que había acumulada durante toda la semana. Las que más sufrieron, fueron las pequeñas empresas, corrigiendo también la cesta de valores cortos de Goldman, que tanto veníamos hablando de ella. Timiraos, salió a confirmar que la subida de tipos de julio es probable (sorprendiendo a nadie), aunque sinceramente, viendo como están las cosas, quizás no hacía falta. El dolar hoy recuperó ligeramente… Un 0.24%
Los precios del petróleo caen por la toma de ganancias, aún registran ganancias semanales récord
(Reuters) – Los retornos de los bonos del Tesoro a 10 años subieron el viernes desde mínimos de dos semanas después de que los consumidores elevaran sus expectativas de inflación en julio, pero caían en la semana, ya que los inversores apuestan a que la Reserva Federal se acerca al final de su ciclo alcista.
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo!

 

this is fine

 

Commodity price changes over the last year…
Silver: +38%
Sugar: +28%
Copper: +22%
Gold: +15%
US CPI: +3.0%
Soybeans: +2%
Cotton: -3%
Aluminum: -3%
Gasoline: -14%
Corn: -15%
Zinc: -16%
Wheat: -17%
Coffee: -18%
Brent Crude: -20%
WTI Crude: -21%
Heating Oil: -29%
Nat Gas: -62%

7:46 PM · Jul 15, 2023 

  

#survey #economists are dialing back #recession risks, lowering the probability in the next 12-month to 54% from 61% in the prior 2 WSJ surveys, chart @WSJecon https://tinyurl.com/443mebm3

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