BP, ¿llegó el momento de comprar?

Perfil de la Empresa: BP P.L.C. es una empresa integrada de petróleo y gas. La Empresa posee una participación en OJSC Oil Company Rosneft, una empresa de de petróleo y gas. Los segmentos de la Empresa incluyen Upstream, Downstream, Rosneft, y Otros negocios y corporativo. El segmento de Upstream participa en la exploración, el desarrollo y la producción, así como el transporte, almacenamiento y procesamiento de petróleo y gas natural. El segmento de Downstream tiene operaciones de producción y refinación globales. El segmento de Rosneft tiene una base de recursos de hidrocarburos en tierra y en ultramar. El segmento de Otros negocios y corporativo incluye negocio de biocombustibles y eólico, envío y funciones de tesorería, así como actividades corporativas alrededor del mundo. La Empresa proporciona a clientes combustible para transporte, energía para calor e iluminación, lubricantes para funcionamiento de motores y petroquímicos para producir varios artículos cotidianos, como pinturas, ropa y envases.

Comentarios: BP PLC (BP), es bajista para largo plazo. En estos momentos, se encuentra rompiendo la pauta para su continuidad bajista para corto plazo. Tiene un posible objetivo sobre los 240 peniques. El punto a vigilar para este trimestre serían los 400 peniques. Si lo superara, cogería confianza los inversores y daría indicios de posible rotura del canal bajista.

Los datos fundamentales indican un PER de 19. Con una deuda total del 104% y su ratio de solvencia se sitúa en 1,30. El valor de la empresa sale negativo. Mi ratio potencial sale a -16, indicando descenso económico.

Conclusión: Estar fuera del valor o aprovechar entrando en corto. Vigilar el punto importante.

Las inversiones en bolsa son de alto riesgo y se puede perder el capital que se vaya a invertir. El usuario debe tener el conocimiento suficiente del funcionamiento y del riesgo de los productos de inversión que vaya a utilizar. Las ideas o análisis no garantiza rentabilidades en las inversiones, ni tampoco garantiza la ausencia de pérdidas que el usuario realice.

BP logró unos beneficios atribuidos de 7.783 millones de dólares (6.545 millones de euros) en la primera mitad del año, frente a las pérdidas atribuidas de 21.213 millones de dólares (17.840 millones de euros) en el mismo periodo del año anterior.

En un comunicado remitido a la Bolsa de Valores de Londres, la petrolera también ha señalado que el beneficio antes de impuestos se situó en 11.680 millones de dólares (9.822 millones de euros) en el primer semestre, frente a las pérdidas brutas de 26.128 millones de dólares (21.973 millones de euros) en los seis primeros meses de 2020. 

 

La petrolera británica BP registró un beneficio neto atribuido de 5.239 millones de dólares (4.505 millones de euros) en los nueve primeros meses de 2021, frente a las pérdidas de 21.663 millones de dólares (18.630 millones de euros) contabilizadas en el mismo periodo del año anterior, según ha comunicado la multinacional.

Sin embargo, entre julio y septiembre, BP contabilizó pérdidas de 2.544 millones de dólares (2.188 millones de euros), frente a los 'números rojos' de 450 millones de dólares (387 millones de euros) anotados por la compañía en el tercer trimestre de 2020 como consecuencia de ajustes contables adversos para reflejar los elevados precios del gas.

En concreto, la británica se anotó un impacto negativo en el tercer trimestre de 6.100 millones de dólares (5.246 millones de euros) antes de impuestos para reflejar principalmente el aumento de los precios del gas a plazo hacia el final del trimestre.

Asimismo, entre enero y septiembre los ingresos de la petrolera anglosajona sumaron 111.957 millones de dólares (96.280 millones de euros), un 43,7% más, reflejando los elevados precios del crudo. Entre julio y septiembre, los ingresos de BP aumentaron un 44,2% interanual, hasta 37.867 millones de dólares (32.565 millones de euros).

De su lado, el resultado subyacente de BP ajustado por costes de reposición arrojó en los nueve primeros meses de 2021 ganancias de 8.750 millones de dólares (7.525 millones de euros), frente a las pérdidas de 5.805 millones de dólares (4.992 millones de euros) del mismo periodo de 2020.

Por su parte, en el tercer trimestre el beneficio subyacente de BP ajustado por costes de reposición fue de 3.322 millones de dólares (2.856 millones de euros), muy por encima de las ganancias de 86 millones de dólares (74 millones de euros) del mismo periodo del año anterior.

BP ha comunicado su intención de lanzar un nuevo programa de recompra de acciones propias por importe de hasta 1.250 millones de dólares (1.075 millones de euros) antes de anunciar sus resultados del cuarto trimestre, después de haber completado su anterior plan de recompra de 1.400 millones de dólares (1.204 millones de euros). 

 

La petrolera británica BP registró un beneficio neto atribuido de 7.565 millones de dólares (6.615 millones de euros) al cierre de 2021, frente a las pérdidas de 20.305 millones de dólares (17.755 millones de euros) contabilizadas en el ejercicio anterior, según informó la compañía.

El resultado subyacente de BP ajustado por costes de reposición alcanzó en el conjunto del año los 12.815 millones de dólares (11.206 millones de euros), frente a las pérdidas de 5.690 millones de dólares (4.975 millones de euros) de 2020, lo que supone el mejor resultado de la compañía en ocho años.

Los ingresos de BP durante el pasado ejercicio sumaron 164.195 millones de dólares (143.577 millones de euros), un 50,5% más que en 2020, impulsados por el alza de los precios del crudo y el incremento de la demanda.

En el cuarto trimestre, BP logró un beneficio neto atribuido de 2.326 millones de dólares (2.034 millones de euros), un 71,3% más, mientras que los ingresos de la petrolera alcanzaron los 52.238 millones de dólares (45.678 millones de euros), un 73% más.

El resultado subyacente de BP ajustado por costes de reposición entre octubre y diciembre fue de 4.065 millones de dólares (3.554 millones de euros), en contraste con los 115 millones de dólares (100 millones de euros) contabilizados un año antes.

Durante el último ejercicio, la deuda neta de la compañía cayó a 30.600 millones de dólares (26.757 millones de euros), una reducción de 8.300 millones de dólares (7.258 millones de euros) en comparación con el cuarto trimestre de 2020.

A su vez, el gasto de capital en el año completo fue de 12.800 millones de dólares (11.193 millones de euros) y BP espera efectuar un gasto de capital de entre 14.000 y 15.000 millones de dólares (12.242 y 13.116 millones de euros) en 2022, con la previsión de mantener un rango de entre 14.000 y 16.000 millones de dólares (12.242 y 13.990 millones de euros) por año hasta 2025.

"Hemos fortalecido el balance general y aumentado los rendimientos", destacó Bernard Looney, consejero delegado de BP.

Por otro lado, la compañía ha indicado que tiene la intención de ejecutar una recompra de acciones adicional 1.500 millones de dólares (1.311 millones de euros) con el excedente del flujo de caja de 2021 antes de anunciar sus resultados del primer trimestre de 2022.

Asimismo, para el ejercicio 2022 y bajo la condición de mantener una sólida calificación crediticia de grado de inversión, BP se compromete a utilizar el 60% del flujo de caja excedente para la recompra de acciones y tiene la intención de asignar el 40% restante para fortalecer su balance.

En promedio, según las previsiones actuales de BP, con un precio de alrededor de 60 dólares por barril de Brent y a discreción de la junta cada trimestre, BP espera poder ejecutar recompras de acciones de alrededor de 4.000 millones de dólares (3.497 millones de euros) por año y tener capacidad para un aumento anual del dividendo por acción de alrededor del 4% hasta 2025 

 

La petrolera británica BP ha decidido abandonar por completo sus negocios en Rusia tras la invasión de Ucrania, incluyendo la salida del accionariado de Rosneft, donde ostenta un 19,75% de su capital social, y cuyo impacto negativo podría ser de hasta 25.000 millones de dólares (22.400 millones de euros), según ha informado en un comunicado.

La firma ha indicado que su consejero delegado, Bernard Looney, ha dimitido de su asiento en el consejo de administración de Rosneft con efectos inmediatos. El otro consejero nombrado por BP, Bob Dudley, también abandonará el consejo.

"Como muchos otros, estoy profundamente impactado y entristecido por la situación en Ucrania y mi corazón está con todos los afectados. Esto nos ha hecho repensar fundamentalmente nuestra posición con Rosneft", ha indicado Looney.

Esta decisión conllevará un cambio en la forma de contabilizar la participación en Rosneft de acuerdo con la normativa de contabilidad internacional IFRS. La ausencia de presencia en el consejo conlleva que BP ya no califica para tener una "influencia significativa en la firma", por lo que dicha participación se tendrá que contabilizar como activo financiero y no como capital.

Cuando BP informe de los resultados correspondientes al primer trimestre, registrará impactos contables negativos por este cambio. Por un lado, tendrá que incluir un impacto por la diferencia entre el valor de mercado de la participación y el valor contable. Al cierre del año, el valor contable fue de 14.000 millones de dólares (12.514 millones de euros).

Por otro lado, BP también tendrá que asumir las pérdidas acumuladas por el tipo de cambio desde 2013, cuando entró en el accionariado de Rosneft. A cierre del año pasado, el impacto de esta cifra ascendía a 11.000 millones de dólares (9.832 millones de euros).

Asimismo, al tratar la participación de Rosneft como activo financiero, BP dejará de reconocer su participación en su beneficio neto, producción o reservas. También dejará de informar de Rosneft como si fuera un segmento de negocio independiente.

La petrolera británica también tiene previsto salir de otras tres 'joint ventures' que mantiene en Rusia, que a cierre de 2021 mantenían un valor contable de 1.400 millones de dólares (1.251 millones de euros).

Además de BP, la petrolera estatal noruega Equinor, la antigua Statoil, también ha anunciado un movimiento similar, paralizando cualquier nueva inversión en Rusia e iniciando el proceso para salir de sus 'joint ventures' en el país.

"En la situación actual, consideramos nuestra posición insostenible. Vamos a detener nuevas inversiones en nuestras empresas rusas y vamos a iniciar el proceso de salir de nuestras 'joint venture' de una forma consistente con nuestros valores", ha indicado el consejero delegado de la empresa, Anders Opedal.

A cierre de 2021, Equinor mantenía activos en Rusia valorados en 1.200 millones de dólares (1.072 millones de euros) 

 

La petrolera británica BP registró pérdidas de 20.384 millones de dólares (19.376 millones de euros) en el primer trimestre de 2022, frente al beneficio neto atribuido de 4.667 millones de dólares (4.436 millones de euros) contabilizado en el mismo periodo del ejercicio anterior, según informó la compañía.

Las cuentas de BP entre enero y marzo de 2022 reflejan un impacto adverso de 30.800 millones de dólares (29.278 millones de euros), como consecuencia principalmente de la disposición del 19,75% que controlaba en la rusa Rosneft y su salida del mercado ruso, con un efecto negativo de 24.000 millones de dólares (22.814 millones de euros).

No obstante, el resultado subyacente de BP ajustado por costes de reposición alcanzó en el primer trimestre del año los 6.245 millones de dólares (2.630 millones de euros), un 137% por encima de los 2.630 millones de dólares (2.500 millones de euros) ganados un año antes.

Los ingresos de BP entre enero y marzo sumaron 51.220 millones de dólares (48.689 millones de euros), un 40,3% más que en el primer trimestre de 2021, impulsados por el alza de los precios del crudo.

Por otro lado, la petrolera informó de que en el primer trimestre del año logró reducir su deuda neta un 17,5% interanual, hasta 27.457 millones de dólares (26.100 millones de euros).

"Nuestra decisión de salir de nuestra participación accionarial en Rosneft dio como resultado los importantes cargos no monetarios y la pérdida de la que informamos hoy. Pero no ha cambiado nuestra estrategia, nuestro marco financiero o nuestras expectativas de distribución de accionistas", declaró Bernard Looney, consejero delegado de la compañía.

En este sentido, BP informó de que en los tres primeros meses del año generó un superávit de flujo de caja de 4.100 millones de dólares (3.897 millones de euros), tras lo que planea ejecutar un plan de recompra de acciones propias de 2.500 millones de dólares (2.376 millones de euros) antes de la publicación de sus cuentas del segundo trimestre 

 

La petrolera británica BP registró un beneficio neto atribuido de 9.257 millones de dólares (9.033 millones de euros) en el segundo trimestre de 2022, lo que supone un 197% más que el resultado del mismo periodo del año pasado y las mayores ganancias trimestrales de la multinacional desde 2008, informó la empresa, que ha incrementado un 10% el dividendo trimestral.

El resultado subyacente de BP ajustado por costes de reposición alcanzó en el segundo trimestre del año los 8.451 millones de dólares (8.247 millones de euros), lo que representa tres veces más que un año antes.

Los ingresos de BP entre abril y junio sumaron 69.506 millones de dólares (67.826 millones de euros), un 84,9% más que en el segundo trimestre de 2021, impulsados por el alza de los precios del crudo.

En el conjunto de los seis primeros meses de 2022 la petrolera británica registró pérdidas de 11.127 millones de dólares (10.858 millones de euros), frente al beneficio neto atribuido de 7.783 millones de dólares (7.595 millones de euros) del primer semestre de 2021, tras asumir un impacto adverso de 30.800 millones de dólares (30.055 millones de euros) en el primer trimestre del año por la situación en Rusia.

En la primera mitad del año, el resultado subyacente ajustado por costes de reposición de BP alcanzó los 14.696 millones de dólares (14.341 millones de euros), frente a los 5.428 millones de dólares (5.297 millones de euros) del primer semestre de 2021.

La cifra de negocio de BP hasta junio aumentó un 62,9% interanual, hasta 120.726 millones de dólares (117.807 millones de euros). De su lado, la petrolera informó de que al finalizar el primer semestre del año logró reducir su deuda neta hasta 22.816 millones de dólares (22.264 millones de euros), un 30% menos que un año antes.

"Los resultados de hoy muestran que BP continúa funcionando mientras se transforma (...) Hacemos esto proporcionando el petróleo y el gas que el mundo necesita hoy, mientras que, al mismo tiempo, invertimos para acelerar la transición energética", declaró Bernard Looney, consejero delegado de BP.

AUMENTA EL DIVIDENDO.

Por otro lado, la petrolera ha anunciado un incremento del 10% en su dividendo trimestral, que alcanzará así los 6,006 centavos por acción ordinaria, para reflejar el desempeño subyacente y la generación de efectivo del negocio, lo que ha permitido un fuerte progreso en la recompra de acciones y la reducción de la deuda neta.

De cara al futuro, sobre la base de las previsiones actuales, BP continúa esperando tener capacidad para llevar a cabo un aumento anual del dividendo por acción de alrededor del 4% hasta 2025, sujeto a la discreción de la junta directiva cada trimestre.

En este sentido, de cara a 2022 y sujeto a mantener una sólida calificación crediticia de grado de inversión, BP mantiene su compromiso de utilizar el 60% del excedente de flujo de caja para la recompra de acciones y tiene la intención de asignar el 40% restante para fortalecer aún más su balance 

 

La petrolera británica BP contabilizó unas pérdidas netas atribuidas de 13.290 millones de dólares (13.387 millones de euros) durante los nueve primeros meses del año, lo que contrasta de forma notable con el beneficio de 5.239 millones (5.277 millones de euros) registrado durante el mismo periodo del año anterior, según se desprende del informe de resultados publicado por la empresa este martes.

A nivel contable la empresa ha reconocido un impacto negativo antes de impuestos de 39.400 millones de dólares (39.677 millones de euros) durante el periodo acumulado del año. Dicho impacto tiene que ver en buena medida con la salida del mercado ruso de la empresa a raíz de la guerra, que supuso un impacto negativo de 24.000 millones de dólares (24.175 millones de euros).

No obstante, el resultado subyacente de BP ajustado por costes de reposición alcanzó los 22.846 millones de dólares (23.011 millones de euros) durante el periodo de referencia, cerca de tres veces más que un año antes.

Las ventas totales de la petrolera durante el periodo enero-septiembre alcanzaron los 178.535 millones de dólares (179.861 millones de euros), un 59% más con respecto al mismo periodo del año anterior. Por el lado de la deuda neta, la compañía ha notificado una reducción del 31% en comparación con el año pasado, hasta los 22.002 millones de dólares (22.159 millones de euros).

MENORES PREVISIONES DE CARA AL CUARTO TRIMESTRE

La petrolera también ha informado de una revisión a la baja en las previsiones de producción para las actividades de exploración y producción en el cuarto trimestre, así como unos menores márgenes de comercialización y volúmenes estacionalmente más bajos y unos precios de petróleo elevados.

Asimismo, la empresa señala un "elevado nivel de incertidumbre" por la guerra en Ucrania y las presiones inflacionsitas. En el área de refino, BP espera que los márgenes se mantengan elevados, cuyos beneficios se verán parcialmente compensados por los elevados precios de la energía, entre otros factores.

PROGRAMA DE RECOMPRA DE ACCIONES

La empresa ha indicado que durante el tercer trimestre generó un excedente en el flujo de caja de 3.500 millones de dólares (3.522 millones de euros), por lo que tiene prevista ejecutar un programa de recompra de acciones de 2.500 millones de dólares (2.516 millones de euros) antes de anunciar los resultados del cuarto trimestre del año