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Las 10 Reglas de Oro para Batir al Mercado
Hola amigos/as, me encuentro aburrido en esta tarde fría de diciembre y me he planteado hacer un post para Rankia explicando muy por encima mis ideas sobre la inversión y el porque me ha ido tan bien.
Lo primero, este post no va enfocado a nuevos inversores (tampoco les vendrá mal si lo leen) , pero va enfocado a aquellas personas que ya han hecho el esfuerzo de estudiar, leer y formarse en esto de la bolsa. Va dirigido a personas que ya saben interpretar balances, cuentas de resultados, flujos de caja... saben valorar empresas en función del sector... conocen términos básicos como ROIC, EBITDA etc. En definitiva, para gente que sabe realmente valorar una empresa.
Bien, sabiendo valorar una empresa (dentro de lo que uno puede saber) y aplicando las reglas que os voy a dar es 99,9999% imposible que perdáis dinero en la bolsa. Al final nadie regala nada en este mundo y estudiar al menos 1-2 años es necesario para triunfar. Alla vamos:
REGLA 1: COMPRA EMPRESAS PEQUEÑAS (200M-2B) QUE TENGAN FUNDAMENTALES TOP
Hay muchísimas empresas que tienen unas cuentas excelentes y que el mercado apenas conoce. Es importante focalizarse en varios aspectos, nombrando algunos te diré empresas que no tengan apenas deuda o ninguna deuda, empresas que crezcan a mas del 15% anual, empresas que tengan un EBITDA de mas del 40% con un margen neto de mas del 8%, y empresas que el accionista sea el propio dueño al menos en un 25%. Hay mas cosas y mas conceptos como numero de acciones, FCF etc. Pero si aplicáis los filtros que os he dicho ya habéis eliminado el 100% de empresas perdedoras que os van a arruinar la cartera. Empresas de este estilo podría ser por ejemplo XPEL
REGLA 2: COMPRA ESTAS EMPRESAS... PERO COMPRALAS BARATAS!!
No sirve de nada comprar este tipo de empresas si pagas por ellas un precio inadecuado. Hay que comprarlas cuando están baratas, de ahí que diga que hay que saber valorar una empresa. Os pondré dos ejemplos. La primera ZYNEX la compre a 6,8 dólares menudo chollo!, una empresa TOP que cumple todos los requisitos del grupo uno comprada a 1/3 de su valor actual, por no decir el futuro, una gran inversión. Ahora bien, en el otro lado esta XPEL, empresa TOP pero no esta barata! Entonces no la compro y la pongo en seguimiento. Hay que saber si una empresa es buena o no, pero además hay que saber comprarla en el momento correcto de lo contrario no sirve de nada. Si compras cosas caras como Amazon, Nvidia etc. tu carrera esta destinada al mas absoluto fracaso
REGLA 3: LAS BUENAS EMPRESAS, COMPRADAS A BUENOS PRECIOS NO SE VENDEN
Hay que saber holdear y con perdón de la palabra "tener pelotas" Ejemplo de esto en mi cartera os podría poner también a ZYNEX, la compre a 6.8 subió a 17, de 17 bajo a 6 y de 6 ahora esta en 11. En ningún momento se me ha pasado por la cabeza vender...Jamás! Es un precio de super ganga el que la tengo y si todo va bien y la empresa sigue su curso en diez o quince años podría ser una 10 bagger o incluso mas. Aquí jugamos a largo plazo, si piensas en jugar a la bolsa a 5 meses vista o a 2 años vista vete al casino. Y si eres de los de ahora compro ahora vendo mal asunto para ti. Importante saber holdear y no dejarte llevar por las emociones. Las empresas buenas, que has comprado a buenos precios serán las bagger del futuro, no vendas por ganar un ridículo 100%, asegurate estar dentro cuando hagas un 1000%
REGLA 4: NO COMPRES MODAS
Este punto creo que esta bastante claro, no compres las empresas que todo el mundo compra. No compres empresas que te diga el youtuber de turno ( el cual no tiene ni idea) no compres una empresa porque la ha comprado Warren Buffet. Ellos tienen millones, pueden comprar Coca-Cola y sentarse 40 años a cobrar dividendos, nosotros no, tenemos que arriesgar mas. Al menos hasta tener 700k-1 millón de euros (ojo que yo me jubilo con menos que eso, pero también tengo un estilo de vida muy frugal, sino sabes ser feliz con poco no lo serás con mucho). Esto te tiene que quedar claro, no compres modas, no vas a hacerte rico comprando modas. Cuando veo a gente hablar por el foro diciendo frases tipo "he entrado en Amazon" se me cae el alma al suelo. Amazon es una moda ultra sobrevalorada. Su valoración real seria 1/3 de lo que vale ahora, si algo va mal o cualquier cosa se tuerce te vas a comer un -70% en dos sesiones. NO COMPRES MODAS JAMAS.
REGLA 5: EXCEPCIONES A LA REGLA 4
Si bien comprar modas lo deberías de tener totalmente prohibido, si eres un poco ávido y sabes valorar empresas puedes hacer una excepción, solo una. Esta excepción es comprar alguna empresa TOP MUNDIAL cuando esta se halla desplomado sin sentido ninguno y de manera completamente irracional. Recordad hace 1-2 años cuando todas estas grandes se desplomaron. En ese momento es cuando tienes que saber valorar empresas. Yo he hecho en mi cartera dos excepciones y las dos han sido de muchísimo beneficio. Una fue cuando Airbus bajo y toco creo los 42, yo la compre a 49 y aun a día de hoy la sigo holdeando casi con un 200% en 3 años, y no la voy a vender porque no hay razones para vender, la empresa esta en su precio justo sobre per 25 sino recuerdo mal, se le prevée un buen crecimiento etc. No voy a venderla porque no hay motivos, que halla subido un 200% no es un motivo para vender salvo para los inexpertos. El segundo ejemplo es META, la compre a 200, siguió bajando y la compre a 120... de media 158 se me quedo, mira ahora como esta. Pero que ridiculez poder comprar meta a per 10 como la compre!! Que mas me da que bajara mas, compre mas!! Estas cosas no pasan a menudo. Fui ampliamente criticado en ambas operaciones, pero yo no escucho a nadie solo a mi filosofía de invertir y lo que yo creo que esta bien o mal.
REGLA 6: QUE UNA ACCION SUBA NO ES MOTIVO PARA VENDER Y QUE BAJE NO ES MOTIVO PARA COMPRAR
Cuantas empresas bajan un 50% y siguen estando caras? Cuantas empresas suben un 300% y siguen estando baratas? Hay que saber analizar una empresa en su momento, y no por su pasado. Ejemplo de esto en mi cartera podría ser MOBRUK, la compre sobre 270, fijaos antes había subido un 700% casi. Pero eso no es motivo para no comprar porque a 270 seguía siendo un chollo!. Este es un punto que a los novatos no les entra en la cabeza, ellos ven una acción que ha subido mucho los últimos 5 años y no compran porque "ya ha subido". En cambio ven a paypal bajar un 50% y compran porque "ha bajado mucho". Y evidentemente van a perder dinero porque deberían hacer justo lo contrario, comprar mobruk y no paypal.
REGLA 7: HUYE DE LA BOLSA ESPAÑOLA
Esto para cualquier inversor que sepa un poco es algo muy obvio. Y se que en este foro muchos invierten a la española y me da igual. Si hay una oportunidad en la bolsa española seguro que tienes otra mejor en cualquier bolsa del mundo, especialmente la americana. Esto es así y punto NO INVIERTAS EN ESPAÑA. De esta manera te alejaras de perdidas o de rentabilidades mediocres. Pues aquí apuntamos al 20% anual no menos que eso. Si te conformas con un 3% es otra cosa y puedes invertir donde quieras
REGLA 8: DIVERSIFICA
Diversificar no es tener una acción del Santander, 2 de Inditex y 3 de Amadeus eso no es diversificar. Diversificar se hace en sectores, paises, cantidad de compra etc. De ejemplo sirve mi cartera, compro siempre 10-15K de cada acción me guste mas o me guste menos. En mi cartera hay empresas de Polonia, Francia, Alemania, Israel, EEUU, Canadá, Italia.... En ella también hay todo tipo de sectores, Retail, IT, lácteos, chips, aviación, videojuegos... etc. Eso es diversificar, se diversifica en varios aspectos no solo en uno. Y respecto al número de acciones yo siempre tengo entre 12-15. Lo ideal para mi es 10-12 ya que a partir de 8 acciones el riesgo de quiebra disminuye de forma ridícula. Es decir una vez tienes 10 acciones tienes prácticamente las mismas posibilidades de quiebra que si tienes 50.
REGLA 9: NO TE FIJES EN LA MACROECONOMIA
La macroeconomía da igual, la bolsa va a fluctuar, subirá o bajara mucho o poco pero a nosotros eso nos da igual. Para nosotros lo único importante es comprar buenas empresas a buenos precios, para nosotros lo único importante son los puntos 1 y 2 de este post. Por ejemplo si yo compro zynex a 6,8$ y se desploma el SP un 50% seguro que algo le afectaría, aunque mucho menos que a Amazon y Envidia por poner un ejemplo, tu te crees que si zynex en algún momento del tiempo vuelve a valer menos de 6,8 no voy a comprar mas? Ya no seria un chollo, seria un Mega chollo, los que hacen el mercado dudo que den esa oportunidad jamás. Pero si lo hacen me forraría incluso mas con el paso del tiempo. Tu te tienes que olvidar de lo MACRO y centrarte en lo MICRO y no hacer el tonto esperando correcciones o que el mundo se acabe. Si ves una empresa y cumple los puntos de este hilo, especialmente los puntos 1 y 2 cómprala y punto, da igual que el SP este en máximos o en mínimos o en el medio. Este punto poca gente lo entiende y es fundamental para ganar en la bolsa y no pasarse la vida haciendo el ridículo y oyendo a youtubers que predicen el fin del mundo. TIENES QUE AISLARTE DEL RUIDO. Hoy en día aunque mi cartera callera un 100% habría ganado dinero, si hubiera esperado el fin del mundo no seria así. Y por supuesto cuando caiga el mercado salvajemente y se den oportunidades como la de Airbus hace 3 años aprovéchalas.
REGLA 10: GUARDA LIQUIDEZ, PERO NO MUCHA
Todas las quiebras se producen por falta de liquidez ( aunque yo ya puedo estar 100% invertido sin inmutarme) yo te aconsejo que guardes un 10-15% máximo por que siempre hay alguna buena oportunidad que se puede aprovechar. Por ejemplo en una cartera de 200K guardar 20-25k lo veo ideal. Esto es bien sencillo no tienes que ser Einstein para hacerlo.
Y bueno amigos obviamente hay muchas mas cosas, pero si aplicáis cada punto de este post es 100% imposible que perdáis dinero en los mercados, y ojo que parece sencillo pero cada punto tiene su complicación. Yo estos puntos los aplico sin pensar, los tengo interiorizados, forman parte de mi esencia de inversor y es a la conclusión que llegue tras mucho estudio, videos y charlas con gente de este mundillo. Yo esto que os expongo lo aplico sin pensar, puedo tener una lista de 100 empresas y en media hora he descartado las 100. Pero cuando encuentro una que cumple estos puntos entro sin miedo. Y llevo rentabilidades muy muy buenas en la bolsa
Espero que os sirva y os apliquéis amigos, no respondo preguntas y no doy coach ( bueno por 100€ hora quizás me lo piense jeje)
Si hubiera mas post como este en la portada de Rankia, como cambiaria el cuento!
Saludos!
Lo primero, este post no va enfocado a nuevos inversores (tampoco les vendrá mal si lo leen) , pero va enfocado a aquellas personas que ya han hecho el esfuerzo de estudiar, leer y formarse en esto de la bolsa. Va dirigido a personas que ya saben interpretar balances, cuentas de resultados, flujos de caja... saben valorar empresas en función del sector... conocen términos básicos como ROIC, EBITDA etc. En definitiva, para gente que sabe realmente valorar una empresa.
Bien, sabiendo valorar una empresa (dentro de lo que uno puede saber) y aplicando las reglas que os voy a dar es 99,9999% imposible que perdáis dinero en la bolsa. Al final nadie regala nada en este mundo y estudiar al menos 1-2 años es necesario para triunfar. Alla vamos:
REGLA 1: COMPRA EMPRESAS PEQUEÑAS (200M-2B) QUE TENGAN FUNDAMENTALES TOP
Hay muchísimas empresas que tienen unas cuentas excelentes y que el mercado apenas conoce. Es importante focalizarse en varios aspectos, nombrando algunos te diré empresas que no tengan apenas deuda o ninguna deuda, empresas que crezcan a mas del 15% anual, empresas que tengan un EBITDA de mas del 40% con un margen neto de mas del 8%, y empresas que el accionista sea el propio dueño al menos en un 25%. Hay mas cosas y mas conceptos como numero de acciones, FCF etc. Pero si aplicáis los filtros que os he dicho ya habéis eliminado el 100% de empresas perdedoras que os van a arruinar la cartera. Empresas de este estilo podría ser por ejemplo XPEL
REGLA 2: COMPRA ESTAS EMPRESAS... PERO COMPRALAS BARATAS!!
No sirve de nada comprar este tipo de empresas si pagas por ellas un precio inadecuado. Hay que comprarlas cuando están baratas, de ahí que diga que hay que saber valorar una empresa. Os pondré dos ejemplos. La primera ZYNEX la compre a 6,8 dólares menudo chollo!, una empresa TOP que cumple todos los requisitos del grupo uno comprada a 1/3 de su valor actual, por no decir el futuro, una gran inversión. Ahora bien, en el otro lado esta XPEL, empresa TOP pero no esta barata! Entonces no la compro y la pongo en seguimiento. Hay que saber si una empresa es buena o no, pero además hay que saber comprarla en el momento correcto de lo contrario no sirve de nada. Si compras cosas caras como Amazon, Nvidia etc. tu carrera esta destinada al mas absoluto fracaso
REGLA 3: LAS BUENAS EMPRESAS, COMPRADAS A BUENOS PRECIOS NO SE VENDEN
Hay que saber holdear y con perdón de la palabra "tener pelotas" Ejemplo de esto en mi cartera os podría poner también a ZYNEX, la compre a 6.8 subió a 17, de 17 bajo a 6 y de 6 ahora esta en 11. En ningún momento se me ha pasado por la cabeza vender...Jamás! Es un precio de super ganga el que la tengo y si todo va bien y la empresa sigue su curso en diez o quince años podría ser una 10 bagger o incluso mas. Aquí jugamos a largo plazo, si piensas en jugar a la bolsa a 5 meses vista o a 2 años vista vete al casino. Y si eres de los de ahora compro ahora vendo mal asunto para ti. Importante saber holdear y no dejarte llevar por las emociones. Las empresas buenas, que has comprado a buenos precios serán las bagger del futuro, no vendas por ganar un ridículo 100%, asegurate estar dentro cuando hagas un 1000%
REGLA 4: NO COMPRES MODAS
Este punto creo que esta bastante claro, no compres las empresas que todo el mundo compra. No compres empresas que te diga el youtuber de turno ( el cual no tiene ni idea) no compres una empresa porque la ha comprado Warren Buffet. Ellos tienen millones, pueden comprar Coca-Cola y sentarse 40 años a cobrar dividendos, nosotros no, tenemos que arriesgar mas. Al menos hasta tener 700k-1 millón de euros (ojo que yo me jubilo con menos que eso, pero también tengo un estilo de vida muy frugal, sino sabes ser feliz con poco no lo serás con mucho). Esto te tiene que quedar claro, no compres modas, no vas a hacerte rico comprando modas. Cuando veo a gente hablar por el foro diciendo frases tipo "he entrado en Amazon" se me cae el alma al suelo. Amazon es una moda ultra sobrevalorada. Su valoración real seria 1/3 de lo que vale ahora, si algo va mal o cualquier cosa se tuerce te vas a comer un -70% en dos sesiones. NO COMPRES MODAS JAMAS.
REGLA 5: EXCEPCIONES A LA REGLA 4
Si bien comprar modas lo deberías de tener totalmente prohibido, si eres un poco ávido y sabes valorar empresas puedes hacer una excepción, solo una. Esta excepción es comprar alguna empresa TOP MUNDIAL cuando esta se halla desplomado sin sentido ninguno y de manera completamente irracional. Recordad hace 1-2 años cuando todas estas grandes se desplomaron. En ese momento es cuando tienes que saber valorar empresas. Yo he hecho en mi cartera dos excepciones y las dos han sido de muchísimo beneficio. Una fue cuando Airbus bajo y toco creo los 42, yo la compre a 49 y aun a día de hoy la sigo holdeando casi con un 200% en 3 años, y no la voy a vender porque no hay razones para vender, la empresa esta en su precio justo sobre per 25 sino recuerdo mal, se le prevée un buen crecimiento etc. No voy a venderla porque no hay motivos, que halla subido un 200% no es un motivo para vender salvo para los inexpertos. El segundo ejemplo es META, la compre a 200, siguió bajando y la compre a 120... de media 158 se me quedo, mira ahora como esta. Pero que ridiculez poder comprar meta a per 10 como la compre!! Que mas me da que bajara mas, compre mas!! Estas cosas no pasan a menudo. Fui ampliamente criticado en ambas operaciones, pero yo no escucho a nadie solo a mi filosofía de invertir y lo que yo creo que esta bien o mal.
REGLA 6: QUE UNA ACCION SUBA NO ES MOTIVO PARA VENDER Y QUE BAJE NO ES MOTIVO PARA COMPRAR
Cuantas empresas bajan un 50% y siguen estando caras? Cuantas empresas suben un 300% y siguen estando baratas? Hay que saber analizar una empresa en su momento, y no por su pasado. Ejemplo de esto en mi cartera podría ser MOBRUK, la compre sobre 270, fijaos antes había subido un 700% casi. Pero eso no es motivo para no comprar porque a 270 seguía siendo un chollo!. Este es un punto que a los novatos no les entra en la cabeza, ellos ven una acción que ha subido mucho los últimos 5 años y no compran porque "ya ha subido". En cambio ven a paypal bajar un 50% y compran porque "ha bajado mucho". Y evidentemente van a perder dinero porque deberían hacer justo lo contrario, comprar mobruk y no paypal.
REGLA 7: HUYE DE LA BOLSA ESPAÑOLA
Esto para cualquier inversor que sepa un poco es algo muy obvio. Y se que en este foro muchos invierten a la española y me da igual. Si hay una oportunidad en la bolsa española seguro que tienes otra mejor en cualquier bolsa del mundo, especialmente la americana. Esto es así y punto NO INVIERTAS EN ESPAÑA. De esta manera te alejaras de perdidas o de rentabilidades mediocres. Pues aquí apuntamos al 20% anual no menos que eso. Si te conformas con un 3% es otra cosa y puedes invertir donde quieras
REGLA 8: DIVERSIFICA
Diversificar no es tener una acción del Santander, 2 de Inditex y 3 de Amadeus eso no es diversificar. Diversificar se hace en sectores, paises, cantidad de compra etc. De ejemplo sirve mi cartera, compro siempre 10-15K de cada acción me guste mas o me guste menos. En mi cartera hay empresas de Polonia, Francia, Alemania, Israel, EEUU, Canadá, Italia.... En ella también hay todo tipo de sectores, Retail, IT, lácteos, chips, aviación, videojuegos... etc. Eso es diversificar, se diversifica en varios aspectos no solo en uno. Y respecto al número de acciones yo siempre tengo entre 12-15. Lo ideal para mi es 10-12 ya que a partir de 8 acciones el riesgo de quiebra disminuye de forma ridícula. Es decir una vez tienes 10 acciones tienes prácticamente las mismas posibilidades de quiebra que si tienes 50.
REGLA 9: NO TE FIJES EN LA MACROECONOMIA
La macroeconomía da igual, la bolsa va a fluctuar, subirá o bajara mucho o poco pero a nosotros eso nos da igual. Para nosotros lo único importante es comprar buenas empresas a buenos precios, para nosotros lo único importante son los puntos 1 y 2 de este post. Por ejemplo si yo compro zynex a 6,8$ y se desploma el SP un 50% seguro que algo le afectaría, aunque mucho menos que a Amazon y Envidia por poner un ejemplo, tu te crees que si zynex en algún momento del tiempo vuelve a valer menos de 6,8 no voy a comprar mas? Ya no seria un chollo, seria un Mega chollo, los que hacen el mercado dudo que den esa oportunidad jamás. Pero si lo hacen me forraría incluso mas con el paso del tiempo. Tu te tienes que olvidar de lo MACRO y centrarte en lo MICRO y no hacer el tonto esperando correcciones o que el mundo se acabe. Si ves una empresa y cumple los puntos de este hilo, especialmente los puntos 1 y 2 cómprala y punto, da igual que el SP este en máximos o en mínimos o en el medio. Este punto poca gente lo entiende y es fundamental para ganar en la bolsa y no pasarse la vida haciendo el ridículo y oyendo a youtubers que predicen el fin del mundo. TIENES QUE AISLARTE DEL RUIDO. Hoy en día aunque mi cartera callera un 100% habría ganado dinero, si hubiera esperado el fin del mundo no seria así. Y por supuesto cuando caiga el mercado salvajemente y se den oportunidades como la de Airbus hace 3 años aprovéchalas.
REGLA 10: GUARDA LIQUIDEZ, PERO NO MUCHA
Todas las quiebras se producen por falta de liquidez ( aunque yo ya puedo estar 100% invertido sin inmutarme) yo te aconsejo que guardes un 10-15% máximo por que siempre hay alguna buena oportunidad que se puede aprovechar. Por ejemplo en una cartera de 200K guardar 20-25k lo veo ideal. Esto es bien sencillo no tienes que ser Einstein para hacerlo.
Y bueno amigos obviamente hay muchas mas cosas, pero si aplicáis cada punto de este post es 100% imposible que perdáis dinero en los mercados, y ojo que parece sencillo pero cada punto tiene su complicación. Yo estos puntos los aplico sin pensar, los tengo interiorizados, forman parte de mi esencia de inversor y es a la conclusión que llegue tras mucho estudio, videos y charlas con gente de este mundillo. Yo esto que os expongo lo aplico sin pensar, puedo tener una lista de 100 empresas y en media hora he descartado las 100. Pero cuando encuentro una que cumple estos puntos entro sin miedo. Y llevo rentabilidades muy muy buenas en la bolsa
Espero que os sirva y os apliquéis amigos, no respondo preguntas y no doy coach ( bueno por 100€ hora quizás me lo piense jeje)
Si hubiera mas post como este en la portada de Rankia, como cambiaria el cuento!
Saludos!
