Tablas de Valoraciones

27-07-2012

Empresas  Precio   VALORACION  Volatil.   Operativa
_______________________________________imprescindibles__________
TEF        9,21€      -64      28,1%      8,07€ cpa
ITX       83,10€       71      24,7%     88,23€ vta
IBE        2,93€      -74      29,7%      2,64€ cpa
REP       13,17€      -38      30,7%
BME       15,57€      -39      26,7%
ABE        9,93€      -50      25,4%      8,49€ cpa
EBRO      12,86€      -25      24,8%
GRF       24,25€      145      25,2%    vender 
AMS       17,20€       59      26,0%     18,77€ vta
ACX        8,14€      -33      28,4%
MAP        1,53€      -56      30,3%      1,28€ cpa
ACS       12,58€      -52      33,0%     10,16€ cpa
SAN        4,78€      -12      31,0%
_______________________________________alternativas_____________
GAS        9,76€      -31      28,0%
REE       31,58€      -21      26,1%
TRE       34,00€       38      28,0%
FER        8,82€        8      27,4%
CAF      362,15€      -18      23,7%
IDR        7,44€      -22      30,8%
VIS       35,40€       40      25,3%
ZOT        8,91€      -20      25,8%
DIA        3,88€       35      28,2%
IAG        1,92€      -10      28,4%
TL5        4,19€       27      32,5%
GAM        1,17€      -81      35,8%      1,05€ cpa
PSG        4,10€       14      27,3%
PVA       14,20€     -129      26,7%    comprar 
MEL        4,74€       14      32,4%
_______________________________________redundantes______________
BBVA       5,15€      -12      31,5%
ELE       12,48€      -37      28,3%
ANA       33,04€      -99      30,5%     32,95€ cpa
ENG       14,17€        7      26,4%
MTS       12,54€       -6      29,2%
OHL       16,17€      -24      30,5%
FCC        8,23€      -77      34,3%      7,34€ cpa
ALB       27,06€      -12      30,2%
CABK       2,59€       -2      31,8%
POP        1,47€      -90      31,9%      1,40€ cpa
MDF        4,42€      -22      25,0%
A3TV       3,08€      -42      30,9%
ABG       10,33€      -20      33,0%
SAB        1,54€      -43      29,4%
BKT        2,42€      -53      33,3%      1,97€ cpa
SYV        1,17€      -50      38,2%
JAZ        4,50€       -3      29,3%
ALM        6,17€       19      28,2%
MERCADO               -33      25,5%    Correlacion=64,1%
                               20,5%=VOLATILIDAD.anual

_________________________________________________________________________ - Criterio de CALIDAD : las empresas estan ORDENADAS de mejor a peor. - Criterio de OPORTUNIDAD : comprar si VALORACION menor-100 [rojo], vender si VALORACION mayor+100 [verde]. - imprescindibles : Carteras pequeñas deberian tener SOLO empresas del primer grupo; son las mejores y mas diversificadas sectorialmente (empresas de referencia). - alternativas : Si tenemos mucho dinero para invertir y diversificar, podemos recurrir a estas empresas. - redundantes : Las empresas del tercer grupo ya estan suficientemente representadas en el primer grupo. Estas empresas NO deberiamos tenerlas en cartera; a no ser que sean de las mejores (primeras del grupo), y aun no tengan en cartera su representante clonica del primer grupo. Detalles: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones _________________________________________________________________________

            CARTERA OPTIMIZADA 2012
_______________________________________________________
Patrimonio = 143124 €
RentaVariable = 100381 €
Liquidez = 42743 €  [incluye Dividendos=2755€]

RENTABILIDAD =-6400€ = -4,3%
VOLATILIDAD.anual = 13,3%
Rotacion.Cartera = 7999€ = 5%

_______________________________________________________
TEF   =   511 x    9,21   =   4707 €
ITX   =    88 x   83,10   =   7313 €
IBE   =  1391 x    2,93   =   4077 €
REP   =   452 x   13,17   =   5953 €
BME   =   282 x   15,57   =   4389 €
ABE   =   522 x    9,93   =   5183 €
EBRO  =   441 x   12,86   =   5671 €
GRF   =   270 x   24,25   =   6548 €
AMS   =   418 x   17,20   =   7188 €
ACX   =   564 x    8,14   =   4590 €
MAP   =  3284 x    1,53   =   5025 €
ACS   =   420 x   12,58   =   5281 €
SAN   =   740 x    4,78   =   3537 €
GAS   =   447 x    9,76   =   4361 €
REE   =   154 x   31,58   =   4863 €
FER   =   588 x    8,82   =   5183 €
CAF   =    14 x  362,15   =   5070 €
VIS   =   182 x   35,40   =   6443 €
ZOT   =   561 x    8,91   =   4999 €

_______________________________________________________
           Operativa  Programada

BME   =   180 x   12,43   =   2237 €    =   COMPRA
AMS   =   118 x   18,27   =   2156 €    =   VENTA
GAS   =   290 x    7,62   =   2210 €    =   COMPRA

_______________________________________________________

© MRNCP379420

03-08-2012

Empresas  Precio   VALORACION  Volatil.   Operativa
_______________________________________imprescindibles__________
TEF        9,35€      -54      28,6%      7,89€ cpa
ITX       85,71€       77      25,5%     89,87€ vta
IBE        2,87€      -71      30,3%      2,55€ cpa
REP       13,33€      -30      31,6%
BME       16,55€      -16      27,3%
ABE        9,88€      -48      25,9%
EBRO      13,14€      -16      24,9%
GRF       23,26€      109      25,9%    vender 
AMS       17,95€       71      26,8%     19,12€ vta
ACX        8,35€      -23      28,5%
MAP        1,53€      -47      30,9%
ACS       12,46€      -49      33,2%
SAN        4,99€        2      31,8%
_______________________________________alternativas_____________
GAS       10,09€      -17      28,5%
REE       31,56€      -19      26,4%
TRE       38,43€       82      28,3%     40,02€ vta
FER        8,74€        5      27,7%
CAF      352,25€      -28      24,1%
IDR        7,05€      -35      30,9%
VIS       37,34€       59      25,5%     40,74€ vta
ZOT        9,05€      -13      26,2%
DIA        3,97€       38      28,7%
IAG        1,90€      -13      28,7%
TL5        3,97€        9      33,2%
GAM        1,21€      -65      36,4%      1,01€ cpa
PSG        3,97€        2      28,5%
PVA       14,30€     -121      26,6%    comprar 
MEL        4,95€       26      32,8%
_______________________________________redundantes______________
BBVA       5,35€        1      32,3%
ELE       13,18€      -17      28,7%
ANA       33,93€      -84      31,3%     31,64€ cpa
ENG       14,19€        7      26,5%
MTS       12,18€      -15      29,7%
OHL       16,60€      -13      30,9%
FCC        7,78€      -79      34,8%      7,01€ cpa
ALB       26,67€      -14      30,6%
CABK       2,67€        7      33,0%
POP        1,47€      -83      32,5%      1,36€ cpa
MDF        4,39€      -25      24,9%
A3TV       3,08€      -38      30,7%
ABG       10,32€      -18      33,2%
SAB        1,48€      -50      30,0%      1,22€ cpa
BKT        2,53€      -38      34,0%
SYV        1,21€      -35      39,0%
JAZ        4,22€      -21      29,4%
ALM        6,09€       12      28,8%
MERCADO               -27      26,0%    Correlacion=64,3%
                               21,5%=VOLATILIDAD.anual

_________________________________________________________________________ - Criterio de CALIDAD : las empresas estan ORDENADAS de mejor a peor. - Criterio de OPORTUNIDAD : comprar si VALORACION menor-100 [rojo], vender si VALORACION mayor+100 [verde]. - imprescindibles : Carteras pequeñas deberian tener SOLO empresas del primer grupo; son las mejores y mas diversificadas sectorialmente (empresas de referencia). - alternativas : Si tenemos mucho dinero para invertir y diversificar, podemos recurrir a estas empresas. - redundantes : Las empresas del tercer grupo ya estan suficientemente representadas en el primer grupo. Estas empresas NO deberiamos tenerlas en cartera; a no ser que sean de las mejores (primeras del grupo), y aun no tengan en cartera su representante clonica del primer grupo. Detalles: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones _________________________________________________________________________

            CARTERA OPTIMIZADA 2012
_______________________________________________________
Patrimonio = 144497 €
RentaVariable = 99598 €
Liquidez = 44899 €  [incluye Dividendos=2755€]

RENTABILIDAD =-5027€ = -3,4%
VOLATILIDAD.anual = 13,6%
Rotacion.Cartera = 10155€ = 7%

_______________________________________________________
TEF   =   511 x    9,35   =   4778 €
ITX   =    88 x   85,71   =   7542 €
IBE   =  1391 x    2,87   =   3998 €
REP   =   452 x   13,33   =   6023 €
BME   =   282 x   16,55   =   4666 €
ABE   =   522 x    9,88   =   5155 €
EBRO  =   441 x   13,14   =   5795 €
GRF   =   270 x   23,26   =   6280 €
AMS   =   300 x   17,95   =   5385 €
ACX   =   564 x    8,35   =   4712 €
MAP   =  3284 x    1,53   =   5025 €
ACS   =   420 x   12,46   =   5233 €
SAN   =   740 x    4,99   =   3693 €
GAS   =   447 x   10,09   =   4510 €
REE   =   154 x   31,56   =   4860 €
FER   =   588 x    8,74   =   5140 €
CAF   =    14 x  352,25   =   4932 €
VIS   =   182 x   37,34   =   6796 €
ZOT   =   561 x    9,05   =   5077 €

_______________________________________________________
           Operativa  Programada

BME   =   180 x   12,43   =   2237 €    =   COMPRA
GAS   =   290 x    7,62   =   2210 €    =   COMPRA

_______________________________________________________

© MRNCP379420

10-08-2012

Empresas  Precio   VALORACION  Volatil.   Operativa
_______________________________________imprescindibles__________
TEF       10,00€      -30      28,8%
ITX       85,94€       71      25,8%     91,39€ vta
IBE        3,05€      -50      30,8%      2,50€ cpa
REP       14,38€       -7      31,9%
BME       18,00€       15      27,4%
ABE       10,26€      -34      26,1%
EBRO      13,46€       -6      25,3%
GRF       22,41€       82      26,1%     23,28€ vta
AMS       16,42€       29      26,9%
ACX        8,50€      -15      28,3%
MAP        1,80€        2      31,7%
ACS       13,08€      -33      32,8%
SAN        5,29€       18      31,6%
_______________________________________alternativas_____________
GAS        9,80€      -26      28,8%
REE       31,28€      -22      26,5%
TRE       36,60€       54      28,7%     40,83€ vta
FER        8,95€       12      27,7%
CAF      363,30€      -15      24,1%
IDR        7,52€      -14      30,7%
VIS       37,45€       56      25,6%     41,14€ vta
ZOT        8,80€      -22      26,1%
DIA        4,12€       47      28,7%
IAG        1,90€      -12      28,5%
TL5        4,19€       23      33,2%
GAM        1,26€      -49      35,9%
PSG        3,93€       -2      28,9%
PVA       13,90€     -124      26,3%    comprar 
MEL        5,11€       31      32,6%
_______________________________________redundantes______________
BBVA       5,64€       14      32,1%
ELE       13,53€       -8      28,7%
ANA       34,95€      -71      31,2%     30,85€ cpa
ENG       14,20€        7      26,5%
MTS       12,90€        4      29,5%
OHL       17,41€        1      30,9%
FCC        8,20€      -62      34,3%      6,84€ cpa
ALB       28,76€       10      31,0%
CABK       2,64€        4      32,4%
POP        1,48€      -75      32,3%      1,33€ cpa
MDF        4,34€      -29      24,8%
A3TV       3,14€      -29      30,5%
ABG       10,13€      -22      32,7%
SAB        1,61€      -25      30,0%
BKT        2,79€      -10      33,8%
SYV        1,26€      -25      38,5%
JAZ        4,17€      -22      29,4%
ALM        5,91€        1      28,7%
MERCADO               -15      25,9%    Correlacion=64,3%
                               21,4%=VOLATILIDAD.anual

_________________________________________________________________________ - Criterio de CALIDAD : las empresas estan ORDENADAS de mejor a peor. - Criterio de OPORTUNIDAD : comprar si VALORACION menor-100 [rojo], vender si VALORACION mayor+100 [verde]. - imprescindibles : Carteras pequeñas deberian tener SOLO empresas del primer grupo; son las mejores y mas diversificadas sectorialmente (empresas de referencia). - alternativas : Si tenemos mucho dinero para invertir y diversificar, podemos recurrir a estas empresas. - redundantes : Las empresas del tercer grupo ya estan suficientemente representadas en el primer grupo. Estas empresas NO deberiamos tenerlas en cartera; a no ser que sean de las mejores (primeras del grupo), y aun no tengan en cartera su representante clonica del primer grupo. Detalles: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones _________________________________________________________________________

            CARTERA OPTIMIZADA 2012
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Patrimonio = 147066 €
RentaVariable = 102167 €
Liquidez = 44899 €  [incluye Dividendos=2755€]

RENTABILIDAD =-2458€ = -1,6%
VOLATILIDAD.anual = 13,8%
Rotacion.Cartera = 10155€ = 7%

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TEF   =   511 x   10,00   =   5109 €
ITX   =    88 x   85,94   =   7563 €
IBE   =  1391 x    3,05   =   4243 €
REP   =   452 x   14,38   =   6500 €
BME   =   282 x   18,00   =   5076 €
ABE   =   522 x   10,26   =   5353 €
EBRO  =   441 x   13,46   =   5934 €
GRF   =   270 x   22,41   =   6049 €
AMS   =   300 x   16,42   =   4925 €
ACX   =   564 x    8,50   =   4796 €
MAP   =  3284 x    1,80   =   5911 €
ACS   =   420 x   13,08   =   5494 €
SAN   =   740 x    5,29   =   3915 €
GAS   =   447 x    9,80   =   4381 €
REE   =   154 x   31,28   =   4817 €
FER   =   588 x    8,95   =   5264 €
CAF   =    14 x  363,30   =   5086 €
VIS   =   182 x   37,45   =   6816 €
ZOT   =   561 x    8,80   =   4937 €

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           Operativa  Programada

BME   =   180 x   12,43   =   2237 €    =   COMPRA.cancelada
GAS   =   290 x    7,62   =   2210 €    =   COMPRA.cancelada

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© MRNCP379420

Sigo atentamente cada semana ese hilo, que me ayuda mucho en mi toma de decisiones.
Sin embargo me sorprende la valoración que haces de Pescanova. Yo tengo algunas acciones de esa Compañía, pero cada vez estoy mas con la mosca bajo la oreja y mas después de la última ampliación de capital.
Hay dos análisis muy bien fundamentados en Rankia, en los que se puede concluir que Pescanova es una empresa de alto riesgo y el valor de sus acciones muy manipulado.
https://www.rankia.com/foros/bolsa/temas/1376626-pescanova-demasiado-riesgo
https://www.rankia.com/blog/contravalor/1374115-pescanova-despues-ampliacion

En primer lugar agradecerte la información. Cualquier información o sugerencia adicional que deis sobre las empresas de la tabla siempre será muy bien recibida; de hecho ésta es una de las funciones de la Tabla.

Las Valoraciones se fundamentan básicamente en parámetros técnico - matemáticos. Las cuestiones Fundamentales se tienen más en cuenta para su clasificación (criterios de CALIDAD). Las cuestiones más puntuales y/o anecdóticas de las empresas NO se tienen en cuenta directamente, sólo con el tiempo y básicamente en la medida que afwecten a los parámetros antes mencionados.

En cualquier caso, fíjate que PVA está en la cola de la Tabla, al final de las "Empresas Alternativas". Eso quiere decir que no la deberías tener en cartera, ni siquiera en este momento que está en clara señal de compra. Para formar una cartera sólida y equilibrada deberías tener sólo empresas del primer grupo ("imprescindibles"). Y a lo sumo (para carteras muy grandes) deberías coger alguna "Alternativa" (pero de las primeras del grupo, no de las últimas).

Fíjate que PVA no está mi la Cartera Optimizada. Es de las últimas de la Tabla (casi un chicharro) y si empeora un poco su situación, podría incluso quedar excluida en el futuro.

Saludos

Ten en cuenta además que matemáticamente el autor de la tabla mágica no sabe lo que es una AK, así que siempre que sucede una cosa así (ampliación de capital de cierta entidad con descuento, pago de un dividendo extraordinario muy elevado puntualmente, spin-off de parte de la empresa dividiendose en 2 negocios, etc) le sale una compra en la magia de la tabla por que solo sabe coger cotizaciones que no interpretarlas, que no es mala opción normalmente tras las AK (en este caso) al menos las emperesas tienen algo de liberación duratne un tiempo ya que han conseguido dinero para hacer cosas..... pero es una 'casualidad' de la vida en este caso.... pero es puramente anecdótico.

Javi, ten en cuenta que para cualquiera que no se haya tomado la molestia de investigar mas a fondo, viendo la tabla y la valoración tan alta con la recomendación de "comprar", se puede llevar engañosamente a lanzar una orden de compra.
Desde luego que a mi me iría muy bien que todo el mundo se ponga a comprar Pescanovas para que suba la cotización y sacarme de encima las que tengo en cartera.
Saludos.

11) Hay muchísimos errores que se cometen en Bolsa, por infinidad de especuladores e inversores, que son mucho más graves que cualquier "error" que pueda cometerse al no utilizar mi Tabla de forma óptima.

22) Supongo a cualquier usuario de la Tabla suficientemente sensato y responsable. Evidentemente considero mi misión puramente informativa, en absoluto ejecutiva.

33) Si alguien NO lee con atención la información complementaria de las Tablas en mi Blog,... y en particular las aclaraciones al final de la propia Tabla, es su problema.

Saludos.