Ezentis (EZE): seguimiento de la acción

Hola

https://josemanueldurba.com/informes/category/ezentis-estudio-base/ daba 0.49 para 2019 y 0.80 con pe 25.. si los resultados 2019 fueran razonablemente buenos ... Podría calentarse la acción pero no más de 0.45 y, con suerte, 0.48..  pero no caerá esa breva. Per 25 me parece mucho.

Estas estimaciones de Jose Manuel son muy optimistas. Un PER de 35 no lo tienen ni las empresas con perspectivas de crecimiento elevadísimo. Me parecería mucho más razonable un PER-2019 de 20, lo que implicaría un precio de 0,28 que es adonde se dirige la cotización de la acción según los analistas técnicos. Es obvio que no caerá hasta ahí, porque las perspectivas para este año (2020) son algo mejores, aunque el BPA-2020 no va a ser el doble del de 2019 ni de lejos, como pronostica Jose Manuel. En estas estimaciones sobre Ezentis  Jose Manuel  ha pecado de optimista y él lo sabe. La explicación  de porqué incurre en estos “optimismos” está en un artículo que publicó el pasado 27 de mayo: 
www.rankia.com/blog/invirtiendo-en-empresas/4267934-busca-altos-rendimientos
En este informe  anuncia  un vuelco a su filosofía inversora. Su idea es incorporar a su cartera acciones de alto potencial de revalorización para alcanzar rendimientos de tres cifras (por encima del 100%) y en esta búsqueda muchas veces detecta posibilidades de crecimiento a corto plazo donde no las hay. Creo que Ezentis es uno de esos casos. Yo no digo que Ezentis pueda levantar cabeza, pero le falta el catalizador que haga progresar  de forma sosegada  el precio de la acción. Ese catalizador  puede ser la entrada de un accionista mayoritario, el relevo de la actual cupula directiva,  o la mejora de la situación de Telefonica. Si te fijas  la cotización de Ezentis está “algo” ligada a la de Telefónica. Quiero decir que si Telefonica va bien en Bolsa, Ezentis también. Ojala las predicciones de Jose Manuel se cumplieran, pero yo no creo en los milagros.

Hola

Resultados brutos 60 m neto negativo por 3 o 5..  las provisiones argentina penalizará. Esperemos no sean más de 10 m.

Si aplicamos un múltiplo 5.5 al ingreso bruto tenemos 330 menos deuda neta 144 nos da 186 entre número acciones pues cotización 0.56 .   Eso sí al haber provisionado la cosa se tuerce.  Si. Ezentis 2020 sin argentina que no contará y mantiene contratos y consigue cosas y reducir gastos puede aspirar a un precio objetivo mejor, y si echan a algún crápula y se consigue inversor a la larga genial.

Saludos

Se esperan beneficios entre 5-10 M€, reduccion de la deuda y una sorpresita...
Se habla ya abiertamente de una OPA muy proxima!!

Hola

De opa se lleva hablando mucho sobre Siemens... La deuda ha aumentado... Distinto es decir que en este año la deuda vieja haya disminuido. Ahora hay que ver si lo adquirido de la nueva deuda tiene rentabilidad buena... No un 1%. Y los resultados, se esperan esos pero veremos cómo afecta la suspensión de pagos de argentina a los mismos. 

Para mi ezentis no vale lo que cotiza sino más..  pero no 0.82 como pedia eralan.

Saludos

https://www.lavozdeasturias.es/noticia/oviedo/2020/02/17/juicio-acusados-organizar-estafa-nombre-telefonica/00031581953588835726963.htm actuaban como una subcontrata de ezentis... Aunque parece que ezentis nada tiene que ver sino que va contra los 5.

https://bolsayeconomia.com/las-acciones-de-ezentis-continuan-su-desastre