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Gowex : Aurel BGC va a comprar .
Reuters el 29/08/2013 a las 17:04 Compartir en facebook Compartir en twitter Más Servicios para
( CercleFinance.com ) - Aurel BGC cambios de ' preservar ' a ' comprar ' en Gowex y establece el objetivo a 5,8 euros, mientras que la reciente noticia del mercado europeo de las telecomunicaciones ha sido particularmente rico, con incluido el anunciado fin de las tarifas de roaming y un verdadero redes inalámbricas plebiscito por la Comisión Europea , y el título se ha quedado a la zaga de manera significativa en el mercado desde finales de mayo .
Por consiguiente, la Oficina ha requerido para hacer un punto con el Gowex Dirección para analizar el impacto de estos elementos sobre las perspectivas del grupo en el corto y mediano plazo.
La primera mitad de 2013 se caracterizó por el renovado compromiso de la Comisión Europea para reducir drásticamente las tasas cobradas por los operadores europeos con respecto a los datos móviles en itinerancia en el extranjero, y en el fin de crear un verdadera red de telecomunicaciones europeo único . Está claro que la Comisión Europea impondrá una disminución progresiva de los gastos generales con cargo a los usuarios extranjeros de conexión a las redes móviles en la UE ( para las llamadas entrantes , llamadas salientes , enviar SMS y datos de uso ) , con el objetivo de poner fin a estos costes adicionales significativos en 2015 .
A primera vista , el fin anunciado de las tarifas de roaming en Europa es una mala noticia para Gowex ya que una parte significativa de sus puntos de acceso wifi de tráfico está relacionado con el uso de los turistas extranjeros no quieren utilizar las redes locales de telecomunicaciones Debido a los costes adicionales . Con el declive de estos cargos , es probable que algunos de estos usuarios se centrará en las redes de telecomunicaciones para redes inalámbricas. Esto podría afectar negativamente a los ingresos de los usuarios ( cuentas premium y publicidad ) de tráfico , así como los ingresos por itinerancia wifi ( interconexión inalámbrica de los operadores ) .
Según el analista , pero varios elementos matiz este impacto negativo : a pesar del fin de las tarifas de itinerancia, es muy probable que las conexiones en el extranjero todavía presentan un costo fuera del paquete y raramente deben ser ilimitadas , Gowex tiene una gran base de usuarios locales para que esta reforma no tendrá impacto en el extremo de las tarifas de itinerancia aumentará aún más el uso de redes de datos móviles y por lo tanto acelerar la saturación de las redes de telecomunicaciones .
" Frente a las fuertes inversiones necesarias para satisfacer la demanda, los operadores de telecomunicaciones deben ser alentados a hacer un mayor uso de la descarga a través de redes inalámbricas , lo cual es favorable para Gowex dice Aurel BGC .
En caso de contacto con la empresa , la oficina está asegurado en dos puntos: los últimos acontecimientos en el sector europeo de las telecomunicaciones , finalmente no parece Gowex particularmente desfavorable y la banda parece ser capaz de alcanzar las previsiones EBITDA en 2013 del analista.
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En el foro de Boursorama sobre Gowex, los foreros no parecen muy desviados de lo que comentamos por aquí. Incluso se aprecia que hacen referencia a RANKIA, es decir, a l@s que aquí participamos. :-P
Dejo un extracto del forero M2352334 (16:56 - 03.10.2013)
http://www.boursorama.com/forum-lets-gowex-exercice-de-valorisation-de-gowex-426644265-1
Para aquellos que piensan que el valor es caro , esto es un poco la recuperación del ejercicio con una buena vieja PER
En primer lugar un PER se calcula siempre en el año en curso o el año que viene así que aquí PER 2013 PER 2014
Se detiene la jubilación capital social de mercado y el efectivo neto dividido por el esperado para el año en curso ( 2013 ) o los ingresos en el próximo año (2014 )
En este caso se obtiene:
Capital de GOWEX = 520 millones ( a un precio de € 7.17 )
Efectivo neto = 60000000
Los ingresos esperados en 2013 = 29 millones después de JCF consenso
PER es 2013 = ( 520 a 60 ) / 29 = 16 veces
Ahora vamos a 2014 ( es decir, en 3 meses, si sabes a qué me refiero)
Permanecer conservador con una enfermera que podría crecer en un 40 % ( con lo que hay en las tuberías y la reaparición de la rentabilidad del modelo de negocio de 3 años que soy muy conservador t parece)
Es una P = 2.014 ( 520-60 ) / ( 29x1.4 ) = 11 veces
Así que aquí es una empresa que paga 16 veces 2013 y 11 veces en el 2014 y va directo a la nasdaq ... JG parece más interesado también en los EE.UU. en lugar de París que acaba de poner en su tarjeta para el folclore creo !)
Para la comparación aquí qques proporciones empresas de crecimiento muy agradable en el SBF 120
Iliad : PER 2013 PER = 34 veces y 25 veces 2014 =
Dassault sistema : PER 2013 PER = 27 veces y 24 veces 2014 =
Sartorius Stedim : PER 2013 PER = 24 veces y 21 veces 2014 =
Gameloft : PER 2013 PER = 30 veces y 21 veces 2014 =
Gowex : PER 2013 PER = 16 veces y 11 veces 2014 =
Que ahora los que piensan GOWEX es muy caro , pero luego me escuchan argumentos anticipados y no comerciales discursos bistro ... Me € 13 antes de que toques nada !