Talgo (TLGO): Seguimiento y noticias

Resultados Talgo 2023:
https://investors.talgo.com/documents/116597/272284/Talgo+FY2023+Results+Presentation+ESP.pdf/5370417f-92f2-7d03-36af-6141f41e3585?t=1709147433522

- Ingresos Totales: 652,0 millones (+39%)
- Ebitda ajustado: 82,7 millones (+58%)
Margen: 12,7%
- Beneficio neto: 12,2 millones (+749%)

- Deuda financiera neta: 240,6 millones (+146%)

- Cartera de pedidos: 4.223 millones (+54%)

- Remuneración al accionista: pendiente de definir

En resumen:
 
- Los ingresos, ebitda, margen y cartera de pedidos son muy buenos.
 
- La DFN es peor de lo esperado, ha aumentado mucho, y el motivo es claro: "El proyecto de MAV de España está totalmente ejecutado desde el punto de vista del grado de avance, mientras que se espere activen cobros significativos en el momento que comiencen las entregas", es decir, Talgo está haciendo frente a los pagos del proyecto (la partida de proveedores ha bajado de 410 a 290 millones), pero no cobrará hasta que entregue los trenes... de aquí viene todo el desajuste que le lleva al incremento de deuda.

- El beneficio neto también es peor de lo esperado, pero el motivo también es claro: "se registraron partidas extraordinarias por valor de 14 €m relacionados con los gastos financieros de la estructura de anticipos de caja del AAD (proyecto DB) en línea con los estándares contables IFRS9, que exigen el reconocimiento anticipado de gastos financieros futuros", es decir, nuevamente el desajuste en los cobros motivado por el retraso en la entrega de los Avril le ha llevado a tener que tirar de línea de crédito e incrementar los gastos financieros.

Resumiendo: los resultados son buenos, pero el retraso en la puesta a disposición de los Avril le está haciendo daño y ha empañado las Cuentas en cuanto a deuda y beneficio.

Saludos

Los hechos siempre ocurren por algo, los buenos hechos y los malos hechos. Al final lo que cuenta es la realidad de los hechos finales, y éstos son los que son.
Para algunos, los resultados finales de Talgo le pueden resultar buenos; para otros, no son tan buenos.
En tu escrito hay varios "pero"
La palabra "pero" es una conjunción adversativa, y.......
"Las conjunciones adversativas introducen una relación de oposición o contradicción entre dos elementos enlazados". 
De las cuentas de 2023 publicadas por Talgo, cada uno que saque sus conclusiones.

 

"Pero" es una conjunción adversativa parcial, no hay contradicción en mi escrito, simplemente hay expresada una restricción por el retraso en la entrega de los Avril a la afirmación de que los resultados son buenos... esto no es algo opuesto o excluyente.

Saludos

Hola Nexus6 estoy de acuerdo contigo los resultados son buenos.La cotización está en modo controlada a más no poder las quieren todas.S2

Varios mensajes de este foro afirman rotúndamente que los resultados de Talgo son buenos.
¿Que el beneficio no alcance el 2% de la facturación es bueno? ¿que la media de beneficio desde 2014 no supere el 5% es bueno? ¿que solo con los aprovisionamientos y el personal ya se llegue al 75 % de la facturación es bueno?, creo que los datos económicos presentan una empresa con serios problemas estructurales más allá de la enorme deuda que tiene que soportar (mayor de la facturación anual de un año estándar).
Creo que no es momento de euforias con los resultados

Nuevo retraso hasta 2025 y Renfe reclamará 50 millones más.

https://cadenaser.com/asturias/2024/02/29/un-nuevo-retraso-por-parte-de-talgo-deja-la-llegada-de-los-trenes-avril-sin-fecha-radio-asturia


https://www.eleconomista.es/transportes-turismo/noticias/12700002/02/24/renfe-reclama-50-millones-mas-a-talgo-por-el-retraso-en-la-entrega-de-los-nuevos-ave.html

Como en verano no entreguen los avril vemos la cotización a 2, eso si antes no la excluyen

Lo mejor que puede pasar es que nos Open cuanto antes…