Sigue el cambio de tendencia, imaginad lo que supone para empresas con estos volúmenes de deuda la bajada del coste de financiación, hablamos de cientos de millones anuales de ahorro:
ArcelorMittal, la mayor siderúrgica del mundo, es la comercialización de Europa primero la deuda ofrenda chatarra-rated 's del año.
Los bonos a siete años pueden tener un precio de hoy, según una persona familiarizada con el asunto, que pidió no ser identificado porque no están autorizados a hablar públicamente sobre el tema. Las notas se están ofreciendo para producir 275 puntos básicos a 280 puntos básicos más que la tasa de referencia midswaps, dijo la persona.
ArcelorMittal se está aprovechando de los costes por intereses económicos en medio de especulaciones de que el Banco Central Europeo iniciará las compras de deuda a gran escala ya que trata de estimular el crecimiento económico y frenar la caída de los precios. Siemens Audiología fue el último emisor de alto rendimiento para recaudar fondos en la región, cuando vendió € 275 millones ($ 324.000.000) de valores el 11 de diciembre.
"ArcelorMittal es un crédito crossover que atraerá principalmente fondos de grado de inversión", dijo Yves Berger, quien ayuda a supervisar € 607 mil millones como gestor de cartera en AXA Investment Managers Ltd. en Londres . "Enero es generalmente un mes fuerte para la emisión de los administradores de dinero que buscan invertir el dinero en efectivo que no podían desplegar en diciembre."
Sophie Evans, jefe de relaciones con los medios en ArcelorMittal, se negó a comentar sobre la venta de bonos.
El rendimiento promedio de los bonos basura clasificada en euros es del 4,3 por ciento, en comparación con el 12,4 por ciento en 2011, según datos del índice de Bank of America Merrill Lynch.
ArcelorMittal con sede en Luxemburgo tiene el grado más alto de basura Ba1 de Moody 's Investors y un BB + equivalente a Standard & Poors . Prestatarios de alto rendimiento emitirán € 65 mil millones de bonos en 2015, según las previsiones de JPMorgan Chase & Co.