¿Qué ocurre con los Fondos de Renta Fija Garantizados si se liquida un banco/caja?

Hola a todos,

Soy tenedor de Fondos de Inversión de Renta Fija Garantizados y viendo ""lo que dicen por ahí"" de que pueden liquidar algunas de las entidades nacionalizadas me ha surgido la siguiente duda:

Se que el dinero de los fondos de Inversión de R.F. Garantizados lo tienen depositado las gestoras, por lo tanto en caso de liquidación supongo que la gestora cambiaría de manos y ya esta, con lo cual el cliente continuaría teniendo el producto garantizado con las mismas condiciones y por tanto sin perdidas de capital.

O hay va mi duda, si al cambiar de manos la gestora, no se hace responsable de la garantía dado que la garantía te la da en Banco o Caja ( en supuesta liquidación) y en dicho caso al cliente solo le dan el valor liquidativo del producto.

Gracias por la atención.

La gestora... gestiona. Ganará más o menos dinero nada más.
La depositaria cambiará a otra Entidad.

El patrimonio del fondo sea garantizado o no, es el que cubre dicho fondo de inversión, más allá de los gestores. Es decir, que los contratos de derivados, futuros, deuda, acciones, etc.. los tiene el fondo de inversión con personalidad jurídica propia y no afecta al Banco o Caja a través del cual se haya comercializado.

En resumen: TRANQUILO.

Muchas gracias por despejarme las dudas.

Un saludo y mi agradecimiento.

Eso de tranquilo, no tanto, todo depende de los activos en los que dicho fondo está invirtiendo, si estos son seguros o no. Por otra parte, la Garantía que proporciona un banco/caja, si los activos en los que invierte el fondo pieden valor y el valor de su venta es inferior al de compra, en el caso de que el banco/caja quiebre no te la va a poder dar, creo yo...

Los activos en los que invierta el fondo son independientes de la suerte del Banco depositario. Evidentemente si hablamos de un fondo de inversión que invierte en Emergentes, tendrá más riesgo que aquel que invierta en Deuda Pública por ejemplo.

Los activos que haya comprado el Fondo de Inversión está a nombre de ese Fondo de Inversión y puede traspasarlo a otra Entidad y desde allí realizar la venta de los activos que considere oportunos.

Si un Fondo compra bonos de Lehmann Brothers y acciones del Banco de Santander por ejemplo, habrá perdido la inversión en LB, pero podrá vender las acciones del Santander, a pesar que ese fondo pudiera estar depositado en Lehmann

Si pero la garantía que te da banco/caja si el fondo entra en perdidas al vencimiento, si el banco/caja entra en quieba no te la va a poder dar. No te estoy diciendo que no recuperes nada de lo invertido, recuperarás lo que en mercado valgán los activos depositados. Y si estos activos aún siendo de RF en su compra estaban al 4% y ahora están al 7%, van a tener una perdida considerable. No hace falta que los activos sean emergentes para tener "riesgo", ahora al contrario, parecen más seguros.

Me he líado de hilo.

Retomemos la discusión.
Estamos hablando de un Fondo Garantizado de Renta Fija con un vencimiento concreto. Una parte muy importante de fondos garantizados ESPAÑOLES de RF lo suelen hacer contra Bonos soberanos o Deuda Pública (estatal, autonómica), en los que con el 95% de la inversión garantizan el 100%+Rentabilidad a los partícipes y con el otro 5% invierten en derivados para poder cubrir gastos y darle una mayor rentabilidad; y que en caso de perderse (derivado) no provocan pérdidas a los partícipes.

dicho esto, vuelvo a mi anterior opinión. Si el Banco X quiebra, este Fondo de Inversión, deberá esperar al vencimiento para poder recuperar la inversión realizada en Deuda Soberana y poder renovar o devolver la inversión a sus clientes.

"La bajada del rating afecta de un modo principal a la calidad de activos que poseen las entidades como garantía de las operaciones de activo que mantienen abiertas (en caso de resultar fallidas). Afecta por lo tanto y de modo importante a la solvecia de las entidades financieras, entendidas como la capacidad de las entidades de devolver sus obligaciones de pago, bien sea a clientes (depósitos) o bien sea a otras entidades de las que ha recibido dinero prestado en el “interbancario”.
La solvencia ha quedado por los suelos. Y esto se puede ver en un producto muy específico: “Los Fondos garantizados”.
Debido a las variaciones de mercado, las entidades financieras diseñaron estos productos financieros como fondos de inversión de riesgo limitado ya que aseguran la devolución del capital invertido tras el vencimiento del producto negociado inicialmente, llegando incluso algunos a garantizar una cierta rentabilidad.
No voy a entrar en pormenores de comisiones o tipos de rentabilidad, voy a ir al meollo de la cuestión. Que sean fondos garantizados significa que las gestoras de fondos de las entidades financieras tienen que tener un patrimonio que responda de esta devolución cuando el vencimiento se produzca. Es decir las entidades tienen que demostrar que son solventes para devolver los capitales depositados por sus clientes.
La reciente recalificación del rating de ciertas entidades y la puesta en vigilancia de muchas otras ¿qué lleva aparejado?
La bajada del rating ha hecho que los activos que poseen como garantía de las devoluciones de los depositos de los clientes haya empeorado en calidad de forma acelerada. Con lo cual, estas entidades una vez vencidas las emisiones de fondos garantizados que tienen ahora en circulación, no podrán volver a emitir estos productos. Nadie garantiza a sus clientes que estas entidades les puedan devolver sus capitales.
Es decir, dejan de ser solventes para garantizar los depósitos a sus clientes.
Nos encontramos con una lista de entidades en España que ya no pueden garantizar la devolución de fondos a sus clientes, o sea, no son solventes: (9 cajas de ahorros)"

http://elnuevoparquet.com/tirante/tag/caja-granada/