España
Robeco US Premium Equities USD
Vontobel Fund US Value USD
12/07 a 12/08 12/08 a 12/09 12/09 a 12/10 12/10 a 12/11 12/11 a 12/12
Robeco.........-25.23% 24.87% 20.32% 0,94% 12.10%
Vontobel.......-28.01% 16.22% 20.01% 12.35% 14.39%
S&P 500 TR.....-33.73% 22..52% 23.06% 5.53% 14.22%
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Risck-Return3a,Vontobel
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Risck-Return3a,Robeco
Buenas.
En el análisis sale favorecido el Vontobel.
Estoy eligiendo un fondo de este tipo, y el Vontobel no está disponible en Selfbank.
Dudo entre el Robeco US Premium Equities D EUR, el Pioneer Funds - U.S. Fundamental Growth C EUR ND y el Threadneedle Specialist Investment Funds.
¿Cual eligirías?
Cuidadin con esa grafica impresionante en USD de los ultimos 6 meses, que convertidos a EUR seria +0%
Yo sigo con divisa cubierta a traves del Bankinter America FI(que es SP500, mas deuda española ¿? ), lo tengo con selfbank y no veia ningun fondo que me gustara USA con divisa cubierta, me he puesto como objetivo el cruce 1,42 y me cambio a uno de estos dos que pone Ratiosharpe sin cubrir divisa en R4. En un comentario anterior dije que me gustaba mas el Robeco por estar mas diversificado pero creo que me convencisteis con el vontobel mas comprimido y por apuestas concretas.
Una gran duda.
Tengo Robeco US Premium Equities D EUR, Si el EUR sube respecto al $ en que me afecta?
Estoy un poco perdido, las empresas de este fondo cotizan en $ y se trata de un fondo sin divisa cubierta.
Como bien has indicado, las acciones cotizan en $, pero el fondo está denominado en euros. Por tanto, el fondo, para comprar las acciones, tiene que realizar un cambio de divisas. Al mismo modo, cuando haces un reembolso, tienen que vender acciones y convertirlas en euros para devolver el dinero. Para la explicación voy a poner un ejemplo.
Aportas 1000 euros con el cambio EUR/USD a 1. En este caso el fondo cambia a $ (1000 $) y los invierte en acciones.
Imaginemos que durante el año el valor en $ de las acciones no se ha movido (sigue siendo 1000$).
Si el cambio EUR/USD ahora está a 1.2 , significa que ahora los 1000$ solo son 1000/1.2 = 833,3 euros, con lo que el fondo (que está denominado en euros) habrá bajado debido al efecto divisa
Si el cambio EUR/USD ahora está a 0.8, los 1000$ serán ahora 1000/0.8=1250 euros, con lo que el fondo habrá subido debido al efecto divisa.
En el caso del fondo que indicas existen dos clases, la D, que es la que tienes, sin cubrir la divisa, y la DH, que cubre divisa. Te dejo una comparativa de los dos en los últimos años:
Interesará la clase cubierta si crees que el euro se va a fortalecer contra el dolar, mientras que interesará la clase sin cubrir si crees lo contrario
si compras te beneficia (con 1 € = mas dolares) pero si reembolsas pierdes (necesitas mas dolares para obtener 1 €).
Añadiría además que un fondo no cubierto si haces aportaciones periódicas el riesgo divisa se diluiría porque unas veces comprarías mas caro y otras mas baratas. Otra cosa sería que entrarás como mucho capital de golpe, entonces si sería conveniente echarle un vistazo al cambio.
A ver si lo he entendido. Robeco US Premium Equities D EUR.
Si por ejemplo, hoy las acciones de Apple suben (cotizan en $) y el el € sube respecto respecto al $. El valor del fondo diariamente actualiza la subida de Apple menos el diferencial €/$.