Buscando una rentabilidad real del 5%
Por rentabilidad real , neta, "liquido a percibir",entiendo la que el inversor obtiene una vez descontado todo lo que hay que descontar.
El IPC del año 2012 fue del 2,9%
El inversor que quiera un 5% de rentabilidad descontado el IPC va a tener que asumir riesgos.
Es decir, vamos a tener que ir a un objetivo de cartera de 7,9% de rentabilidad para ,descontada la inflación, obtener un 5%. Mucho, poco..?
Pues como todo en la vida , depende
Una cartera cuyo objetivo de rentabilidad se sitúa en esa banda del 7,9% tendrá que incorporar activos de riesgo y no podremos decir que sea una cartera conservadora.
Naturalmente podemos hacer la vista gorda y pensar en un IPC= 0
Es una mentira piadosa, pero no me parece recomendable.
Por poner un fondo muy conocido , R4 Monetario
Año 2012, rentabilidad = 4%
O también, 4%-2,9% rentabilidad = 1.1%
La misma cuenta valdría para un depósito,cartera de acciones...
Menos mal que en esa rentabilidad ya va descontado el TER,porque si al IPC sumamos un TER de 2% en un fondo,p.ej.,de RV Global,nos vamos para 4,9% de "gastos" fijos que hay que superar para,además de mantener el poder adquisitivo,rentabilizar nuestra inversión.
Porque lo que el inversor busca no es sólo cubrir un IPC ,sino arañar algo de rentabilidad extra
Y aún faltaría pasar por la ventanilla de Hacienda para quien quiera materializar plusvalías....
Es cierto que hay mercados que en pocas sesiones pueden ofrecer ese retorno , pero está la contrapartida de que también lo pueden perder.
En una semana algunos fondos que invierten en Turquía se dejan más del 10%
En este sentido cabe recordar que un -10% no se recupera con un +10%
Conclusión. A pesar de parecer un objetivo muy discreto el 5% de rentabilidad real ,la tarea no me parece fácil.