La palabra conservador/a es un arma de doble filo. Hay quien la interpreta como de bajo riesgo entendiendo por bajo riesgo que no tenga volatilidad, y esto puede ser una receta para el desastre.
Un activo conservador es aquel que, minimizando la posibilidad de perder dinero permanentemente (esto es el riesgo realmente, y no lo que varíe el valor liquidativo, la volatilidad), me permita tener la posibilidad de generar una rentabilidad que iguale, al menos, la inflación. Cualquier activo que no llegue a la inflaión me está haciendo perder dinero porque me hace perder poder adquisitivo.
Dicho lo anterior, por líneas
El Carmignac Securité se ha convertido desde hace tiempo en una "trampa conservadora" en el sentido de que basándose en sus históricos atrae a mucha gente porque "nunca ha perdido dinero" en un año natural. Pero, hete aquí, que hace ya mucho tiempo que no supera a la inflación, por lo que te dará tranquilidad psicológica, pero te hará un agujero en el bolsillo. Con números: la inflación anual en octubre en España ha sido del 1,57 %, el Carmignac ha tenido una rentabilidad en un año a octubre del orden del 0,15 %. O sea, una persona que invirtió en este producto hace un año
ha perdido el 1,42 %, aunque el número en euros casi no haya variado. Es, además, un producto caro y que incurre en más riesgos de los que la gente se cree.
El Renta 4 Pegasus hace una gestión activa y cubre la inflación. Es carete pero lo vale.
El R4 Corto Plazo es de lo mejorcito en su categoría. Sería posible sustituirlo por otro como el Muzinich Enhancedyield Short-Term Fund EUR A, también contratable en Renta 4, por aquello de diversificar gestora.
El monetario está en el mismo caso que el Securité, pierdes poder adquisitivo.
En resumen, que esa cartera que propones es una forma segura de perder dinero. Si bien yo, personalmente, he optado por otra solución que para lo que deseas podría resultar arriesgada, en tu caso yo me plantearía algo así como lo siguiente, todo contratable en R4:
40 % BSF Fixed Income Strategies A2 Eur
30 % R4 Pegasus
30 % Muzinich Enhancedyield Short-Term Fund EUR A
Una carterita que tendrá un poco de volatilidad (algo más del 1 %) pero que en ciclos de 1 año batirá con mucha probabilidad consistentemente a la inflación. Para que la estudies y saques tus conclusiones.
