Opiniones sobre nuevo fondo Baelo Patrimonio

Y cuando se publiquen, saldrá un Sharpe más bien pobre  principalmente si comparamos con expectativas

Las fuertes caídas pasan factura al riesgo-recompensa 

Un  enjuague de última hora le salvó de cerrar en negativo en  2020

Solo por curiosidad, ¿a que te refieres con lo de enjuague de ultima hora?

Baelo a punto de superar los 50 millones (49,89M) y 3787 partícipes. Sin muchas novedades en la newsletter semanal más allá del vencimiento de un bono de Berkshire Hathaway y el resumen de los datos del informe anual a la CNMV

Antonio Rico anuncia que vende Danone y añadirá Coloplast a la cartera ante el recorte del dividendo de la primera. 

Supera los 3800 partícipes y 50,4 millones

¿Sabe si alcanzar los 50 m. de patrimonio implica nueva rebaja de comisiones @luis-angel-hernandez?

Sí, esto dice el mail semanal de Antonio Rico:

"Y digo inicialmente porque tengo solicitadas nuevas rebajas para cuando se alcancen otros hitos de capitalización. Precisamente, después de alcanzar los 50 millones bajo gestión, me encuentro esperando a que oficialmente se publique un cambio en la documentación oficial del fondo, pero hasta ese momento no puedo adelantaros nada. En cualquier caso, podéis "sospechar" de qué se trata. Cuanto más capitalice el fondo, más barato será para todos los partícipes, teniendo a fecha del pasado miércoles una comisión final de gestión del 0,539%."

Yo hay algunas cosas que no entiendo de los boletines. P.ej, el último dice:

"Desde que Baelo se estrenó, la rentabilidad es de +22,5%. ... ".

Sin embargo el párrafo de debajo dice:

"Por ejemplo, una inversión inicial de 1.000€ el 6 de marzo de 2018, primer día que Baelo estuvo disponible para su compra, más una suscripción automatizada de 100€ el día 6 de cada mes, estaría reportando hoy una rentabilidad del 12,3%".

¿Pero no habíamos quedado en que la rentabilidad era del 22.5%? ¿Qué más da que las suscripciones sean automatizadas o no?

Según entiendo yo, ese 22% es desde que se lanzo el fondo. Es decir, si toda tu aportación en el fondo hubiera sido ese día, tendrías una rentabilidad de 22 y pico. Pero claro si vas aportando cada mes la rentabilidad no puede ser la misma. Por ejemplo, si hace un mes aportaste 1000 €, la rentabilidad de esos 1000 € será lo que haya subido o bajado el fondo en el ultimo mes, que lógicamente no será un 22%. No se si me explico.

Perfectamente. Debe ser tal como dices, porque tiene todo el sentido. Gracias por tu respuesta.

Voy con otra duda. El boletín de esta mañana dice que se han vendido las acciones de Danone porque la empresa ha recortado el dividendo de 2021. Entiendo que eso quiere decir que el dividendo de este año será menor que el de 2020.

Por una parte, ¿eso significa que el fondo Baelo ya no volverá a comprar acciones de Danone nunca más?

Y por otra, antes o después todas las empresas del mundo pasarán uno o varios años malos, o incluso buenos pero gastarán mucho dinero en sus propias inversiones (compra de otras empresas, maquinaria, etc), y tendrán que recortar dividendos mientras se recupera económicamente; ¿qué pasará entonces? Si siempre que una empresa recorta dividendos el fondo vende sus acciones automáticamente, algún día nos quedaremos sin acciones de ninguna empresa :-)

Un saludo...

Espero que el motivo de la venta de Danone no sea solo el recorte del dividendo... Españistán, vaya nivel...

La politica de inversión del fondo es muy clara, si os sorprende es que no la conoceis, la parte de RV se basa en "dividend kings", cuando una de estas empresas realiza una reducción del dividendo deja de estar en esta lista y debe sacarse, igual que se daría de baja en los índices y ETF's que siguen esta estrategia, es una forma de medir la fortaleza de los retornos de una empresa.

Antonio ha sido desde el principio claro y transparente acerca de la filosofía de Baelo, y que empresas entran y salen de acuerdo a su histórico de dividendos. Al que le guste bien, al que no ya sabe. Españistan, desde luego, Baelo no. El que quiera que esté, el que no, que no moleste, gracias

"cuando una de estas empresas realiza una reducción del dividendo deja de estar en esta lista y debe sacarse"

Eso está claro, pero las preguntas (dudas) que hice no tienen que ver con eso, sino con lo que sucede después de haber vendido las acciones de la empresa.

al que le guste bien, y al que no tambien.... Eso es tu argumento? Es tristisimo. Para ser un fondo mixto en el que se proteje de las caidas el rendimento de baelo ha sido LAMENTABLE. Muchisimos fondos de RV más baratos que puffbaelo han aguanto mejor las caídas y por supuesto han recuperado mejor. El coste de oportunidad que han padecido los pobres partícipes de Baelo es gigantesco.

No formaria parte del criterio de selección por haber incumplido la norma. No se puede escoger de nuevo. Saludos.