Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas

en Openbank están sin comis por ahora

Javiore, te doy mi punto de vista. Es una cartera que picotea un poco de los fondos de moda y con la que probablemente no estés bien diversificado si tu planteamiento es dejarla para 20-30 años haciendo los mínimos cambios. 

Los fondos que señalas como megatendencias en realidad son monosectoriales o temáticos. Que inviertan en un puñado de megatendencias tendrías el DPAM. Y más ampliamente, que traten de identificar a los ganadores del hoy y del mañana, el Capital Group.

Por ello, valora destinar una parte de tu cartera al componente sectorial, que irías amoldando a la coyuntura del momento. Los tres fondos que has seleccionado (Erste, Echiquier y Candriam) me parecen acertados. Podrías incorporar a esta pata el Robeco y destinarles en torno al 15%-25% de la cartera (doble peso al Robeco). 

Para el eje de tu cartera, puedes valorar prescindir del DPAM y quedarte con el Capital Group, y compatibilizarlo con el Seilern y uno de los Morgan Stanley. Si te quedases con el MSGO valora seriamente incorporar un fondo RV China. Y si tu cartera va a tener poca rotación en el futuro, valora igualmente tener más exposición a Europa. Por ejemplo, un Aberdeen Standar European o DPAM Invest B Equities Europe. Ambos integran criterios ESG, tienen buena diversificación con mayor peso en consumo defensivo y salud, y menor exposición a consumo discrecional (con el Robeco vas bien servido). Una ponderación a este núcleo de entre un 45%-65% sería razonable. Con esto te quedaría una RV apañada. 

Y por la parte de RF, podrías asignarle entre un 20%-30%, en función del riesgo que quieras asumir. Los dos fondos que llevas me gustan, aunque en tu caso puedes estudiar la posibilidad de sustituir el Nordea, que lleva algo de RV. Un RF flexible en divisa cubierta cuya máxima sea preservar capital podría ser una opción, por ejemplo el Jupiter Dynamic Bond o similar. Si quisieras reducir el riesgo manteniendo las ponderaciones, no sería mala opción incorporar un RF short-therm, como puede ser el Fidelity Euro Short Term Bond o el BGF Euro Short Duration Bond.

Mi comentario se ha hecho para que lo estudies si te interesa; tanto los ejemplos que cito como las horquillas de porcentajes no son ninguna recomendación. Yo desconozco tu situación, tus objetivos y tu aversión al riesgo. No puedo saber cual es tu perfil, más que por las pinceladas de tu post y la selección de fondos que has hecho.

Por si os interesa enlazo unos documentos recién aparecidos en sus respectivas webs.

Informe de Deutsche Bank para noviembre:
https://www.deutsche-bank.es/pbc/docs/vision_general.pdf?

Carteras modelo de fondos de Bankinter:
https://broker.bankinter.com/www/es-es/cgi/broker+binarios?secc=ASES&subs=ETFYF&nombre=carteras_modelo_fondos.pdf 

Gracias, Wolfram
Parece coincidir con la noticia/estudio que pusistes hace unos días, de expectativas de los distintos activos, y que venía a decir que a medio-largo plazo habría que estar invertido en USA.....

Buenas tardes, antes que nada daros gracias a los que participáis y ayudáis desinteresadamente en este terreno tan complicado a tenor de la oferta tan amplia de fondos y gestoras.

Me gustaría que me dieseis vuestra opinión para una cartera a LP, 15 años o mas, hasta que nos vayamos del mundo terrenal si fuere el caso.

Bajo mi punto de vista y  dada la gran subida que han tenido los valores tecnológicos así como que ya viví en el 2000 el descalabro de las punto.com, no me gustaría dar mucho peso a este sector, pero sin perder las perspectivas. Me quedaría tranquilo con un fondo que sea lo suficientemente ágil, para pasar a los sectores que hayan podido quedar rezagados, sean del sector que sean y que sus gestores hayan demostrado esta capacidad de gestión. 

Actualmente invertido en B&H, Cobas, Bestinver y mantengo medionalum activo.

Dado el horizonte temporal, agradecería opinión sobre pesos en cartera. También preguntar, donde contratarlos. Me da reparo Myinvestor superando la cantidad cubierta por el fogain.

El momento de entrada sera a lo largo de varios meses, si bien, no descarto ir pasando a RF desde ya.


RTA VBLE

 

BL Equities Dividend

Seilern World Growth

Robeco Global Consumer Trends

GVC Gaesco 300 places worldwide

Erste wwf stock envirotment

Threadneddle global smaller

MS Asia Oportunity

BGF Next generation Technology

Renta 4 Multigestion numantia patrimonio

B&H Acciones

 

RTA FIJA

 

Bluebay investment grade eur goverment bond 

Renta Market sequoia

B&H RF

Nordea 1- European Covered bond 

 

El P.P. lo mantengo en Bestinver Global PP.

Y a valorar que hacer con el Cobas internacional.

Muchas gracias de antemano.

 

Últimamente veo las carteras muy reiterativas, siempre los mismos fondos. Y eso que @Moclano se esfuerza en sugerir un buen número de fondos alternativos, sin éxito, aparentemente.  

Bueno, pues he pensado que quizás os gustaría conocer algunos fondos de los que sigo por si os apetece estudiarlos. No son sugerencia de compra, ni nada por el estilo. Solo sugerencias de estudio, por abrir horizontes. Como es natural, algunos nombres os resultarán conocidos, pero quizás otros sean una novedad. 

He incluido un pequeño código: 

x Para inversores en general con unos conocimientos básicos. 

xx Para gente que lleva tiempo en esto. 

xxx Para pros. Desaconsejados para novatos expresamente. Ojocuidao. 

MS Global Endurance A USD Acc xx – PYMEs global 

Baillie Gifford WW Discovery B EUR Acc xxx – Empresas inmaduras* 

PGIM Jennison Global Eq Opps USD A Acc xxx – Empresas inmaduras* 

Matthews China Small Coms Fd A USD Acc xx – PYMEs chinas 

Edgewood L Sel US Select Growth A EUR x – EEUU 

Allianz Oriental Income AT EUR xx – Asia Pacífico, sesgo PYME 

Matthews Asia Funds - Dividend Fund A USD Acc x – Asia Pacífico, sesgo dividendo 

GQG Partners Emerging Mkts Eq A EUR Acc x – Emergentes, de autor 

Hay muchísimos fondos interesantes más. Estos son solo una muestra de lo que pulula por ahí bajo el radar. 

* No te confundas. Muchas empresas inmaduras son PYMEs, pero no todas las PYMEs son inmaduras. El ejemplo más claro de empresa gigantesca e inmadura es Tesla. 

Muchas gracias por tu opinión. Se agradecen los comentarios constructivos y bien argumentados

El indexado de Amundi lo llevo porque en su momento no estaba muy decidido sobre si tirar más hacia la gestión activa o la pasiva y lo he mantenido (con un peso ciertamente no demasiado alto) porque posteriormente R4 le metió comisión de custodia, pero si ya lo tenías contratado puedes seguir haciendo aportaciones sin la famosa comisión de custodia. Así que siempre lo tengo un poco ahí de cara a por un lado comparar fácilmente con la media del mercado y, por otro lado, tenerlo siempre disponible sin custodia por si más adelante opto por simplificarme la vida y opto por indexarme, o bien por subir el peso de los indexados.

El Andromeda lo he mantenido porque lo contraté hace casi 3 años y me ha ido bastante bien, pero el fondo de Mainfirst que comentas tiene buena pinta. Le echaré un vistazo.

Muchas gracias de nuevo por comentar.

Gracias Ervigio me viene de perlas para reforzar Asia con el
Matthews Asia Funds - Dividend Fund A USD Acc,  veo que lleva 52 empresas y no veo las típicas alibaba y compañía... Gracias

Jeje, me temo que no calan mis sugerencias, es probable que comente con bastante frecuencia y no haya interés. He tratado de abrir un poco los ojos a fondos menos conocidos en este y otros hilos, pero el peso de la rentabilidad actual y pasada reciente es muy grande. Como haya un fondo de calidad que este año vaya ni fú ni fá, se ignora directamente. Y es una pena. 

Los fondos que mencionas son excelentes. Especialmente el Edgewood, presente en mi cartera moderada, y que me parece un fondo extraordinario. No estoy equivocado si digo que tienes mucho más poder de convicción que yo, sólo hay que ver que desde que comentaste tu cartera han proliferado los "BLs" y los "Baillie Giffords" XD. 

Gracias por las aportaciones.

Buenas tardes Ervigio , es usted inconmensurable, no se puede medir el valor que aporta .
Gracias

Gracias Moclano, Ervigio, Gallego, Wolfran y tantos otros que ayudaís con vuestros comentarios. Llevo tiempo leyendo el foro, pero hasta ayer no me registré.
La verdad que la mayoría de los fondos que comentaís son interesantes y en bastantes casos, desconocidos para mí tanto las gestoras como los propios fondos. Como bien comenta Ervigio, las últimas carteras que estamos haciendo parecen reiterativas. Yo tengo la cuenta en Openbank y muchos de los fondos que se mencionan no salen en Openbank (por ejemplo el último listado de Ervigio o muchos de los comentados por Moclano) y por no meterme en otro sitio, intento hacer la cartera con los que tienen disponibles en Openbank. Posiblemente tenga que plantearme en qué otros sitios puedo tener acceso a más variedad de fondos, pero desde luego, me encanta conocer todos esos fondos que se van mencionando. Reitero el agradecimiento.

Gracias por tus comentarios y los de Moclano, he estado reconsiderando mi cartera con vuestros comentarios, buscando alternativas a las lagunas que tenía y me ha quedado algo así, espero que me hagáis comentarios
RF
Bluebay Inv Grd Euro Govt Bd C Eur Acc | 20%
Fidelity Euro Bond A-Acc-Eur | 20%
Robeco All Strategy Euro Bonds BH € 20% (creo que el Robeco cumple mejor la función que el Nordea 1 - European Covered Bond BP EUR)
RV
BlackRock Global Funds - World Technology Fund A2 EUR | 10%
Robeco Global Consumer Trends D Eur |10 %
DPAM INVEST B - Equities NewGems Sustainable B Cap 10 %
Seilern World Growth EUR U R 10%
He introducido el Seilern y el Dpam para diversificar mas la Renta Variable, espero haber acertado, estuve viendo vuestras recomendaciones iniciales y creo que estos fondos pueden cumplirlas. He tenido en tiempos el Fundsmith y el Seilern y aunque creo que son fondos que comparten criterios, siempre me ha gustado más el Seilern. El Dpam lo he introducido por la inversión que lleva en temas sanitarios.
Me gustaría que me dierais vuestra acertada opinión a las modificaciones introducidas, gracias.

MIl gracias por tus consejos Moclano!

He rehecho la cartera siguiendo tus consejos y he hecho pruebas con X-RAy y la App de Rankia, y me gustan muchos los resultados de volatilidad y rentabilidad, además d la diversificación 46%EEUU-28%EU-26%ASIA y a posibilidad de adaptarla a nuevas temáticas. Quizás me quede hacer pruebas reajustando los porcentajes de RV y RF para sentirme lo mas comodo posible.

Así queda el resultado final:

RF 30%
-BlueBay Funds - BlueBay Investment Grade Euro Aggregate Bond Fund I - EUR | 9.00%
-Jupiter Global Fund - Jupiter Dynamic Bond Class L EUR Acc | 11.00%
-Fidelity Funds - Euro Short Term Bond Fund A-Acc-EUR | 10.00%

RV Nucleo 53%
-Capital Group New Perspective Fund (LUX) B (EUR) | 11.00%
-Seilern World Growth EUR U R | 11.00%
-Morgan Stanley Investment Funds - Global Opportunity Fund A | 11.00%
-DPAM INVEST B - Equities Europe Sustainable B Cap | 8.00%
-JPMorgan Funds - Greater China Fund D (acc) - EUR | 12.00%

RV Customizable 17%
-Echiquier Artificial Intelligence B EUR | 4.00%
-Candriam Equities L Oncology Impact C EUR Cap | 4.00%
-ERSTE WWF Stock Environment EUR R01 VT | 4.00%
-Robeco Global Consumer Trends D € | 5.00%

Dejo aqui unos datos a ver que te parecace @moclano, Gracias de antemano!

Hola @Moclano

creo que debes verlo desde otro punto de vista, hay mucha gente que no tiene tus conocimientos y lo lógico es que vayan a los conocidos.

creo que haces una grandisima labor de formación financiera, que poquito a poco cala.

inversores novatos como yo, no dejamos de sorprendernos de vuestros conocimientos y de vuestra paciencia

Gracias

Hola Moclano

si me permites te propongo un mini reto.

en el comentario #2310 expuse mi cartera, y en #2327 pusiste tu respuesta.

puedes proponer una cartera con los mismos objetivos, pero sin repetir ningun fondo?

creo que como formación sería de gran utilidad.