Hoy quería compartir la estrategia de un fondo que llevo en una de las carteras, de una gestora alemana poco comentada en el foro. Huelga decir que no se trata de ninguna recomendación expresa de compra, simplemente otra idea de inversión para quien quiera profundizar en ella o compartirla con su asesor.
Se trata de fondo Mainfirst Global Equities Fund A [LU0864709349], un producto de renta variable global de la boutique europea independiente.
Su punto de partida es la visión que perciben del mundo cambiante y globalizado. Esto les permite tener la mente puesta en el futuro, tomando una cultura de inversión adaptable.
La estrategia de fondo es que buscan beneficiarse de las tendencias futuras sin ningún tipo de restricción por sector o área geográfica. Tratan de identificar empresas con mayor potencial de crecimiento con un horizonte de inversión de 5 á 10 años vista.
Para ello, conforman un porfolio de alrededor de 50 compañías a nivel mundial, en donde cuentan con un núcleo principal de cartera centrado en temáticas de inversión que están creciendo estructuralmente a largo plazo, y en donde basan su selección en un riguroso análisis individual bottom-up.
Entre esos temas de interés, identifican el progreso tecnológico (principalmente en categorías como la inteligencia artificial, la digitalización y la automatización), la generación creciente de consumidores digitales, determinadas áreas poblacionales en crecimiento, y el cambio climático.
En cuanto a su distribución sectorial, predomina la tecnología y el consumo discrecional. Apuestan por la digitalización y el consumo derivado del incremento de la clase media en Asia, principalmente enfocado a marcas globales y lujo.
Cabe destacar la gestión de riesgos tácticos que emplean a corto plazo. Realizan una cobertura táctica de cartera para reducir las fluctuaciones y las caídas máximas. Esta protección a corto plazo lo hacen siguiendo una estrategia basada en un sistema de indicadores técnicos en lugar de indicadores macroeconómicos, a fin de proporcionarles una visión sobre la tendencia subyacente del mercado.
En su proceso de inversión integran criterios ESG, invirtiendo de forma sostenible. Como mención, excluyen de su universo invertible determinados sectores:
* Energía y medio ambiente: energía nuclear, gas-petróleo, carbón, plantas y semillas modificadas genéticamente.
* Sectores basados en valor: tabaco, entretenimiento para adultos.
* Defensa y militar: armamento.
Su equipo de gestión está compuesto por 5 miembros, con reconocimiento Citywire.
Ideas a modo de resumen:
- Beneficios derivados de tendencias futuras.
- Oportunidades de crecimiento a partir de innovaciones disruptivas.
- Crecimiento estructural.
- Núcleo de cartera long-term.
- Protección mediante cobertura táctica.
- Análisis individual estratégico, bottom-up.
- Management experimentado.
