Fondos de inversión

Respecto a si lo fondos están caros o baratos, ¿qué opináis del dato del PER que da Morningstar, R4?¿Es fiable?

Gracias Pedromato.Efectivamente tengo mi estrategia definida,y los fondos también,ahora estoy en proceso de reunificarlos,y seguramente mañana ya podré enviar las ordenes.
No he encontrado los fondos que se amoldan al 100%,pero creo que servirán.
Mi estrategia es muy parecida a la que he tenido este año,pero orientada al largo plazo,sin tener que preocuparme de sectores,paises,compañías,...
En primer lugar he escogido una partición RF/RV bastante simple.
Aquí tienes mi esbozo de cartera:
-Escoger un fondo de RF que historicamente se ha descorrelacionado cuando la RV ha ido mal,como un fondo de bonos del tesero a corto plazo.
-Escoger fondos que tengan diversificacion geográfica,y que tengan descorrelación con los de casa,por ejemplo un fondo de RV Global.
-Escoger fondos que tengan mayor potencial de rendimiento,como las pequeñas compañias,ya sean de casa como globales.
-Escoger fondos con compañias grandes de crecimiento.
-Escoger fondos que historicamente su estilo tenga mayor potencial de rendimiento,tanto grandes como pequeñas.
Esta cartera se puede hacer tanto para USA como para Europa,pero es importante que se respete la asignación de activos,pues como he repetido muchas veces,lo importante es la estrategia,el estilo de la cartera.
Esa es mi idea,espero aplicarla,y como comprenderás,creo que escoger un fondo u otro es complementario,sino su misión dentro de esta cartera.
Espero haberte ayudado.
S2

Gracias Lizpiz por tu respuesta,te deseo toda la suerte del mundo.

Saludos.

Esbozo de cartera largo plazo:
-Fondo de renta fija corto plazo.Aquí creo que es importante escojer un fondo con las menores comisiones posibles,la función en su cartera va a ser la misma,protegernos de periodos malos en RV.Un fondo que invierta en letras del tesoro USA o Europa a corto plazo me parece adecuado.
Yo he escogido Pictet USD Short Mid Term Bonds-R
-En cuanto a RV:
1.Fondo con grandes compañías crecimiento USA o Europa(creo que es importante indexar cuando se pueda,por lo que sigo con mi Pictet USA Index-R
2.Fondo pequeñas compañías Global.Sigo con el M&G Global Basics C
3.Fondo pequeñas compañías Global Value:Templeton Global Smaller Co N Acc $.
Este fondo es el que menos me gusta,pero en R-4 no veo otra opción.
4.Fondo pequeñas compañías Nacionales(USA o Europa)LM Royce US Small Cap Opp A Acc.$
5.Fondo Grandes Compañias Globlal Value:Univalue Funds:Global C
6.Fondo de Grandes compañías Nacionales Value:Sgam Fund Equi.US Relative Value AH $
7.Fondo pequeñas compañías Nacionales(USA o Europa)CS EF (Lux) Small cap USA R $
He escogido USA por que creo que su mercado es más diversificado y maduro.
8.Fondo Emergentes:Pictet Emerging Marquets Index R
Estoy convencido que una buena estrategia no funciona ni todos los días,ni todos los meses ni todos los años,pero intento aprender con mis inversiones.
Algunos fondos están mejor gestionados que los que he escogido,pero considero fundamental las comisiones en una cartera a largo plazo,por lo que mi argumento es lo que no gane en rentabilidad no lo perderé en comisiones.
Los porcentajes pueden variar de tener un 100% RV a 100% RF.Mi objetivo es batir al SP500 a largo plazo,unos años seguramente no llegaré,otros me pasaré,otros tendré perdidas,pero lo importante,como siempre,es estar comodo con tu cartera.
S2

Yo estoy con el mismo dilema que tú.

Si no será ya un poco tarde... para largo plazo debería darnos igual el momento.

De todos modos depende de la forma en que lo miremos, quizás por PER empieza a estar la cosa cara (ETF SPY - PER 14) pero hoy, 2011, está el S&P500 a 1275 puntos, en el 2000 estuvo a 1465... ¿está cara la RV USA a precios de hace 10 años? Humildemente creo que la crisis y las incertidumbres han saneado bastante la RV de burbujas y valoraciones exageradas. ¿Dónde estaremos dentro de 10 años más?

La ciencia humana consiste más en destruir errores que en descubrir verdades.SOCRATES.
Esta frase de Socrates,encierra una enorme sabiduría,y se puede aplicar perfectamente a las finanzas,al mundo de la inversión.
El ser humano,una y otra vez,cae en los mismos errores,y en la faceta de las inversiones,no podía ser de otra manera.
Empezando por el exceso de información,en una constante busqueda de los activos que pueden dar los más altos retornos con el mínimo riesgo,las recomendaciones,constantes cambios de actitud,pensamiento,en definitiva,todo esto llega a determinar,en mi opinión,que el peor enemigo de las inversiones eres tú mismo.
La mayoría de medios de comunicación orientados a las finanzas,como en otros campos,necesitan constantemente llenar las páginas de información nueva todos los días,para eso viven de ello,y un inversor que busque una información simple,acaba atiborrado de cientos de ideas diferentes.
El resultado es como no,una busqueda constante de ideas,un cambio de valores en su cartera,reaccionando constantemente a sucesos,noticias,del día a día,y eso,creo que es un tremendo error.
El inversor debe buscar un metodo acorde a su personalidad,decidir por el mismo,no importa si se equivoca,por qué obtendrá por un lado una dolorosa lección,y por otra,sabrá por que se ha equivocado,y por que gana o pierde con esa inversión.

Otro error muy común es esperar al mejor momento para iniciar una inversión,queremos comprar lo más cerca del suelo y vender lo más cerca del techo.
Evidentemente,la cotización es a corto plazo aleatoria,esquizofrenica,paranoica....!!que fácil es sacar concluiones a posteriori!!

Cada vez estoy más convencido,que este invento se matiene,para que unos pocos ganen mucho dinero a costa de una gran mayoría.Cada vez estoy más convencido,que el market timing es un negocio,el análisie tecnico dominio de unos pocos,el fundamental un "laberinto maquillado".
Cada vez estoy más convencido,que la mejor alfa del gestor está en la peor beta del mercado,y encima,mucho más barato.

El error más grande en las invesiones es perseguir las rentabilidades,seguir las modas,intentar adivinar valores o sectores,divisas ganandoras.La mejor gestión es encontrar un estilo,asignar activos,esto elimina todas las demás decisiones.
Si el mercado es eficiente,nadie puede ganarle sistematicamente.Es mucho más importante,el desempeño de un estilo que la habilidad,la astucia o la suerte.

Es mucho más importante eliminar nuestros errores,como bien apunta Socrates,si conseguimos esto,las verdades vienen solas,y las rentabilidades también.
S2

Pedromato, te propongo otro fondo de pequeñas empresas amricanas el LM Royce US Small Cap Opp, aunque te diré que tiene mayor volatilidad que el Threadneedle, pero ambos son muy buenos. Saludos

Estoy completamente de acuerdo, llevo dos dias mirando este tema (soy neófito total) y es una saturación total; por cada tema positivo hay alguien que dice lo contrario.
Dentro de mi ignoracia, en esta web lo que llevo viendo sobre finanzas, me pregunto una cosa: ¿porque nadie habla de empresas?. Sobre los fondos de inversión, fernan2 habla fatal, pero siempre se refiere a acciones, solo piensa en acciones aqui, acciones alli. Hoy he abierto un libro por en medio, y ponia: yo no invierto en acciones, invierto en empresas (el libro era de Warren Buffet), este hombre se preocupa en saber de una empresa, quien la dirige, como estan organizados, su fiabilidad, y muchos detalles; a mi me gustaria encontrar algo donde invertir que viera que es un proyecto con futuro, lleve ya tiempo o sea reciente; no tanto en estar poniendo dinero aqui, sacandolo, poniendolo alli, y luego otra vez palli; para conseguir acumular ganancias; porque ¿no puedo tener un capital a largo plazo en un sitio y que vaya prosperando?