Fondos de inversión VS acciones, me ayudaria dierais vuestra opinión.

Hola,

Aclaro lo de batir al índice que ha salido en el hilo antes ya y si que puede dar la impresión que es que quiero más, no es obsesión por batir al índice, es sencillamente que si puedes obtener lo que da el índice indexándote, la única razón que veo para hacer una gestión vamos a llamarlo más granular es obtener un  mejor resultado, pero bueno como tu bien dices el objetivo también podría ser tener menos volatilidad o algo por el estilo.

El tema es que según lo veo yo a la larga, 20 años vista, la volatilidad pues casi que ni importa y que para obtener más rentabilidad veo más sencillo casi:

1) Optimización fiscal, es imposible que alguien que este rotando cartera o pagando el peaje del 20% al cobrar dividendos te gane, por hacer numero redondos si una cartera aleatoria da un 12% el que paga peaje fiscal consigue un 10% el que no un 12% ese 2% extra es la diferencia entre ser un inversor de la hostia o ser uno del montón

2) Apalancarse, suena muy riesgoso pero muchos de los que invierten en dividendos/value más de una vez están invirtiendo en empresas muy apalancadas (con altos ratios de deuda) y la verdad no veo mucha diferencia entre comprar una empresa que ella se ha apalancado, esta a PER de derribo por el "altor riesgo" e invertir en una empresa saneada y apalancarme yo al 20%, de hecho me parece casi menos peligrosa la segunda opción, bueno no soy experto en selección de empresas es mi opinión de cuñado, lo que sospecho es que te apalancas un 20% en un indexado que no es nada del otro mundo y lo normal es que a largo plazo, 20 años, batas al mercado, a todo fondo y a todo dios por mucho stock picking que haga. 

Por eso le preguntaba al compañero que opción usa para apalancarse, no me parece una idea descabellada, al final el secreto en la rentabilidad de algunas empresas como REITs es el apalancamiento, mientras que otras empresas como las tecnológicas suelen tener caja neta, no veo mucha diferencia entre estar en una empresa muy apalancada ella misma y comprar una empresa/índice de empresas saneadas y apalancarte tu, lo mismo cosas mías. Aunque eso si, creo se debería hacer cuando los múltiplos no están en máximos, ahora no veo momento de estar apalancado más bien en la parte baja del ciclo.

Me gastaría vuestra opinión, gracias,

El tema es que según lo veo yo a la larga, 20 años vista, la volatilidad pues casi que ni importa y que para obtener más rentabilidad veo más sencillo casi, perdona que te haga un apunte, cuando lleves 15 años lateral o bajando, me cuentas que la volatilidad no te importa. Además podrían ser lo últimos años, con años y mercados en rojo lo aprenderás bien, el excel lo aguanta todo.

Apalancarse es igual a riesgo, una vivienda es casi imposible comprarla al contado, además de no ver la cotización diaria ni que la entidad financiera te solicite mas recursos si por ejemplo baja el indice un 60% (crisis punto com). Creo que ahora con Myinvestor estaría bien apalancarse con un maximo de un 20% de la cartera, pero el momento para mi todavía no ha llegado, cuando todo esté cayendo si. 

Es verdad que con fondos se pagan muchas comisiones pero se obtiene una diversificación muy buena, por no hablar de despreocuparse.

Tener el grueso de inversiones en un indexado al mundo más emergentes y un 20 o 30 % en fondos activos y acciones que descorrelacionen me parece el mejor mvto.

Diversificar es gratis. Frase simplificada pero lo cierto es que un ETF MSCI world de acumulación en un broker digital respetable no es más caro que una cartera de acciones mínimamente simplificada y además es fiscalmente mejor. En muchos casos puede ser aún mejor el fondo indexado.  

El punto es que la compra de acciones individuales aunque respetable, debe responder a otros criterios distintos a los costes.