Retorno récord de 1.000.000% para un fondo de Pioneer

Retorno récord de 1.000.000% para un fondo de Pioneer

Cinco Días - Madrid - 10/02/2011

Multiplicar una inversión por más de un millón es posible al invertir en fondos. Eso sí, hay que tener paciencia pues uno de los requisitos clave es esperar 82 años para poder presumir de un retorno semejante delante de los amigos.

Pioneer Fund, el tercer fondo más antiguo de Estados Unidos, acaba de hacer historia al lograr una rentabilidad acumulada del 1.073.300% desde su lanzamiento el 13 de febrero de 1928 hasta el 31 de diciembre del pasado ejercicio. Un hito del que no puede presumir ningún otro fondo de inversión de la industria, según datos de Lipper y Morningstar.

En términos monetarios esto significa que 82 años después, una inversión de 1.000 dólares el día del lanzamiento del fondo valdría cerca de 10,1 millones. Un retorno muy sabroso y que implica una rentabilidad anualizada del 11,89%. La pena es que el fondo no mantiene ningún accionista desde entonces y los más antiguos invirtieron en la década de 1950.

En cualquier caso, la elección de invertir en el fondo en lugar de hacerlo en el S&P 500 habría resultado acertada pues durante el mismo periodo invertir en el índice hubiera generado una rentabilidad anualizada inferior, del 9,55%. En concreto, esta opción habría dado un retorno acumulado del 190.953%, lo que significa que una inversión de 1.000 dólares tendría un valor de 1,91 millones de dólares a día de hoy.

Pioneer Fund es un fondo de gestión activa, centrado en compañías de alta capitalización que generalmente combina empresas de crecimiento y valor. El fondo lo creó Philip Carret, fundador de Pioneer, dando así pie al nacimiento de la gestora. En sus 82 años de historia, tan solo ha tenido cuatro gestores, incluyendo a John Carrey, su gestor en los últimos 25 años y a Walter Hunnwell Jr, su asistente desde 2001.

A finales del año pasado Pioneer Fund gestionaba unos 7.000 millones de dólares. En los últimos 10 años, el retorno anualizado de este fondo de inversión es del 1,88%. En tres años sufre una caída del 1,93% pero en el último año acumula una rentabilidad del 15,7% que resulta algo superior al 15,08% del índice S&P 500 en el mismo periodo.
http://www.cincodias.com/articulo/mercados/Retorno-record-1000000-fondo-Pioneer/20110210cdscdimer_11/