Alguien sabe como funciona arboribus..

Lo suyo sería que en función de la solvencia, el propio prestatario tuviera que suscribir un seguro de impago por el importe del préstamo.

Gracias por respuesta Seldon. En efecto, eso sería una buena forma de cubrir el riesgo en determinados casos pero no hemos encontrado ninguna empresa que asegure los préstamos de otra empresa. Si conocéis alguna empresa hablaremos con ellos.

Lo que sí se puede hacer es asegurar el cobro de pagaré o facturas con empresas de crédito y caución. De hecho hay plataformas que lo hacen, como por ejemplo http://marketinvoice.com/ en Inglaterra o Comunitae que ahora ha empezado a hacerlo en España.

Por otro lado, hay que tener en cuenta el impacto del seguro en el coste global de la financiación (quizás se compense con el tipo de interés) y cuáles son las consecuencias en el tipo de empresas que aceptarán estas condiciones. Si el coste global es muy elevado posiblemente el perfil de riesgo de la empresa también lo será.

Para matizar el nivel de riesgo de las inversiones os describo las principales características de las empresas y préstamos financiados a través de la plataforma hasta el momento:

Empresas de 8 a más de 100 años de actividad
* 4 empresas de sectores industriales, 3 de las cuales exportadoras (hasta el 70% de su facturación) y un centro médico.
* Entre 10 y 50 empleados
* Plazos de amortización de 6 a 36 meses.
* Préstamos con garantías personales de los administradores o sociedades patrimoniales (incluidos en el análisis).
* Todas las empresas con acceso a financiación bancaria (el préstamo obtenido a través de Arboribus nunca le convierte en el principal canal de financiación de la empresa ni es la financiación a más largo plazo).

Esta tarde a las 18h Webminar en Rankia para tratar todos estos temas en más profundidad: https://www.rankia.com/cursos/57-alternativas-inversion-mas-alla-depositos-bolsa

En la web dicen que analizan a las empresas con unas herramientas de scoring muy parecidas a las de los bancos. Entiendo que entonces cualquier empresa aprobada por esta web también estaría aprobada en un banco. ¿Qué es lo que aporta respecto al sistema bancario de concesion de préstamos? ¿Menor interés a cambio de no saber a quién le debes? ¿O hay algo más?

Esto me suena a propaganda de Arborius, para que alguien le pique la curiosidad, pregunte y tener la posibilidad de convencerle. No quiero ser mal pensado, pero es que ya tengo una edad.

Creo que Arboribus no es legal. Para que una empresa emita deuda al público debe estar registrada ante la Comisión Nacional de Mercado de Valores y tener una serie de controles, como cuentas anuales auditadas. En el caso de Nueva Rumasa, se evitaban estos requisitos porque el mínimo para invertir eran 50.000 € (se supone que alguien así tiene medios para informarse de lo que hace; ahora son 100.000 €). En un momento en que el crédito es muy escaso, iniciativas como Arboribus se agradecen; pero yo os aviso. Ley 24/1988, de 28 de julio, del Mercado de Valores (Vigente hasta el 30 de Junio de 2014)

Artículo 30 bis Oferta pública de venta o suscripción de valores 1. Una oferta pública de venta o suscripción de valores es toda comunicación a personas en cualquier forma o por cualquier medio que presente información suficiente sobre los términos de la oferta y de los valores que se ofrecen, de modo que permita a un inversor decidir la adquisición o suscripción de estos valores. La obligación de publicar un folleto no será de aplicación a ninguno de los siguientes tipos de ofertas, que, consecuentemente a los efectos de esta Ley, no tendrán la consideración de oferta pública: a) Una oferta de valores dirigida exclusivamente a inversores cualificados. b) Una oferta de valores dirigida a menos de 150 personas físicas o jurídicas por Estado miembro, sin incluir los inversores cualificados. c) Una oferta de valores dirigida a inversores que adquieran valores por un importe mínimo de 100.000 euros por inversor, para cada oferta separada. d) Una oferta de valores cuyo valor nominal unitario sea al menos 100.000 euros. e) Una oferta de valores por un importe total en la Unión Europea inferior a 5.000.000 euros, lo que se calculará en un período de 12 meses. Cuando se trate de colocación de emisiones contempladas en las letras b), c), d) y e) de este apartado, dirigidas al público en general empleando cualquier forma de comunicación publicitaria, deberá intervenir una entidad autorizada para prestar servicios de inversión a efectos de la comercialización de los valores emitidos.

Entiendo que cuando una empresa pide un préstamo a través de Arboribus va dirigida a todo el público. Por tanto es una emisión de un valor de deuda.

Para empezar, ya hay un intermediario para prestar a empresas. Es el mercado de capitales.

Sin embargo, sólo acuden empresas muy grandes. Las empresas pequeñas dependen de los bancos. ¿Por qué? Por información asimétrica. De una empresa grande hay mucha información (prensa, publicidad, ...) además de los informes financieros que están obligados a publicar. Para prestar a alguien pequeño hay que estar cerca de él. Por eso es la banca la que suele realizar esta función.

Yo aconsejaría a Arboribus intentar suplir la falta de información. Exigir y publicar cuentas anuales auditadas.

Lo ideal para mí sería que fuera un mercado secundario regulado, con las mismas obligaciones que cualquier sociedad cotizada.

Dada la situación de la banca, todo lo que sea democratizar las finanzas es bienvenido; pero soy escéptico.

Soy Carles de Arboribus. Lógicamente respetamos la opinión de cada uno pero cuando decimos que el análisis de riesgos es muy similar al de los bancos es así. Por poner un ejemplo, exigimos que la pyme nos facilite su CIRBE (y la de los avalistas si los hay) y el análisis lo realizan analistas con más de 15 años de experiencia en la misma labor en banca.