Obligaciones de Eroski y Fagor

 Standard & Poor's Financial Services LLC es una agencia de calificación de riesgo estadounidense en servicios financieros. Es una división de S&P Global que publica informes sobre investigación financiera y análisis de acciones y bonos. 

O sea ya tenemos rating, ahora a esperar la noticia de la suscripción completa y el tipo de interés.

¿Como lo veis?

Gracias. Gran link y noticia.

Veo: “Dadas las condiciones actuales del mercado, esperamos que los gastos de interés del grupo después de la refinanciación sean de €90 million-€100 million per year (excluding interest on lease contracts)”. Eso no parece una cantidad inasumible ¿no?

Sabiendo que el rating es B+ cual es el rango mas exacto previsible de interés a pagar para un bono senior ?

Parecen 40-50 MM € más que el 2023, y si tiene los beneficios esperados, seguiria en terreno positivo también en 2024 y 2025 incluso con ese extra, y un FC sobrante para al menos lograr ir amortizando la parte prs (algun calculo habrán hecho para este reparto entre bono+prs), pero esta claro que las subidas de tipos se notan y el resultado sufrirá... Siempre que pague todo, estará dentro de lo esperado, pienso.

Si no me equivoco, de 90 a 100M de gastos financieros frente a los 875M€ de deuda actual es equivalente entre 10 y 11% aprox. Quizá hay algo que hago mal. 

El gran problema de Eroski, desde el principio, ha sido la imposibilidad de pagar todo “A TIEMPO”, lo que le ha obligado a refinanciaciones que siempre ha pagado según lo prometido.

Yo, y el mercado financiero también, les considero un socio fiable que ha tenido problemas, pero que cumple su palabra y eso es algo que los mercado también valoran.

Nos encontramos en la misma situación. Han refinanciado, pero casi seguro que no van a poder terminar con toda la carga del pasado (Caprabo, obligaciones,…), pero van a cumplir con todos los compromisos intermedios, lo que le permitirá acudir a una siguiente refinanciación con un menor volumen y la confianza intacta.

Animo Eroski. “Yes, you can”

La noticia detalla la presentación a inversores, y de donde saldrá el dinero para refinanciar ahora y seguir bajando deuda despues (quiere llegar a 2X). 

Eroski plantea la venta de su cartera inmobiliaria tras la refinanciación

Cifra en 260 millones los activos no estratégicos que puede llegar a vender, el 90% del valor de todo su ladrillo

https://cincodias.elpais.com/companias/2023-11-16/eroski-plantea-la-venta-de-su-cartera-inmobiliaria-tras-la-refinanciacion.html

Gracias. La noticia apunta a: ¿“Deberá restringir los dividendos en contrapartida a la ayuda estatal”?

¿Actualmente tiene ayuda estatal, o en esta refinanciación, está previsto que la reciba? 

Yo no tengo suscripción con lo que no la leo entera