Re: Preferentes UNNIM XS0225115566
Me imagino que te refieres a la siguiente noticia del pasado sábado.
No se que decirte... seguiremos 'ligados' a algo perpetuo, pero almenos con más liquidez que la actual (que es nada).
Alguién de vosotros las tiene depositadas en Fibanc-Mediolanum?
El banco idea un nuevo bono para elevar capital
D. Badía/I. Abril. Madrid
BBVA ha dado con la fórmula mágica que le permitirá reforzar
el Tier 1 o capital de primera categoría acorde con las
nuevas normas de capital impuestas por la Autoridad Bancaria
Europea (EBA, por sus siglas en inglés) y Basilea III.
La nueva criatura todavía no tiene nombre en español y en
los círculos financieros se conoce como Perpetual Additional
Bond. Se trata de un producto intermedio entre los ya
conocidos CoCos y las preferentes dirigidos exclusivamente
a los inversores institucionales y que va a servir de
plantilla para todos los bancos europeos. De hecho, cuando
BBVA anunció ayer la operación, hubo muchas entidades
e inversores que llamaron al banco muy interesados por el
activo. Se trata de un título perpetuo (sin vencimiento
prefijado), que tiene discrecionalidad en el pago del cupón
y se convierte en acciones (permite absorber pérdidas)
en caso de una situación de insolvencia de la entidad.
Con el objetivo de colocar estos bonos, dos equipos de
BBVA y de los bancos que ha contratado para la operación
(Bank of America Merrill Lynch, Goldman Sachs y
UBS) inician un intenso road show o presentaciones entre
inversores en Asia y Europa. Aunque el importe final dependerá
de la demanda que haya, se espera que mínimo
alcance los 500 millones de dólares (la emisión es en esta
divisa). De esta manera, se irá sustituyendo así a las antiguas
preferentes, que cada vez computarán menos en el Tier
1 tal y como marca Basilea III.