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Sí, la verdad es que se puede hacer de muchas maneras. He simulado las dos opciones con puts 2,2. Una comprando tantas como acciones y otra con delta neutral, luego te pongo el gráfico que desde aquí no puedo, los resultados son curiosos, cada estrategia tiene un rango donde funciona mejor.
Saludos.
Yo el delta lo miro en la cadena de opciones de inerdín y también uso la calculadora de opcoiones de MEFF, suelen salir valores similares, aunque en algunos strikes muy alejados de dinero los deltas difiweren mucho entre los de interdín y los que pone MEFF.
Logicamente cada una tendrá su propio rango.... dependerá de todos modos bastante de lo que hagan con el valor temporal..... ahí está la clave, si se mantienen como ahora ITM cuanto te 'choricearan' de valor temporal, la mitad?¿? La delta 'neutral' que tu propones será más picuda, la que propongo yo será más aplanada seguramente, a tu estrategia le beneficarían los extremos y a lo que yo digo que se quede en el centro..... en el centro perderás algo por la perdida de VT pero sera menos si llevas menos warrants.
Sí, la verdad es que el choriceo es díficilmente modelizable. Bueno en este gráfico parto de 30.000 nominales, canje a 1,75 (ya está a menos) y put 2,2. Una curva es con el delta neutral y la otra según acciones. Parece que para entregas inferiores a 1,6 gano yo y para el resto de casos tú.
Todo esto muy teórico claro, pero están chulas las curvitas.
Saludos.
Hombre tienes que cortar la grafica cuando entras en delta negativo... pero si, así es como lo esperaba más o menos, llega un momento si baja mucho que el VT se pierde entero y quedaría solo el intrínseco, si sube salgo beneficiado por el mismo motivo por que la subida de la acción es más que lo que 'ganarias' con el escaso VT que irían dejando si se va muy OTM..... pero bueno son formas de verlo claro está!!!! Aquí cada uno que aplique sus propias ideas.
Bueno a ver que hay.... no me entra la orden de compra del POP para esta hora.... a ver si entra y la trilan finalmente..... a ver si me da un par de centimillos o 3 de aquí al cierre..... ya veremos....
Lo de cortar la gráfica en delta negativo te refieres por la CNMV?? Bueno sí, la gráfica no sé, pero ya no hablo más del asunto a ver si me van a empapelar.
Creo que la fórmula ya tiene en cuenta que cuando cae mucho baja el VT. Alguna vez he probado a añadir una columna en la que a partir de valor de la prima saco la parte de VT y VI y diminuye. Así que salvo pirateo, esa gráfica es teóricamente correcta.
Lo que me preocupa, tanto en tu caso como en el mio, son los mil y pico euros que vamos a palmar en el entorno probable para 30.000 nominales, que seguro que tenemos más. Columnas A y B, que son la diferencia con respecto a hacerlo con CFDs. Eso sólo se reduce comprando más ITM, pero claro menos pasta pa bonos.
No todo es perfecto.... a lo mejor se mueve fuerte luego y los warrants van mejor.... todo depende del movimiento que haga y la celeridad JAJAJA del POP en entregar las acciones, espero que ya que envían cartas a sus clientes para que sepan que pueden canjear lo hagan 'deprisita'..... a ver si esta vez en 15 días son capaces, la ultima vez no se cuanto tardaron en la obligatoria pero en la ultima voluntaria que fui se tiraron un mes y un día y por que les dijimos que que pasaba con el tema que si no.....
He comprado otras poquitas... ahora a ver si el maquillaje funciona o me lo como por listillo!!!!
VAmos POP NO ME FALLES y haz tu faena!!!!!! Parece que ya empiezan a empujar... a ver si pueden hacerle un 2% que me vendría de perlas!
A ver si siguen haciendo faena.....
Pues si has vendido en subasta te ha salido coj.nudo el trading, bueno primer cierre 1,746 euros, después de todo no ha bajado practicamente nada de ayer a hoy.