Bonos Abengoa 2016 al 8.5%

I
H,L INFORMA:

Notice to holders of the bonds issued by Abengoa S.A., Abengoa Finance S.A.U. and Abengoa Greenfield S.A. (the “Notes”)

13 February 2016,

We refer to the public call for Noteholders organized by Houlihan Lokey, in its capacity as advisors to the Ad Hoc Committee of Noteholders (the “Committee”) on Monday 8 February 2016 at 16:00 UK time in relation to the on-going discussions between Abengoa S.A. (the “Company”) and its creditors about the Company’s financial situation.

During the call, we informed Noteholders that the Company’s management and Alvarez & Marsal had given a presentation of the Company’s Viability Plan last week to Houlihan Lokey and KPMG (advisors to a group of banks, or the “G7”). We also informed the Noteholders about the Company’s intention to make a summary of the Viability Plan available to all Noteholders imminently which would form the basis for a restructuring plan for the Company’s capital structure.

The purpose of this statement is to give Noteholders an update on our conversations with the Company in relation to the timing of the release of the Viability Plan. The Company has reassured Houlihan Lokey that the Viability Plan will be released on the evening of Tuesday, 16 February 2016. As mentioned in our call, the Company would like to organize a call for the benefit of Noteholders shortly after such release on Wednesday, 17 February 2016 so as to give the management and Alvarez & Marsal’s commentary on the summary Viability Plan. As soon as Houlihan Lokey has more information on the precise timing and dial-in details of the call, we will inform Noteholders immediately.

During the call, we also informed Noteholders that we expected Lazard (advisors to the Company) to share this week a restructuring proposal with Houlihan Lokey and KPMG. We can confirm that a restructuring proposal has been delivered to Houlihan Lokey and KPMG and we are now in the process of assessing the proposal as well as potential restructuring alternatives. In this regard, we expect to offer an update on the ongoing restructuring negotiations to all the Noteholders next week or the week after (most likely by means of a public call, the details of which shall be made available as soon as possible).

Houlihan Lokey continues to encourage holders of the Notes to identify themselves to Houlihan Lokey directly by emailing their contact details to [email protected]. This information will be kept confidential by the Advisers and is critical in helping the Advisers in assessing the achievability of various thresholds when seeking consent for a restructuring proposal in an expedited way.

Desde el preconcurso han cotizado siempre muy bajo los bonos de abengoa, con precio de quiebra. Si no me equivoco parece que en Alemania solo cotiza ahora en frankfurt, no tengo idea si en amsterdam o Luxemburgo siguen cotizando.
Puede especularse con que si hubiera una capitalización total y se entrara al accionariado, el mercado valora que el precio de la acción en el canje sería muy bajo, yo no veo mucho sentido a ese precio, a menos que el miedo se base en que hay quiebra garantizada, de no ser así, según la prensa parece que habrá un plan y por muy mal que salga para los bonistas, el precio de los bonos es un chollo.
salu2

Bueno, lo que ya sabíamos. Éstos lo único que quieren es que se apunten todos los bonistas posibles para ellos cobrar, como negociadores van a hacer poco ya que mandan los bancos y sus asesores, recibirán un plan de abengoa que modificarán los del g7 con kpmg seguro y cuando les guste a los bancos se lo pasarán a los bonistas para que digamos sí o no, ya que necesitan aceptación de un buen número de acreedores. Pero que estos de H y L pintan poco en la operación porque la iniciativa la tienen los bancos.

Es muy probable que el plan financiero de abengoa tratara algo mejor a los bonistas, ya que así en el futuro podrían financiarse en el mercado de renta fija, porque los bancos siempre piden más garantías y te miran las cuentas, aunque en este caso no sé como diablos se la han colado estos últimos años.
salu2

Aviso a los tenedores de los bonos emitidos por Abengoa, S.A., Abengoa Finanzas S.A.U. Abengoa y Greenfield S.A. (los "Bonos")

13 de de febrero de 2016,

Nos referimos a la convocatoria pública de Bonistas organizado por Houlihan Lokey, en su calidad de asesores del Comité Ad Hoc de Bonistas (el "Comité") el Lunes 8 febrero 2016 a 16:00 hora del Reino Unido en relación con los debates en curso entre Abengoa SA (la "Compañía") y sus acreedores sobre la situación financiera de la Compañía.

Durante la llamada, informamos a los poseedores de bonos que la gestión de la Compañía y Alvarez & Marsal había dado una presentación del plan de viabilidad de la empresa la semana pasada en Houlihan Lokey y KPMG (asesores de un grupo de bancos, o el "G7"). También informamos a los poseedores de bonos sobre la intención de la Compañía para hacer un resumen del Plan de Viabilidad disponible para todos los poseedores de bonos inminentemente que formarían la base para un plan de reestructuración de la estructura de capital de la Compañía.

El propósito de esta declaración es dar Bonistas una actualización de nuestras conversaciones con la Compañía en relación con el momento de la publicación del Plan de Viabilidad. La Compañía ha tranquilizado

Houlihan Lokey que el plan de viabilidad se dará a conocer en la tarde del martes 16 de febrero de 2016. Como se mencionó en nuestra llamada, la Compañía desea organizar una llamada en beneficio de los poseedores de bonos poco después de dicha liberación el miércoles 17 de febrero de el año 2016 con el fin de para dar la gestión y el comentario de Alvarez & Marsal en el plan de Viabilidad de resumen. Tan pronto como Houlihan Lokey tiene más información sobre el momento preciso y detalles de marcación de entrada de la llamada, se le informará de inmediato Bonistas.

Durante la llamada, también informaron de Bonistas que esperábamos Lazard (asesores de la Compañía) para compartir esta semana una propuesta de reestructuración con Houlihan Lokey y KPMG. Podemos confirmar que una propuesta de reestructuración ha sido entregado a Houlihan Lokey y KPMG y ahora estamos en el proceso de evaluación de la propuesta, así como las posibles alternativas de reestructuración. En este sentido, esperamos ofrecer una actualización sobre las negociaciones de reestructuración en curso para todos los poseedores de bonos la próxima semana o la semana después (probablemente por medio de una convocatoria pública, se pondrán a disposición de los detalles de lo que tan pronto como sea posible).

Houlihan Lokey sigue alentando a los tenedores de las Notas a identificarse en Houlihan Lokey directamente por correo electrónico a sus datos de contacto a [email protected]. Esta información se mantendrá confidencial por los asesores y es fundamental para ayudar a los asesores en la evaluación de la adecuación de diversos umbrales en la búsqueda de consentimiento para una propuesta de reestructuración de una manera acelerada.

Notas emitidas por Abengoa, S.A.

 € 500 Abengoa S.A. Superior bursátil, 2016 [XS0498817542]

 € 400m Convertible Bonds 2019 [XS0875275819 / XS0875624925]

 $ 279m intercambiables Notas 2017 [XS1196424698 / US00289RAD44]

 250 millones de euros ONC 2017 [XS0481758307]

Notas emitidas por Abengoa Finanzas S.A.U.

 $ 650 millones de Abengoa Finanzas S.A.U. Nota senior no garantizada 2017 [USE0002VAC84 / US00289RAA05]

 € 550m Financiero de Abengoa S.A.U. Nota senior no garantizada 2018 [XS0882237729 / XS0882238024]

 $ 450 millones de Abengoa Finanzas S.A.U. Nota senior no garantizada 2020 [USE0000TAE13 / US00289VAB99]

 € 375m Financiero de Abengoa S.A.U. Nota senior no garantizada 2020 [XS1219438592 / XS1219439137]

 € 500 Abengoa Finanzas S.A.U. Nota senior no garantizada 2021 [XS1048657800 / XS1048658105]

Notas emitidas por Abengoa Greenfield S.A.

 $ 300 Greenfield Nota senior no garantizada 2019 [US00289WAA99 / USE00020AA01]

 € 265m Greenfield Superior bursátil, 2019 [XS1113021031 / XS1113024563]

No llego a entender el valor tan bajo del bono.

Igual es por que no hay mercado y aquí no vende nadie

Al contrario si se habla de quitas del 50/60 % lo lógico es que la cotización estuviese sobre el 30% y no sobre el 10.
Además las quitas las cita alguno fondo de los que tiene bonos .La banca no habla de quitas sino de conversión de deuda en acciones...

Comunicador de Abengoa a la cnmv, en inglesh http://www.cnmv.es/Portal/HR/ResultadoBusquedaHR.aspx?division=1&nif=A41002288%20&dias=12