Bonos Senior Codere XS0222158767

http://www.expansion.com/2013/12/12/empresas/1386872002.html

lo comentado se cumple

Codere deja de pagar a sus acreedores y se asoma al concurso
G. E. MADRID 12-12-2013 20:26
La historia se repite y Codere vuelve a situarse en la línea roja. Como ya ocurriera en junio, la empresa de la familia Sampedro ha pedido un periodo de gracia de 30 días para abonar el pago de los intereses de la emisión de bonos por importe de 760 millones de euros. Durante los próximos días la casa de juegos y apuestas deberá reunir 31 millones de euros para hacer frente a sus deuda, de lo contrario se vería abocada a la suspensión de pagos.
La última vez que la empresa se enfrentó a una situación de similares características fue en el mes de agosto. En aquella ocasión Codere retrasó 30 días el pago del cupón correspondiente a la emisión en dólares por valor de 300 millones de dólares. El cupón de esta emisión se sitúa en el 9,25%. La reacción de las agencias de calificación no se hicieron esperar y tanto Moody´s como S&P colocaron la calificación en impago selectivo, algo que es de esperar que se vuelve a repetir en los próximos días.
Dos meses antes, en junio Codere ya tuvo problemas para desembolsar los 31 millones de euros correspondientes a la emisión en euros. Por aquel entonces la empresa se encontraba en pleno proceso de negociación de una línea de crédito sénior de 60 millones de euros contraído con BBVA, Barclays y Credit Suisse que se convirtió en el desencadenante de la tormenta en la que se encuentra sumida la empresas desde mediados de 2013. La solución fue la entrada de los hedge funs representados por Canyon Capital y GSO Capital que compraron la deuda de la empresa a las entidades.
El acuerdo contiene supuestos de amortización anticipada obligatoria y adicionalmente la obligación de amortizar anticipadamente la totalidad de la financiación senior en el caso de que los intereses debidos el 15 de agosto de 2013 en virtud de las emisiones de bonos en euros o en dólares realizadas por Codere Finance Luxembourg, sean satisfechos el 15 de septiembre de 2013 o con anterioridad a dicha fecha.
Pero los problemas para Codere no se limitan al pago de los intereses a sus bonistas. En menos de un mes la empresa tendrá que hacer frente al vencimiento de 135 millones de euros de la línea de crédito sénior 95 millones se harán mediante la entrega en efectivo y los 40 millones restantes mediante avales.
El aplazamiento del pago del cupón se conoció con el mercado cerrado. Ayer los títulos de Codere, que suman cinco sesiones consecutiva a la baja, cedieron un 1,75% hasta los 1,12 euros, zona de mínimos. En lo que va de año se deja un 70% en Bolsa.
Fuente cinco días
Comunicado oficial remitido a la CNMV
El otro día el confidencial alertaba de esto en un articulo, finalmente los malos presagios se confirmaron , ahora siempre remitiéndonos al articulo que nos avanzo la noticia, la compañía estaría buscando una refinanciación del total de su deuda, si lo consigue podría pegar un pelotazo como el vivido a mitad de año, si no lo consigue acabara en preconcurso como 1º medida y posteriormente veremos como acaba todo.
Leer articulo del confidencial
En otro articulo también del confidencial se comentaba que había inversores jugando con las CDS de Codere y que se estaban viendo beneficiados por estas “prorrogas” en el pago de la deuda.
Fuente: El confidencial: Así se forra Blackstone con la quiebra de Codere
¿Que se puede hacer ahora?
Ahora mismo solo queda seguir las noticias y mientras no salga algo concreto o que invite a pensar que se puede llegar a una solución de manera inminente lo mejor será mantenerse al margen.
Probablemente mañana entre en caída libre al perder la zona de mínimos históricos en 1,03€, por tanto ni tocar.

Sacado de http://www.gesprobolsa.com/?p=16264

de todas formas la deuda senior esta aguantando mucho mejor que la otra vez ahi esta entre 51-61%

Solfam, hoy los bonos cotizan a 52.75-62.75
Con las noticias de quiebra, no pago del bono en fecha, sube?
Sabes algo sobre que puede estar pasando?.
Saludos con calor tropical.

no se cimarron lleva cotizando entre estos valores que dices desde hace un par de semanas, intente vender 50000 de nominal a un precio cercano a 60% pero me dijeron que sin cupon corrido (ya que se sabia ya que habian pedido mes de prorroga para el pago) entonces hice cuentas y anule la orden de venta ya que el cupon suponia casi un 7%

no levantamos cabeza

Codere, la peor del Continuo tras ser degradada a 'bono basura' Tamaño del texto: Imprimir Enviar
Bolsamaniaviernes, 20 diciembre 2013, 11:06
S&P anunció ayer esta decisión al cierre
CODERE
Precio Var. % Var. Fecha
0,9200 -3,16% -0,03 20/12/13 16:03:13

Añade las cotizaciones a tu web Codere es hoy el peor valor del Continuo, con caídas del 5,26% (hasta los 0,9000 euros), después de que ayer, al cierre, la agencia S&P anunciara que recorta en un escalón, hasta “bono basura”, su calificación crediticia. La agencia entiende que la compañía no será capaz de pagar a sus bonistas los intereses de una emisión por importe de 760 millones de euros.

S&P advierte además de que podría bajar otro escalón el rating de Codere hasta situarlo en “D” (impago efectivo o anunciado) si la empresa deja de abonar una parte sustancial de sus obligaciones de pago.

El viernes de la semana pasada, Codere se desplomaba en bolsa tras anunciar que no podía pagar los intereses de una emisión de bonos y que se acogía al periodo de gracia de 30 días. La empresa debía desembolsar 31 millones de euros, correspondientes a los intereses de una emisión de bonos que paga semestralmente y que también incumplió el pasado mes de junio. Al final, entonces la compañía pudo finalmente pagar los intereses a los inversores gracias a una línea de crédito de 100 millones que le dieron varios hedge funds. Los mismos fondos que le proporcionaron los 35 millones necesarios para hacer frente al pago del cupón de otra emisión de 300 millones en agosto

Hola,

No acabo de entender nada...sigue cotizando en 50-60%...para ser una empresa casi en suspensión de pagos...

Alguien me lo cuenta?

O va a ser otra maniobra tipo la de "ATU Auto"...

S2 y felices fiestas!

no creo aqui no hay subordinadas...pienso que la unica razon es el tema de la venta a los chinos del mercado argentino...de todas formas yo cada dia se menos de esto ...