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Jueves, 12 de Marzo de 2015 - 10:56 h.

Repsol emitirá 5.000 millones en bonos híbridos para financiar compra de Talisman

Repsol está preparando el inicio de la emisión de bonos híbridos por valor de 5.000 millones de euros para financiar la compra de Talisman, para lo que iniciará contactos con inversores en los próximos días, indicaron a Europa Press en fuentes de la compañía.

En concreto, la compañía ha dado un mandato a Bank of America Merrill Lynch para que actúe como structuring adviser y diseñe este programa de emisión de bonos híbridos, que estará nominado en euros.

Además, ha designado como entidades coordinadoras a Deutsche Bank y JPMorgan, que ejercerán de joint book runners, si bien en la operación también participarán Caixabank, Credit Agricole, Natixis, Santander Gbm, UBS Investment Bank y Unicredit.

Las entidades organizadoras de la operación convocarán encuentros con los distintos representantes del mercado a partir del próximo 16 de marzo con el objeto de conocer el interés de los inversores.

Repsol ya anunció que, para financiar la compra de Talisman, articulará unas líneas de crédito a largo plazo por 2.600 millones de euros y opciones financieras adicionales a corto plazo, así como esta emisión de bonos híbridos por hasta 5.000 millones.

En todo caso, la compañía se ha propuesto mantener su calidad crediticia y no provocar ningún efecto dilutivo para sus accionistas. La liquidez actual ronda los 6.400 millones.

En la presentación de los resultados anuales, el consejero delegado de la compañía, Josu Jon Imaz, indicó que "no hay prisa" en el lanzamiento de esta emisión de bonos, que se podría llevar a cabo en dos o tres tramos.

Emisión de Lar Espana Real Est.SOCIMI SA, con 7 años de duración y cupón 2,9%.

http://www.boerse-frankfurt.de/en/bonds/lar+esp+re+est+soc+15+22+XS1191314720

LAR ESPAÑA es una socimi nacida en 2014 que cotiza en la bolsa española. Como inmobiliaria de nueva creación tiene buenos fundamentales. La mayor parte de su accionariado son fuertes fondos de inversión, la mayoría extranjeros.

He encontrado esta que a priori parece interesante aunque es una emision pequeña y no tengo mas informacion.

Economía.- La compañía Sidecu emite 55 millones de euros en bonos senior garantizados al 6% en el MARF

Viernes, 20 de Marzo de 2015 - 13:27 h.

La compañía Sidecu, concesionario de centros deportivos municipales, ha emitido 55 millones de euros en bonos senior garantizados al 6% con vencimiento en 2020 en el Mercado de Renta Fija (MARF), lo que la convierte en la novena empresa que emite bonos en este mercado.

Según han informado a Europa Press fuentes del mercado, Arcano ha actuado como entidad coordinadora global y colocadora en esta operación en la que el Banco Cooperativo de Crédito ha sido endidad co-leader y colocadora.

Con fecha 26 de febrero de 2015 la agencia Axesor asignó a la emisión una calificación crediticia de BB, con arreglo a la estructura de garantías, obligaciones y rango crediticio de la emisión, según consta en el folleto de la emisión.

La compañía tiene previsto destinar los fondos obtenidos con la emisión a la refinanciación de parte de la deuda existente y otros usos corporativos.

Respecto a las preferentes de BAWAG (DE0008600966) me han pasado un par de cosas curiosas. Las compré en Flatex y no me cobraron cupón corrido y ahora acabo de cobrar el primer cupón (los paga trimestrales) y no me han retenido nada pero Flatex me ha cobrado 5 euros de comisión por cobro de dividendo internacional. En resumen, estas preferentes las tratan como acciones y los intereses son dividendos.
Cuando tenga un rato les preguntaré porqué una emisión de Alemania (DExxxx) que cotiza en la Bolsa de Frankfurt, aunque sea un banco austriaco, la tratan como dividendo internacional (no cobran comisión por dividendos nacionales).

En cuanto a opiniones, en este caso creo que el mayor riesgo es que la amorticen en cualquier momento pero comprándolo cerca del nominal (25 euros) el riesgo se minimiza y mientras tanto a cobrar el 7,125%.

Parece que van amortizar las preferentes de BAWAG (DE0008600966) el próximo 27 de junio. Poco duró..

Buenas tardes amigos,

Sin ánimo de hacer spam, he abierto un hilo separado de este para no ensuciar la temática más "core" y más de mercado primario de la RF que aquí se comenta, pero que podría ser igualmente interesante para algunos. Posteo el link.

https://www.rankia.com/foros/preferentes/temas/2747613-emisiones-pymes-mercados-alemanes-no-para-comentar

En fin, saludos cordiales a todos y si alguien aporta al respecto pues bienvenido será.

Hola viendo lo caro que esta el Send, me he interesado por esta emisión que con una amortización a cuatro años y dando un 0,915 al precio de compra nos da un tir aproximado del 2,80% y sin el peligro de amortizaciones anticipadas, como la veís, gracias.

Otra para profesionales.

Abengoa emite bonos a cinco años por 375 millones con un cupón del 7% anual

Abengoa ha fijado el precio de una emisión de bonos simples por 375 millones de euros a cinco años, que devengarán un cupón del 7% anual pagadero por semestres vencidos, informó la compañía a la Comisión Nacional del Mercado Valores (CNMV). El grupo de servicios medioambientales y energéticos indicó que, una vez finalizado el proceso de prospección de la demanda, se ha completado con éxito la fijación del precio de la emisión, dirigida a inversores institucionales y cualificados, en un 97,954% de su valor nominal.