Supongamos que en la próxima subasta de letras del tesoro a tres meses el tipo de interés es el 3,50%, si invierto 180.000 euros a los dos días de la subasta ¿Me abonan en mi cuenta el 3,50% de 180.000 o sea 1575 euros?
#2
Re: - Letras del Tesoro
Rmoonu
te abonan a los tres meses.
#3
Re: - Letras del Tesoro
¿Que tanto por ciento de interés me Dan al descuento a los dos días de la subasta ?
#4
Re: - Letras del Tesoro
Rmoonu
El tanto por ciento varía según la horquilla de compra venta, es como las acciones, osea bolsa. Si tienes un día malo puedes tener pérdidas. Te pongo un gráfico del bono alemán para que veas lo que se mueve dentro de un día, osea tiene muchos precias a lo largo de un solo día (volatilidad).
¿Entonces el interés del 3,255% a tres meses que hay ahora como se calcula para saber la rentabilidad ?
#6
Re: - Letras del Tesoro
Rmoonu
se calcula en la subasta y es lo que te van a dar si aguantas al vencimiento. pero si vendes antes se aplica otra subasta que varía varias veces al día y te puede dar negativo.
#7
Re: - Letras del Tesoro
Si invierto 180000 euros a 3 meses con un interés del 3,255 % ¿que me abonan en mi cuenta a los 2 días de la subasta ?
#8
Re: - Letras del Tesoro
Rmoonu
hasta que no venza o vendas no te abonan nada, es solo la valoración que tenga ese momento el mercado, pero si no vendes es un valor teórico.
#9
Re: - Letras del Tesoro
Soy nuevo en esto y es posible que algún concepto no sea correcto pero voy a intentar explicarte como se calcula lo que te van a pagar.
Lo que supongo que tú estás haciendo es coger los 180000 euros y multiplicarlos por 0,03255 para sacar lo que te pagan. Como las letras son a 3 meses, luego divides ese resultado entre 4, de forma que:
180000*0.03255=5859€/4=1464.75€
Pero el cálculo no se hace así. El interés se usa para calcular el precio de la Letra y eso es lo que a ti te interesa. El precio de la Letra se calcula con la siguiente fórmula:
Precio=100/(1+(d*i)/360) d es el número de días que hay entre la fecha de emisión y la fecha de amortización i es el interés expresado en tanto por 1, es decir 3,255% se convierte en 0,03255
Si usamos los datos de la subasta de junio, la fecha de emisión es el día 16 de junio y la fecha de amortización es el 8 de septiembre. Esto está en el calendario de subastas.
Entre el 8 de septiembre y el 16 de junio hay 84 días. Con esto ya tenemos todos los datos para ir sacando la fórmula:
Precio=100/(1+(84*0,03255)/360) empezamos a hacer los cálculos Precio=100/(1+(2,7342)/360) Precio=100/(1+0,007595) Precio=100/1, 007595 Precio=99,2462
Esto es el precio de adjudicación expresado en porcentaje, por lo que te el precio de todas las letras sería 180000*(99.2462/100) =178643,2048€ ,por lo que vas a ganar la diferencia entre 180000 y 178643,2048.
180000-178643,2048=1356,59€ es lo que te darían al 3,25% de interés
Haciendo todos estos cálculos con un interés del 3,5%, comprando letras a 3 meses te darían 1458,09€.
Es posible que haya bailado algún decimal pero sería más o menos así.
#10
Re: - Letras del Tesoro
Rmoonu
No estoy de acuerdo, hay comisiones y si suben los tipos de interés después de la compra eso te resta rentabilidad e incluso se podría incurrir en pérdidas.
Si los tipos no se mueven si saldrian los cálculos, pero los tipos cambian dentro del día y hay que ajustar la rentabilidad continuamente.
Lo que veo que no entendeis es que se llama renta fija, pero en realidad es variable. Si compras al 3% y los tipos suben al 4%, si quieres vender pierdes la diferencia.
#11
Re: - Letras del Tesoro
Rmoonu
Es renta fija solo si se espera al vencimiento.
#12
Re: - Letras del Tesoro
Yo he asumido que iba a esperar al vencimiento y que cuando hablaba de los dos días no se refería a vender las letras en el mercado secundario si no al sobrante de la subasta que te ingresan a los dos días.
#13
Re: - Letras del Tesoro
Precio=100/(1+(84*0,03255)/360) empezamos a hacer los cálculos Precio=100/(1+(2,7342)/360) Precio=100/(1+0,007595) Precio=100/1, 007595 Precio=99,2462 El.precio 99,2462 ¿de donde sale?
#14
Re: - Letras del Tesoro
Ese precio sale aplicando esta fórmula:
Precio=100/(1+(d*i)/360)
d es el número de días que hay entre la fecha de emisión y la fecha de amortización i es el interés expresado en tanto por 1
