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Participaciones del usuario Adriano04

Adriano04 15/10/21 18:19
Ha respondido al tema Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés
Este era un foro estupendo donde se podían leer cosas muy interesantes sobre inversiones value. Tenía sentido que en un solo foro se pudiera hablar de las empresas que llevaba Cobas, pero también de las de Azvalor y también de otros fondos value españoles. Y tenía sentido que al mismo tiempo se hablara, ya no solo de las empresas donde invertían dichos fondos sino también de otras empresas de esos sectores.Se hablaba de barquitos, porque los values españoles llevaban TK, TGP, INSW, STNG,..Se hablaba de uranio porque Cameco era una de las posiciones principales de AzvalorSe hablaba de carbón, porque Azvalor llevaba CEIX,..Se hablaba de mineras, porque nuestros Value llevaban Buenaventura, barrick Gold, New Gold, Atalaya Mining,...Se hablaba de petróleo porque Azvalor y Cobas tenían mucha exposición al sectorSe hablaba en general de los sectores donde invertían los fondos value españolesEl nivel de algunos foreros era impresionante, liderados por Roadtofreedom, que llegó a decir de este foro, que "posiblemente era el mejor foro de inversión value en español".Lo cual no quitaba para que algún día hubiera algún off topics sobre los precios de la luz, Tesla... nada que no fuera manejable.La clave del éxito del foro era que en general, los que más sabían de inversiones eran los que escribían mas, y los que menos sabíamos escribíamos menos o estábamos callados. Era todo un lujazo poder tener acceso a tanta información de empresas que se exponía de manera desinteresada.Y en un momento dado, el axioma anterior poco a poco se fue invirtiendo, con lo cual muchos de los grandes foreros, sin armar ruido y con elegancia fueron abandonando el foro silenciosamente o apareciendo con mucha menos asiduidad. Muchos de ellos se refugiaron en el discord de Momentum, donde existe una comunidad inversora muy interesante.El foro poco a poco fue degenerando cada vez más y cuando se quiso dar solución al problema quizás ha sido ya demasiado tarde...Es curioso que el foro de Cobas pueda acabar finalmente peor que su fondo...Menuda paradoja.
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Adriano04 04/10/21 20:35
Ha respondido al tema Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés
Gabriel se está planteando hacer este finde un vídeo sobre su visión de Teekay y del acuerdo de venta de TGP.https://twitter.com/gabcasla/status/1445039960424333315?ref_src=twsrc%5Egoogle%7Ctwcamp%5Eserp%7Ctwgr%5EtweetNecesita que votemos en su twitter a favor de que lo haga, para que se decida  :):):)
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Adriano04 30/09/21 13:32
Ha respondido al tema Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés
La diferencia tan brutal entre el concentrados y el internacional es que el primero está sobreponderado con las mejores ideas de Cobas.Y resulta que las mejores ideas de Cobas han sido las que peor se han comportado desde el inicio del fondo: Aryzta, TK, TGP, Dixons, Babcock, INSW, Golar, Renault..Salvo Israel Chemical, no recuerdo ninguna de las top10 con la que hayan conseguido una gran revalorización.Por otro lado, cuando lanzaron el concentrados en 100, el internacional estaba en ese momento en 106.El fondo concentrados la verdad es que está realmente barato, pero para eso te compras las 10 primeras posiciones del fondo (casi el 70% del fondo), te ahorras las comisiones y además si aguantas las posiciones un poco más que ellos le sacas más rentabilidad. Porque estos value sólo tienen paciencia con las posiciones en las bajadas. Y cuando las acciones por fin empiezan a subir, no le sacan el partido suficiente y las rotan demasiado pronto.
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Adriano04 30/09/21 12:58
Ha respondido al tema Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés
Yo estoy convencido de que los resultados de Aryzta no van a ser malos.En esta compañía siempre se ha filtrado la información antes de presentarse de manera escandalosa. En estos años ha sido habitual bajadas pronunciadas de la accion antes de publicación de malos resultados.Así que ahora probablemente esta tendencia se confirme pero hacia arriba.Aryzta, con las últimas ventas anunciada de USA y Brasil, sin duda va a reducir su endeudamiento. Esto va a permitir estabilizar el negocio pero a la vez reducir también reducir su margen de subida.Por eso, Paramés la tiene condenada en fondo concentrados, con sólo el 1.14% del fondo. Si en este fondo el gestor concentra sus mejores ideas, resulta que Aryzta es la vigésimo quinta mejor idea de Paramés en estos momentos. Sin embargo, en el selección y en el internacional mantiene el 5% del fondo (top 4). Estos son los fondos por los que se le juzga más y el marketing es importante ante el mayor error de la historia de Paramés. La táctica es ir vendiendo poco a poco, aprovechando todavía el poco recorrido alcista que le queda y maquillar los datos para poder decir en el futuro que recuperaron la mayor parte de la inversión...Hoy, sin duda, se habrán deshecho ya de un buen puñado de acciones.
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Adriano04 28/08/21 11:00
Ha respondido al tema Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés
Blas, el 1.14% de Aryzta en el concentrados, hay que calcularlo a partir de los datos que da la cnmv. Otro forero ha calculado el % exacto de cada posición en el concentrados.Hay personas que al llegar a una edad deciden dejar a su pareja de toda la vida y buscar otra más joven, que le aporte nuevas sensaciones y emociones.Eso ha hecho Paramés, que desde que se fue de Bestinver se ha convertido al deep value, que para él es una rubia de 25, a la que lleva a 180km/h por la autopista y con la que se corre juergas de adolescente...
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Adriano04 27/08/21 21:27
Ha respondido al tema Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés
Andrés Allende, antiguo analista de Cobas ya le lanzó unas importantes pullas a Paramés en la presentación de sus nuevos fondos, que alguién subió aquí el otro día:Hablaba de que sus fondos se centrarían en inversiones con criterio ESG: cuando una parte muy importante de la cartera de Cobas, está vinculada con el petróleo desde el inicio, ignorando totalmente los criterios ESG: Primer torpedo a la línea de flotación. Y hablaba de empresas que tuvieran catalizadores para que el mercado las pudiera valorar en un período no muy largo de tiempo. Todo lo contrario a lo que ha hecho Cobas: las principales posiciones han sido empresas sin catalizadores, que llevan varios años desangrándose sin una buena noticia que las hiciera explotar hacia arriba: Segundo torpedo a la línea de flotación.
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Adriano04 27/08/21 19:54
Ha respondido al tema Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés
Efectivamente Paramés en el Cobas Concentrados puede tener libremente el % de compañias que desee y ahí es donde se ven sus verdaderas convicciones.Precisamente en estos días la CNMV ha publicado la Auditoría del Cobas Concentrados de 2020 : https://www.cnmv.es/Portal/Consultas/IIC/Fondo.aspx?nif=V87940458&vista=38&fs=27/08/2021En la página 31, se pueden ver las posiciones del Cobas Concentrados a 31-12-2020 y Aryzta representa sólo un 1% del fondo. O sea, Paramés ha perdido totalmente la fe en Aryzta. Mantiene un 5% en el resto de los fondos porque al poseer entre el 5-10% de la compañía debe deshacerse lentamente de ella para no hundir la cotización.Y mientras tanto, Aryzta se ha revalorizado casi un 100% desde el 31-12-2020... un nuevo despropósito más apuntar a Paramés...ni haciéndolo a conciencia puede tener peor timing.En conclusión, Paramés quiere perder de vista Aryzta cuanto antes y hoy mismo se habrá deshecho de otro puñado de acciones. Este hombre se ha tragado todas las bajadas y se está perdiendo las subidas... un crack en toda regla
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Adriano04 06/06/21 19:35
Ha respondido al tema Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés
El excel estaría respaldado por el PDF del estado de cuenta, que puedes sacar en cualquier momento, de la web de Degiro, para el período que quieras.Pero está claro que es más engorroso para el administrativo de Hacienda, buscar en el PDF del estado de cuenta los dividendos entre un mar de muchas otras operaciones.Quizás sea más practico elegir la simplicidad frente a la exactitud. Me lo plantearé para la declaración del año próximo (este año ya la tengo presentada y con la devolución ya hecha)
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