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Contenidos recomendados por Afalco

Afalco 28/02/20 18:06
Ha respondido al tema Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés
Imagino que ya nadie cree eso de que los mercados son eficientes, al menos en el corto plazo. De ahí las oportunidades si se saben aprovechar. Ahora mismo creo que son muy claras en el sector de la energía si se apunta bien y se está dispuesto a esperar sin mirar la cotización cada día.Por si alguien todavía defiende la eficiencia del mercado, adjunto una anécdota que se ha producido esta semana en el mercado americano y que es fácil de comprobar. Se pudo hacer un +50% en unos días , ojo, comprando una acción de una empresa ...sin actividad ...!?Leído en : http://www.crossingwallstreet.com/
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Afalco 18/02/20 19:04
Ha respondido al tema Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés
A mi tus puntos de vista me resultan interesantes a pesar de llevar pérdidas latentes.La crítica si aporta datos y hechos siempre es buena.La conferencia no me gustó nada. La sensación que me transmitieron todos fue de escasa solvencia y nerviosismo.No voy a salir con esta cartera porque pienso que tiene más probabilidad de rebotar fuerte que de seguir bajando en los próximos seis meses. Pero tengo claro que lo que Cobas hace como gestión no es lo que esperaba de ellos. Estuve en Bestinver en los años buenos y aguanté la crisis con toda tranquilidad. Hoy esa confianza la he perdido en base a hechos concretos, no sensaciones.
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Afalco 15/02/20 11:20
Ha comentado en el artículo El petróleo desde una perspectiva de materia prima crítica (Informe GTK)
Desde mi punto de vista, si estas predicciones se acaban verificando no hay ninguna duda de que se apostará por el desarrollo de centrales nucleares y/o vuelta al carbón, dependiendo de paises y sensibilidades. Esas tecnologías ya existen y se recurrirá a ellas- y con alivio- ante la alternativa de perder las comodidades del desarrollo presente. La naturaleza humana es lo único que no cambia, no hay ninguna incertidumbre en las previsiones basadas en su manifestación.
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Afalco 10/02/20 15:38
Ha respondido al tema Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés
Boquiabierto me quedo. Creí que lo habíamos visto todo pero me equivocaba. Quiero creer que Paramés no autorizaría ese texto pero se le ha colado, lo que viene a confirmar que tiene poco control sobre su equipo y que está rodeado de gente muy inexperta, pues hay que haber visto poco mundo para escribir una memez semejante...Son demasiadas incongruencias ya, que cada uno saque sus conclusiones y actúe en consecuencia. 
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Afalco 05/02/20 19:03
Ha respondido al tema Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés
Cierre de cortos. Es un valor relativamente estrecho para la sangría que se le estaba aplicando. Hoy Tesla corrige y la gente se pone a cubierto.Es una buena imagen de lo rápido que puede subir la cartera de Azvalor a nada que cambie el sentimiento. Y ojo, que no se trata de que la gente de pronto crea en el carbón ni nada parecido, simplemente con que se pase de creer que todo el carbón se va a dejar de usar YA , que es lo que está en precio, a pensar que quizás puede ir desapareciendo en varios años más, y unas empresas antes que otras, y tenemos un rally del 200% en un par de meses...Claro que la opinión general todavía es hiper-negativa, no nos engañemos, y los cortos van a volver seguro.
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Afalco 04/02/20 19:05
Ha respondido al tema Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés
El analista y todo el equipo se han tragado a pies juntillas las explicaciones de Tor Olav y se les ve absolutamente convencidos.Estoy contigo, es una apuesta, nada de value ni sus principios. Les han hablado de una supuesta tecnología que otros no tienen y unos flujos de cash garantizados. Y reconocen que hay una ventana entre este año y el que viene para salir antes de 2022 en que vienen newbuildings.La forma en que soslaya la deuda efectivamente es para temblar... y además se ve que  no está tratando de engañar... es que se lo cree!No sé cómo pueden tener fe en ese timing tan delicado cuando él mismo reconoce los problems to deliver y los retrasos en los proyectos hasta hoy, y que son una de las causas del precio actual.El riesgo es enorme. No es lo que esperan que se haga con su dinero la gran mayoría de clientes. Si les sale bien me alegraré, por la cuenta que me tiene, pero esto no es lo que yo buscaba invirtiendo en Paramés.
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Afalco 31/01/20 18:46
Ha respondido al tema Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés
Han dejado de incluir los datos del Concentrados en el informe trimestral. En los anteriores salían las rentabilidades y las comparaciones con el benchmark, y se podía comparar con el selección para ver cuántos puntos se desviaba, para bien o para mal. No entiendo que hagan estos cambios porque sí...De todas formas en la web está la ficha mensual de diciembre:  https://www.cobasam.com/wp-content/uploads/Cobas-COncentrados-FIL_ES.pdf Con la repartición por paises y sectores, que sí la dan, ¿sois capaces de poner los nombres de las empresas a los porcentajes?Otra cosa. Intuyo que la rentabilidad de 2019 fue superior al 21,23% que figura. La cifra es el resultado de restar a la rentabilidad real del Concentrados el 50% de la diferencia que le sacó al Selección que fueron más de 10 puntos ! O sea le quita 5 puntos de rentabilidad. Por tanto , en realidad el Concentrados debió de revalorizarse un 26 o 27%.Manda... que estando en VL 68 , además tenga que limitar su potencial por este cálculo. Alguien sabe si es así?Lo normal sería que no se aplicase la minoración del 50% sobre el Selección mientras el Concentrados estuviese por debajo de VL 100, pero me he leído todo el folleto de nuevo y no lo veo...
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Afalco 29/01/20 18:01
Ha respondido al tema AzValor Internacional: seguimiento y opiniones
Con la sacudida que llevamos en enero, ojo a las conclusiones que saquemos de una cartera a 31/12/19. Ya sabemos lo rápido que mueven las posiciones estos gestores. No es descartable que las posiciones hayan variado tanto en este mes como en todo el trimestre anterior.Lo realmente importante sería saber si hoy mismo siguen con todo CEIX (más no podían ya) o si han deshecho parte. Eso solo se sabrá en marzo , si alguien lo pregunta en la conferencia. Sí que veremos cuanto se creen de su tesis en TLW. ¿habrán comprado para volver a ponerla al 7% del fondo?Como dice Road, con esto de internet y los foros no hay quien tape las vergüenzas...
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